Strategische Ausrichtung

Das Geschäftsmodell der VP Bank beruht auf dem Intermediärgeschäft und dem Private Banking. Der Heimmarkt Liechtenstein wird durch das Retail Banking und das Kommerzgeschäft ergänzt. Neben diesen Kernkompetenzen verfügt die VP Bank Gruppe über ein internationales Fondskompetenzzentrum. Dadurch ­können den Kunden der VP Bank wertvolle Synergien zwischen den einzelnen Geschäftsbereichen und damit attraktive Mehrwerte im Leistungsspektrum geboten werden. 

Die VP Bank Gruppe ist an sechs Standorten vertreten: Vaduz/Triesen, Zürich, Luxemburg, Singapur, Hongkong und Road Town (BVI). Von diesen Standorten aus bearbeitet die VP Bank, differenziert nach Intermediärgeschäft und Private Banking, aktiv ihre definierten Zielmärkte. 

Das primäre strategische Ziel der VP Bank ist es, als Gruppe durch die Aktivitäten in den Zielmärkten profitabel und qualitativ zu wachsen und dabei die Eigenständigkeit zu bewahren. Die VP Bank Gruppe bietet dafür ein umfassendes, dem Geschäftsmodell entsprechendes Dienstleistungsangebot an.

Die definierten Zielmärkte für Europa umfassen Liechtenstein, Schweiz, Deutschland, Luxemburg, Russland, die Ukraine sowie die «Nordics» Märkte (Dänemark, Norwegen, Schweden). In Asien sind es Singapur, Hongkong, Indonesien, Malaysia und Thailand. Die Verantwortung für die Marktbearbeitung ist den jeweiligen Standorten zugeordnet und wird über die Gruppe koordiniert. Die «Nordics» und Deutschland werden grundsätzlich aus ­Luxemburg und der Schweiz betreut, die Markt­bearbeitung ­Russlands findet primär am Standort Zürich als ­Kompetenzzentrum für die Märkte in Zentral- und ­Ost­europa statt.

Verwaltungsrat und Gruppenleitung haben 2015 die ­«Strategie 2020» mit folgenden Mittelfristzielen bis Ende 2020 definiert:

Um die definierten Wachstumsziele zu erreichen, verfolgen wir eine kombinierte Strategie. Mit Hilfe von organischem Wachstum möchte die VP Bank in ihren Zielmärkten neue Kunden gewinnen und die bestehende Kundenbasis sowie deren Abdeckung durch ihr Dienstleistungsangebot erweitern, um die verwalteten Kundenvermögen weiter zu steigern und qualitatives, profitables Wachstum zu erreichen.

Das organische Wachstum wird durch die Gewinnung neuer Kundenberater unterstützt. Dieses Ziel wurde zwischen 2017 und 2019 mit dem Projekt «Relationship Manager Hiring» erfolgreich verfolgt. Neben dem organischen Wachstum möchte die VP Bank ihre sehr solide Eigen­kapitalbasis nutzen, um situativ und opportunistisch auch durch Akquisitionen und Joint Ventures in Wachstum zu investieren. Dabei stehen bei der Beurteilung neben den wirtschaftlichen Gesichtspunkten insbesondere der kulturelle Fit sowie die Übereinstimmung mit unserer ­geografischen Abdeckung im Vordergrund.

Unter dem Thema Fokus verstehen wir Massnahmen zur Effizienzsteigerung sowie zur Reduzierung von Komplexi­täten und Kosten interner Abläufe. Die dabei gewonnenen Erkenntnisse fliessen in ein diszipliniertes laufendes Kostenmanagement ein und führen zu einer weiteren Fokus­sierung des Produkt- und Serviceangebotes. Die erzielten Effizienzgewinne werden reinvestiert. 

Das dritte aus der Strategie 2020 abgeleitete Hauptthema Kultur umfasst die zwei Themen Verkaufs- und Perfor­mance­kultur sowie Unternehmenskultur.

Bei den Massnahmen zur Stärkung der Verkaufs- und Performancekultur ist es unser Ziel, unsere Beratungsqualität weiter zu erhöhen. Gruppenweite Seminare, Workshops und Führungstrainings tragen ebenso wie Schulungen und Zertifizierungen dazu bei, die kulturellen Werte der VP Bank zu festigen, das Engagement zu fördern, eine kontinuierliche Weiterentwicklung der Führungskräfte zu unterstützen und den aktiven Erfahrungsaustausch zu fördern.

