Vorwort des Chief Executive Officers
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
geschätzte Kunden und Mitarbeitende
Ich freue mich, über ein insgesamt erfreuliches Geschäftsjahr 2013 zu berichten.
Die VP Bank Gruppe erwirtschaftete in einem unverändert anspruchsvollen Umfeld mit einem Konzerngewinn von CHF 38.7 Mio. ein solides Resultat. Gestiegen sind 2013 unter anderem der Bruttoerfolg (plus 1.8 Prozent), die Bilanzsumme (plus 5.3 Prozent) sowie die betreuten Kundenvermögen (plus 7.4 Prozent).
Die Tier 1 Ratio, also unsere Kernkapitalquote, lag 2013 mit 20.4 Prozent – nach 21.5 Prozent im Vorjahr – erneut auf einem hohen Niveau. Das mittelfristige Ziel einer Kernkapitalquote von mindestens 16 Prozent haben wir somit erneut deutlich übertroffen.
Die zweite mittelfristige Zielgrösse der VP Bank ist die Cost/Income Ratio, die wir mit 65 Prozent definiert haben. Sie erhöhte sich 2013 von 62.8 Prozent auf 70.2 Prozent. Der Wert für 2012 ist jedoch im Lichte von Einmaleffekten zu sehen; bereinigt um diese Effekte, liegt der Wert für 2013 um 2.3 Prozent unter dem Vorjahreswert. Die VP Bank ist somit auf gutem Wege, den Zielwert zu erreichen.
Das dritte von der VP Bank definierte Mittelfristziel ist ein Nettoneugeldzufluss von durchschnittlich 5 Prozent pro Jahr. 2013 haben wir trotz harten Wettbewerbs und erschwerter Marktbedingungen einen Nettozufluss von Kundengeldern von 3.4 Prozent verzeichnet.
Ein im Jahr 2012 initiiertes Kostensenkungsprogramm hatte zum Ziel, die Kostenbasis bis Ende 2013 auf CHF 160 Mio. zu reduzieren. Durch strikte Kostendisziplin sank der Geschäftsaufwand 2013 gegenüber dem um Einmaleffekte bereinigten Vorjahresergebnis um 1.5 Prozent auf CHF 168.0 Mio. Einem Rückgang im bereinigten Personalaufwand sowie im Sachaufwand von jeweils 1.5 Prozent standen mehrere ausserordentliche Kostenfaktoren gegenüber. Neben Akquisitionskosten fielen 2013 gruppenweit Reorganisations- und Rekrutierungskosten für Führungskräfte an. Weitere Kostentreiber waren gestiegene interne und externe Aufwendungen im Rahmen des Steuertransparenzprozesses sowie weitere erfolgreich umgesetzte Wachstumsinitiativen. Im Laufe des Jahres 2014 werden wir verstärkt gruppenweite Synergien erschliessen und damit weitere Einsparungen erzielen.
Schwerpunkte
«Wir sind die meistempfohlene Privatbank, da wir mit einzigartigen Kundenerlebnissen begeistern.»
Dieser Satz steht an der Spitze der Wertepyramide der VP Bank. Er ist nicht nur unsere Vision, sondern für mich persönlich ein Auftrag. Ich habe im Mai 2013 die Funktion des CEO der VP Bank Gruppe übernommen, um unsere Bank auf dieses Ziel hinzuführen.
Dazu waren und sind einige wesentliche Weichenstellungen notwendig. Zu Beginn meiner Arbeit habe ich drei Schwerpunkte gesetzt:
- Fokussierung auf das Kerngeschäft: Effizienzsteigerungen und Reduktion von Komplexitäten sind hier ebenso gefragt wie ein hohes Kostenbewusstsein. 2013 haben wir durch eine klare Ausrichtung auf unsere Zielmärkte, die Veräusserung unserer Beteiligungen an den Treuhandgesellschaften und Anpassungen der Gebühren unserer Dienstleistungen wichtige Massnahmen durchgeführt.
- Nutzung von Wachstumsopportunitäten: Mit unserem erfolgreich integrierten Asset Deal Luxemburg, aber auch durch den Einsatz neuer technologischer Möglichkeiten nutzen wir verstärkt unsere Leistungsfähigkeit.
- Reorganisationsmassnahmen: Neue, vereinfachte und effizientere Organisationsstrukturen erhöhen die Schlagkraft der VP Bank Gruppe.
Zu diesen Schwerpunkten noch folgende Details:
Fokussierung
Ein zentrales Thema stellte im abgelaufenen Geschäfts- jahr die Fokussierung auf unser Kerngeschäft dar. Die eingeschlagene Strategie zur Konzentration auf zwei Geschäftsbereiche – Intermediäre und Private Banking – sowie die Reduktion auf neun geografische Zielmärkte setzen wir weiter konsequent um.
In unserem Heimmarkt Liechtenstein verfügen wir über ein zusätzliches Angebot im Retail- und Kommerzgeschäft. Dieses lokale Kundengeschäft trägt zur Diversifizierung des Geschäftsmodells der VP Bank bei und liefert einen erfreulichen Ergebnisbeitrag.
