Die VP Bank Gruppe setzt weiter auf akquisitorisches Wachstum. Nach Erhalt der aufsichtsrechtlichen Genehmigung durch die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) hat die VP Bank AG, Vaduz, per 7. Januar 2015 die Aktien der Centrum Bank AG, Vaduz, vollumfänglich erworben. Die Centrum Bank AG, Vaduz, wurde mit diesem Schritt zu einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der VP Bank AG, Vaduz. Die rechtliche Fusion zwischen der VP Bank AG und der Centrum Bank AG wurde am 30. April 2015 vollzogen.
Die Marxer Stiftung für Bank- und Unternehmenswerte hat sich im Gegenwert an der VP Bank beteiligt. Mit dieser verlässlichen und langfristig orientierten Liechtensteiner Familie erhält die VP Bank Gruppe eine weitere Ankeraktionärin.
Die folgenden Vermögenswerte und Schulden wurden im Rahmen der Akquisition erworben:
in CHF 1'000 | Fair Value |
|---|---|
Forderungen gegenüber Banken und Kunden | 1'487'633 |
Finanzinstrumente | 294'924 |
Software | 5'720 |
Andere immaterielle Anlagewerte | 34'045 |
Latente Steuerforderungen | 5'179 |
Alle anderen Aktiven | 129'570 |
Total Aktiven | 1'957'071 |
Verpflichtungen gegenüber Banken und Kunden | –1'790'650 |
Latente Steuerverpflichtungen | –9'360 |
Rückstellungen | –185 |
Alle anderen Verpflichtungen | –37'650 |
Total Fremdkapital | –1'837'845 |
Total Nettoaktiven | 119'226 |
|
|
Erworbene Nettoaktiven | 119'226 |
|
|
In Zahlungsmitteln geleisteter Kaufpreis | 3'854 |
In Aktien der VP Bank geleisteter Kaufpreis (755'955 Inhaberaktien zum Kurs per 07.01.2015 von CHF 86.50) | 65'390 |
Kaufpreisleistung | 69'244 |
|
|
Bargain purchase aus Akquisition | –49'982 |
|
|
Im erworbenen Unternehmen vorhandener Zahlungsmittelbestand | 352'241 |
In Zahlungsmitteln geleisteter Kaufpreis | –3'854 |
Zahlungsmittelzufluss bei der Transaktion | 348'387 |
Mit der Akquisition wurden betreute Kundenvermögen im Betrag von CHF 6.7 Mrd. und Custody-Vermögen von CHF 0.4 Mrd. übernommen. Aus der Transaktion resultieren ein «bargain purchase» von TCHF 49‘982 und immaterielle Anlagewerte (Kundenbeziehungen) von TCHF 34‘045. Die Kundenbeziehungen werden über 10 Jahre amortisiert.
Die Kosten für die Transaktion (Beratungs-, Anwalts-, Wirtschaftsprüfungs-, Bewertungskosten etc.) betragen in der Berichtsperiode 2015 CHF 2.8 Mio. und sind im Sachaufwand (Anhang 7) erfasst worden (Geschäftsjahr 2014: CHF 1.2 Mio.). Die Kosten für die mit der Transaktion einhergehende Kapitalerhöhung wurden gemäss IFRS erfolgsneutral zulasten der Kapitalreserven verbucht und betragen für die Periode 2015 CHF 1.1 Mio.
Der resultierende «bargain purchase» kann insbesondere auf zwei spezifische Gründe zurückgeführt werden. Zum einen muss berücksichtigt werden, dass sämtliche Restrukturierungs- und Integrationskosten im Zusammenhang mit dieser Transaktion durch die VP Bank getragen werden. Zum ande- ren gilt es zu berücksichtigen, dass die Verkäuferin sich im Gegenzug bei der VP Bank als Ankeraktionärin beteiligt hat. Die dem Verkaufspreis der Inhaberaktien zugrunde liegenden Marktwerte liegen deutlich unter dem Inneren Wert der Inhaberaktie. Die VP Bank Inhaberaktien werden seit Jahren unter dem Buchwert an der Börse gehandelt. Beide Effekte zusammen führen zum ausgewiesenen «bargain purchase». Dieser wurde erfolgswirksam im übrigen Erfolg verbucht (Anhang 5).
Die Centrum Bank AG wurde am 30. April 2015 mit der VP Bank AG fusioniert und vollständig in die VP Bank Vaduz integriert. Durch die Verschmelzung der verschiedenen Einheiten ist es partiell nicht möglich, den Einfluss der übernommenen Gesellschaft auf die Erfolgsrechnung zu zeigen.