Im Bereich unserer Unternehmenskultur fördern wir unsere Mitarbeitenden und ermuntern sie, sich aktiv in die Gestaltung des Unternehmens einzubringen. Um über das Befinden der Mitarbeitenden informiert zu sein, führt die VP Bank im Zwei-Jahres-Rhythmus Mitarbeiterumfragen durch. Aufgrund der hohen Rücklaufquote und der daraus resultierenden Relevanz ist es für uns möglich, gezielt ­Verbesserungsmassnahmen abzuleiten.

Einen umfangreichen Überblick über alle Massnahmen für Mitarbeitende finden Sie im Kapitel «Mitarbeitende».

Die VP Bank wurde 1956 von Guido Feger, einem der bedeutendsten Treuhänder Liechtensteins, gegründet. Von Beginn an versteht sich die VP Bank daher als zu­ver­lässiger und kompetenter Finanzpartner für Intermediäre. Die VP Bank konzentriert sich auf grosse Treuhänder mit internationaler Ausrichtung sowie mittelgrosse externe Vermögensverwalter. 

Die VP Bank Gruppe baut im Intermediärgeschäft auf ein hybrides Geschäftsmodell. Grundlegende Bankdienst­leistungen für die durch Intermediäre betreuten End­kunden werden effizient, zuverlässig und preisgünstig über digitale Kanäle abgewickelt. Hinzu kommt ein quali­tativ hochstehendes, persönliches Beratungsangebot für Intermediäre und Endkunden. 

Speziell für Intermediäre werden spezifische IT-Lösungen wie VP Bank e-bankingPLUS angeboten. e-bankingPLUS ist eine Lösung für Finanzdienstleister, die flexibel mit mehreren Benutzern und unterschiedlichen Berechtigungen arbeiten wollen. Mit der Informationsplattform ProLink können die Intermediärkunden zudem einfach und schnell die wichtigsten Informationen und Services für ihre tägliche Arbeit abrufen. 

Zusätzlich bietet die VP Bank ganzheitliche Fondslösungen von der Beratung über Risikomanagement bis hin zur Fondsadministration an. Abgerundet wird dieses Angebot mit exklusiven Investment & Trading Services, bei denen die Intermediäre eine Vielzahl von Leistungen wie Market Research, Tradingempfehlungen und Anlageberatung in Anspruch nehmen können. Darüber hinaus unterstützen wir die Kunden bei der Selektion oder Gestaltung geeigneter Fonds oder strukturierter Produkte. 

Ergänzend bietet die VP Bank umfassende persönliche Unterstützung bei rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Fragestellungen an. Wir arbeiten laufend an weiteren Lösungen, um die Bedürfnisse unserer Intermediäre möglichst ganzheitlich abdecken zu können. 

Weiter verfügt die VP Bank mit fünf Buchungsplattformen weltweit als eine der wenigen Banken vergleichbarer ­Grösse über eine breite internationale Präsenz. 

Als bewährter Partner von externen Vermögensverwaltern investiert die VP Bank auch im Zusammenhang mit dem neuen Schweizer Finanzdienstleistungsgesetz FIDLEG und dem entsprechenden Finanzinfrastrukturgesetz FINIG gezielt in ihre Ressourcen. Dazu gehören Massnahmen rund um die Digitalisierung ebenso wie die Optimierung von Schnittstellen und die Weiterbildung von Beratern. Im Jahr 2019 haben wir darüber hinaus die Organisation unseres Intermediärbereichs weiterentwickelt und optimiert. 

Der asiatisch-pazifische Raum gilt als einer der wichtigsten Wachstumsmärkte für Private Banking und ist für die VP Bank einer der definierten Zielmärkte, in dem sie attraktive Wachstumschancen sieht. Die VP Bank hat sich in Asien als «Boutique Bank» als Anbieter mit erstklassigen Lösungen für hohe Ansprüche positioniert. 