Des Weiteren haben wir unser Produkt- und Dienstleistungsangebot überprüft und die Gebührenstruktur marktgerecht angepasst. Es ist uns ausserdem ein grosses Anliegen, die bestehende Infrastruktur optimal auszulasten. Wir werden daher 2014 weiterhin in unsere kundenbetreuenden Einheiten investieren, um dadurch Wachstum zu generieren. Dabei verlieren wir unsere Profitabilität nicht aus den Augen.
Im Bereich des Fondsgeschäftes hat sich die VP Bank Gruppe eine ausgezeichnete Kompetenz erworben. Mit unseren «Fund Solutions» sind wir ein führender Anbieter komplexer Private Label Fondslösungen. Insbesondere für die Märkte Liechtenstein und Luxemburg verfügen wir über ein ausgereiftes und kundenfreundliches Modell. Eine weitere Bündelung unseres internen Fonds-Know-hows ist für 2014 vorgesehen.
Wachstum
Ein Meilenstein in der Umsetzung unserer Wachstumsstrategie war 2013 die Übernahme der Private-Banking-Aktivitäten der HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA sowie des auf das Private Banking bezogenen Fondsgeschäfts in Luxemburg. Der Asset Deal be- inhaltete die Übernahme von steuerkonformen Vermögenswerten in der Grössenordnung von insgesamt CHF 2.0 Mrd.
Damit nutzen wir attraktive Marktopportunitäten für qualitatives und quantitatives Wachstum in unseren Zielkundensegmenten. Darüber hinaus wollen wir unsere verwalteten Kundengelder im Rahmen der neuen steuergesetzlichen Regulierungen konstant halten.
Reorganisation
Mit der veränderten Ausrichtung unserer Organisation und dem neu geschaffenen Geschäftsfeld Client Business haben wir 2013 den Fokus noch stärker auf unsere Kunden gelegt.
Die schlankere Organisationsstruktur – gültig ab 01.01.2014 – vereinfacht Abläufe und Zuständigkeiten. Doppelspurigkeiten können abgebaut werden, und die Kundenorientierung wird durch eine verstärkte gruppenweite Zusammenarbeit sowie das Zusammenfassen von Kompetenzen noch weiter ins Zentrum gestellt. Mit diesem Schritt haben wir unsere Struktur klar optimiert. Damit verbunden ist auch eine stärkere Einbindung der zweiten Führungsstufe der VP Bank Gruppe.
Ausblick
Auf Gruppenebene haben wir 2013 die wesentlichen Reorganisationsmassnahmen abgeschlossen, um bestens aufgestellt in die Zukunft zu schreiten. Den Konsolidierungsprozess der Finanzbranche werden wir weiterhin aufmerksam verfolgen.
Die Neuausrichtung des Finanzplatzes Liechtenstein, die Steuertransparenz und der automatische Austausch von Steuerinformationen sind Entwicklungen, die uns in den nächsten Jahren weiter stark beschäftigen werden. Als international tätige Privatbank müssen wir uns täglich am Markt behaupten und neuen Herausforderungen offen gegenüberstehen. Auf dem Weg in die Steuertransparenz begleiten wir unsere Kunden bei Bedarf ohne Kompromisse.
Der Börsenkurs der VP Bank Aktie ist uns ein weiteres wesentliches Anliegen. Die gezielte Investorenpflege der letzten Monate ist einer der Faktoren für die erfreu- liche Kursentwicklung im zweiten Halbjahr 2013. Dies ist uns Ansporn, den Investor Relations-Aktivitäten weiterhin hohe Bedeutung beizumessen.
Das Thema Nachhaltigkeit gewinnt rasant an Bedeutung. Die VP Bank Gruppe bekennt sich von jeher zu den Grundsätzen nachhaltiger Unternehmensführung. In unserem Strategiebericht erläutern wir einige Massnahmen und Initiativen.
«Sicher voraus» lautet der neue Werbeslogan der VP Bank – zu Recht: Wir sind für den intensiven Wettbewerb gut gerüstet und begegnen den Anforderungen mit konkreten Massnahmen. Unsere solide Kapitalbasis bietet dafür eine ideale Voraussetzung. Kundennähe, Verlässlichkeit und erstklassiger Service sind auch in Zukunft von zentraler Bedeutung für die VP Bank und ihren Geschäftserfolg.
Dank
Wir danken unseren Kunden, Partnern, Mitarbeitenden und deren Familien für ihre Unterstützung im abgelaufenen Geschäftsjahr. Die VP Bank braucht das Vertrauen der Aktionärinnen und Aktionäre sowie all ihrer Stakeholder, um die anspruchsvollen Phasen der Neuorientierung erfolgreich zu bewältigen.
Wir danken Ihnen, dass Sie die VP Bank weiterhin auf ihrem vielversprechenden Weg begleiten.
Alfred W. Moeckli
Chief Executive Officer