Die VP Bank ist in Asien an den wichtigen Finanzplätzen vertreten. Sie präsentiert sich am Standort Hongkong mit einer Vermögensverwaltungsgesellschaft und einem Representative Office sowie in Singapur mit einer Niederlassung und insgesamt rund 75 Mitarbeitenden. Auch in Asien basiert das Geschäftsmodell der Bank auf den zwei strategischen Säulen Private Banking und Intermediär­geschäft. Die Zielmärkte umfassen Südostasien, insbe­sondere Singapur, Hongkong, Indonesien, Malaysia und Thailand. Dabei wird das Kundensegment von HNWIs (High Net Worth Individuals) bis zu UHNWIs (Ultra High Net Worth Individuals) betreut.

Auch die wachsende Zahl an Intermediärkunden in Asien eröffnet aufgrund unserer langjährigen Erfahrung und unseres professionellen Angebots in diesem Geschäft vielversprechende Chancen. In diesem Segment bietet die VP Bank ihren Kunden regional spezifische Servicemodelle für Treuhänder und externe Vermögensverwalter sowie persönliche Betreuung. Zudem wird der Aufbau strategischer Partnerschaften vorangetrieben. Die Kunden profi­tieren von einem direkten Marktzugang zu den Handels­räumen der VP Bank in Singapur und Liechtenstein/Schweiz, welche die wichtigsten Zeitzonen abdecken. 

Im Zuge unserer Wachstumsstrategie haben wir 2019 an unserem Standort Singapur die Organisations- und Führungsstruktur ausgebaut und kundenseitig durch die Schaffung einer neuen Funktion des «Head of Client Business» gestärkt. Darüber hinaus haben wir unsere Produktpalette mit spezifischen Angeboten wie strukturierte Produkte und Hypotheken speziell für unsere asiatischen Kunden wesentlich erweitert.

Die VP Bank AG und Hywin Wealth Management Co. haben im Juli 2019 mit einem «Memorandum of Understanding» ihre Absicht bekanntgegeben, eine gemeinsame Kollaborationsplattform in Hongkong aufzubauen, um wohlhabenden Chinesen anspruchsvolle Vermögensverwaltungs­lösungen anzubieten. Damit kombinieren die beiden Unternehmen ihre jeweiligen Stärken und schaffen ein ganzheit­liches globales Vermögensverwaltungsangebot für das schnell wachsende Segment chinesischer (Ultra) High Net Worth Individuals ([U]HNWI) inner- und ausserhalb Chinas. 

Hywin Wealth wurde 2006 in Shanghai gegründet und gehört heute zu den führenden chinesischen Vermögensverwaltern mit 148 Niederlassungen in 72 Städten und über 2'000 Mitarbeitenden, die mehr als 50'000 Kunden im ganzen Land betreuen. Das Unternehmen bietet anspruchsvolle Lösungen in der Vermögensverwaltung und Nachlass­planung sowie Dienstleistungen im Philanthropiebereich. Ausserhalb des chinesischen Festlandes ist Hywin zudem in Grossbritannien und Hongkong aktiv. Die geplante Zusammenarbeit bietet die Gelegenheit, unsere Geschäftsaktivitäten im chinesischen Markt auszubauen und unsere Asienstrategie zusammen mit einem hochprofessionellen, in China anerkannten Partner erfolgreich voranzutreiben.

Im Private Banking konzentriert sich die VP Bank primär auf vermögende und sehr vermögende Privatkunden, die vor allem den sogenannten «High Net Worth Individuals» (HNWI) und «Ultra High Net Worth Individuals» (UHNWI) zuzurechnen sind. Eine breitere Abdeckung erfolgt ausschliesslich im Heimmarkt Liechtenstein, wo auch in der Breite Privatkunden, die sogenannten «Affluent Kunden» und «Retail Kunden», betreut werden.

Die VP Bank bietet ihren Kunden von Anlageberatung, Vermögensverwaltung und je nach Zielmarkt auch Ver­mögensplanung bis zu Finanzierungen eine grosse Bandbreite an persönlichen Lösungen an. Mit unserem Grundsatz der offenen Architektur garantieren wir eine unab­hängige Beratung. Gemeinsam mit unseren weltweiten Partnern empfehlen wir die besten Anlageinstrumente oder entwickeln innovative Lösungen. 

Digitale Banking Services, das innovative VP Bank e-banking sowie die Ausstattung mit iPads unterstützen die Kundenberatung. Der Beratungsprozess wird mit dem interaktiven Beratungstool «Finfox» ergänzt.

Das sich verändernde Umfeld in der Bankenbranche verlangt ein flexibles Produkt- und Serviceangebot. Mit einem systematischen Beratungsprozess und der ständigen ­Weiterentwicklung der Dienstleistungen schaffen wir die Grundlagen für eine Anlageberatung der Zukunft.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben wir unsere Prozesse analysiert und werden sie konsequent weiterentwickeln. Der Schwerpunkt liegt in nächster Zeit bei der grundlegenden Überarbeitung des Kundeneröffnungsprozesses. Dank des professionellen und effizienten Beratungsgesprächs konnte sich die VP Bank in der «Ewigen Bestenliste» der Private Banking Prüfinstanz «Fuchsbriefe» auf den ausgezeichneten Rang 11 verbessern und zählt zu den Top 20 der Europaliga der besten Vermögensmanager.

Das Fondsgeschäft ist für die VP Bank ein überaus attraktives Wachstumssegment. Neben dem Intermediärgeschäft und dem Private Banking stellt es einen zentralen Pfeiler im Geschäftsmodell der VP Bank Gruppe dar. 

Mit VP Fund Solutions verfügt die VP Bank Gruppe an den Standorten Liechtenstein und Luxemburg über ein innovatives und dynamisches internationales Fondskompetenzzen­trum, das als «One-Stop-Shop» alle Dienstleistungen bietet, die in der Summe das Fondsgeschäft ausmachen. Die Marke «VP Fund Solutions» umfasst sowohl das Geschäft mit Drittfonds als auch jenes der hauseigenen VP Bank Fonds. Die gruppenweite Führung dieses strategisch wichtigen Geschäfts erfolgt von Luxemburg aus, dem nach den USA zweitgrössten Fondsstandort weltweit. 

Mit über 20 Jahren Erfahrung bietet VP Fund Solutions lokalen wie internationalen Vermögensverwaltern umfangreiche und qualitativ hochwertige Dienstleistungen an. Durch die Kooperation mit der VP Bank als Depotbank nutzt VP Fund Solutions das Netzwerk und internationale Know-how der VP Bank Gruppe zur Abwicklung der ­Anlageentscheidungen der Fondsmanager.

Der geografische Fokus von VP Fund Solutions liegt in Deutschland, Liechtenstein, der Schweiz, den Benelux-­Ländern und Skandinavien. Die Kundensegmente umfassen unabhängige Vermögensverwalter, Family Offices, vermögende Privatkunden, aber auch institutionelle Kunden wie Banken und Vorsorgeeinrichtungen.

Neben weiterem Wachstum steht für die nahe Zukunft die Prozessoptimierung und Qualitätssicherung über beide Standorte hinweg im Mittelpunkt unserer Bemühungen. Die neu gestaltete Website vpfundsolutions.vpbank.com bietet einen Überblick auf die Leistungspalette.

Auf Basis der erfolgreichen und etablierten Aktivitäten und der Kenntnisse von Fondslösungen werden wir künftig noch stärker unser Augenmerk auf die Positionierung im Geschäft mit Privatmarkt-Anlagelösungen legen. Dazu ist auch der personelle Ausbau zur Erweiterung unserer Fähigkeiten in diesem Bereich geplant.

In einem kompetitiven Umfeld mit sinkenden Erträgen und steigenden Kosten ist eine klare Differenzierung erfolgsentscheidend. Für die VP Bank Gruppe stellt das Kreditgeschäft gegenüber den anderen klassischen ­Privatbanken ein wichtiges Differenzierungsmerkmal dar. Dieser Faktor wird zudem durch unsere Flexibilität, ­Agilität, kurze Entscheidungswege und durch die mit der Kundenmentalität in den jeweiligen Märkten vertrauten Kunden­berater gestärkt.

Das Kreditgeschäft ist seit vielen Jahren als konstanter und verlässlicher Ertragspfeiler in der VP Bank Gruppe etabliert; es leistet einen wichtigen und stabilen Erfolgsbeitrag. 

Die Kreditvergabe ist integraler Bestandteil des Angebots der VP Bank Gruppe. Sie wird aus den Strategien der ­beiden Geschäftsfelder Private Banking und Intermediär­geschäft und deren jeweiligen Marktstrategien abgeleitet und danach ausgerichtet. Den Retail- und Firmenkunden in Liechtenstein bieten wir Standardfinanzierungen an. Das Kreditgeschäft unterstützt das organische Wachstum im Private Banking und im Intermediärgeschäft mass­geblich.

Das Wachstum der Kundenvermögen im internationalen Geschäft entwickelt sich nach wie vor erfreulich. Diesen Trend nutzen wir und passen entsprechend auch das ­Kreditangebot an die Markt- und Kundenbedürfnisse an, während wir im lokalen Geschäft unsere Positionierung als kompetenter und verlässlicher Partner in Finanzierungen festigen.

Um die mittelfristigen Ziele der VP Bank Gruppe zu erreichen, ist der weitere Ausbau und die Entwicklung des ­Kreditgeschäfts zentral. Dies gilt sowohl für organisches Wachstum als auch in Bezug auf Effizienzsteigerungen durch die Digitalisierung der Kreditprozesse. 

Die Digitalisierungsstrategie der VP Bank Gruppe umfasst eine Modernisierung der Kommunikationskanäle mit ­Kunden und Mitarbeitenden sowie den Ausbau der Online-­Angebote. Dabei strebt die VP Bank ein hybrides Beratungsmodell an, das die bewährte persönliche Beratung mit modernen Technologien und digitalen Services ver­bindet und in dessen Mittelpunkt unterstützende Tools für Kundenberater und Kundensegmente stehen.

Im Zuge der Digitalisierung von Prozessen, Daten und Kommunikationswegen haben wir in den vergangenen Jahren zahlreiche Massnahmen in die Wege geleitet, die sukzessive umgesetzt werden. Im Vordergrund stehen Lösungen, die gruppenweit einsetzbar und standardisiert sind. 

Im Jahr 2019 haben wir in drei wesentlichen Bereichen signifikante Investitionen getätigt:

Fertigstellung und Rollout des Kundenportals für einen einfachen und professionellen Zugang zu Informationen der Bank sowie für das Durchführen von Transaktionen. Gleichzeitig stellt das Kundenportal die Grundlage für die weiteren Digitalisierungsschritte in der Kundenschnittstelle dar.

Einführung einer «Open Banking» Schnittstelle für den vereinfachten Zahlungsverkehr mit Drittdienstleistungsanbietern; damit können innovative Onlinezahlungen über die PSD2-Schnittstelle eingebunden werden.

Mit der Entwicklung eines professionellen digitalen ­Kundenberaterarbeitsplatzes ermöglichen wir unseren Beratern einen besseren Zugang zu den Informationen, die sie für die ganzheitliche Beratung ihrer Kunden ­benötigten.

Gleichzeitig werden mit diesem Portal die Grundlagen für eine neue IT-Architektur gelegt, die im Sinne einer schnellen, schlanken und agilen «Two Speed IT» die ­Flexibilität in der Entwicklung und Implementierung neuer kundenbezogener Services erhöhen wird und auch ­offene Schnittstellen für die Einbindung innovativer Dritt­systeme ermöglicht.

Digitalisierung interner Prozesse, um die Qualität der Abwicklung sowie die Effizienz zu erhöhen (Kredit­antragsprozess, Client Onboarding).

Substantielle Investments zur Sicherstellung der Einhaltung regulatorischer Vorgaben sowie für die weitere Sicher­stellung eines ordentlichen Betriebs (IT Maintenance).

Aus strategischer Sicht ist das laufende Geschäftsjahr ein Jahr des Übergangs. Ab März 2020 werden wir die neue «Strategie 2025» (siehe oben) mittels interner und externer Roadshows breit kommunizieren. Für die stringente Um­­setzung bedarf es auch einiger organisatorischer Anpassungen. Die neue Strategie wird sich neben dem Fokus auf die gezielte Weiterentwicklung unseres bestehenden Geschäfts und der Skalierung und Optimierung unseres operativen Betriebsmodells auch auf die Entwicklung von zusätzlichen neuen Geschäftsfeldern konzentrieren.

Ein weiterer wesentlicher Schwerpunkt ist die Weiter­entwicklung unserer Digitalisierungsstrategie. Folgende Projekte werden wir 2020 in Angriff nehmen:

Fertigstellung des Kundenberaterarbeitsplatzes

Digitalisierung von Researchinformationen intern und in der Beziehung mit Kunden

Digitalisierung der Compliance

Weitere Optimierungen der internen Prozesse mit Schwergewicht auf einer deutlichen Vereinfachung des Kunden-Onboardingprozesses

Ausbau unseres Advisory Tools und Rollout an unseren internationalen Standorten

Mit dem «EU Action Plan on Sustainable Finance» möchte die EU-Kommission das nachhaltige Finanzwesen stärken und eine nachhaltige Unternehmensführung unterstützen. Die Implementierung nachhaltiger Produkte und Dienstleistungen ist somit einer der Treiber für 2020. Mit neuen Anlagethemen möchten wir den Fokus vermehrt auf langfristige Themen richten und unser Offering in Bezug auf Nachhaltigkeit und ESG anpassen.

Am 1. Januar 2020 trat in Liechtenstein das Blockchain-­Gesetz in Kraft, das eine rechtliche Grundlage für die Anwendung der Token-Technologie schafft. In Verbindung mit diesem Gesetz arbeiten wir an der Digitalisierung von Vermögenswerten, um rechtzeitig entsprechende Produkte bereitstellen zu können. Diesbezüglich haben wir bereits Projekte initiiert und Know-how aufgebaut, das spannende Chancen für die nächsten Jahre mit sich bringt.

Im Rahmen der Umsetzung der Strategie 2025 werden wir die Marktentwicklungsverantwortung noch stärker in die einzelnen Standorte delegieren und die daraus resultierenden Anforderungen und Entwicklungsschwerpunkte in die Gruppenüberlegungen integrieren. Darüber hinaus soll auch die Konzentration auf das Kundengeschäft massgeblich gestärkt werden.

Die Bedeutung unseres Geschäftes in Asien wird weiter ­zunehmen. Dieses sehen wir in Asien verstärkt im Intermediär­geschäft, aber auch im Fondsbereich. Durch Kooperationen möchten wir am dynamischen Wachstum des chinesischen Marktes teilhaben.

Nach dem Abschluss der Übernahme der Investmentfonds der schwedischen Finanzdienstleistungsgruppe Carnegie sowie der Transaktion mit der Catella Bank S.A. in Luxemburg setzen wir 2020 einen weiteren Schwerpunkt in den Ausbau unserer Aktivitäten im skandinavischen Markt («Nordics»). Dies hat sich 2019 bereits bewährt und bietet in den nächsten Jahren gute Chancen für zukünftiges Wachstum.

Das Fondsgeschäft der VP Bank ist sehr erfolgreich, zeigt stetige Zuwächse und bildet eine stabile Basis für das Wachstum der nächsten fünf Jahre. 

Die Ergebnisse unserer Kundenbefragung fliessen in einen Massnahmenkatalog zur weiteren Optimierung unseres ­Angebots sowie der Effizienzsteigerung in der Beratung ein. Im ­Intermediärgeschäft werden wir den Dialog mit den ­Treu­händern weiter intensivieren.

Auch nach dem erfolgreichen Abschluss unseres RM Hiring Programms werden wir in Zukunft an unseren Standorten die bestehenden Teams mit neuen Kundenberatern verstärken. Durch interne Massnahmen möchten wir die Gruppensicht weiter stärken.

Aufgrund weiter sinkender Margen sind wir gefordert, neue Wertschöpfungspotenziale bei gleichzeitiger hoher Kosten­disziplin zu finden. Die VP Bank muss sich fortlaufend dem technologischen Wandel stellen und in diesem Zusammenhang auch neue Partnerschaften eingehen. Wir prüfen innovative Modelle und Kooperationen, um neue Wertschöpfungspoten­ziale zu erschliessen.

Die VP Bank wird den Abschluss der Strategie 2020 sowie den Start in den strategischen Zyklus 2021-2025 konsequent angehen und das breit abgestützte Wachstum fortführen. Wir sind nach wie vor solide kapitalisiert und bestens gerüstet, um auf Marktentwicklungen entsprechend reagieren zu ­können.