Informationen zur konsolidierten Erfolgsrechnung und konsolidierten Bilanz

1 Erfolg Zinsgeschäft

in CHF 1‘000	2013	2012 1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Zins- und Diskontertrag	73	53	20	37.7
Zinsertrag aus Forderungen gegenüber Banken	14'212	26'807	–12'595	–47.0
Zinsertrag aus Forderungen gegenüber Kunden	67'790	74'163	–6'373	–8.6
Zinsertrag aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	12'189	13'143	–954	–7.3
Zinsderivate	8'539	–5'738	14'277	–248.8
Kreditkommissionen mit Zinscharakter	953	1'062	–109	–10.3
Total Zinsertrag	103'756	109'490	–5'734	–5.2
Zinsaufwand aus Verpflichtungen gegenüber Banken	98	862	–764	–88.6
Zinsaufwand aus Verpflichtungen gegenüber Kunden	8'042	14'661	–6'619	–45.1
Zinsaufwand aus Kassenobligationen	3'300	3'687	–387	–10.5
Zinsaufwand aus Anleihen	5'443	6'821	–1'378	–20.2
Total Zinsaufwand	16'883	26'031	–9'148	–35.1
Total Erfolg Zinsgeschäft	86'873	83'459	3'414	4.1

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

2 Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

in CHF 1‘000	2013	2012 1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Kommissionsertrag aus dem Kreditgeschäft	803	1'053	–250	–23.7
Vermögensverwaltung und Anlagegeschäft 2 , 3	37'950	36'233	1'717	4.7
Courtage	36'186	32'194	3'992	12.4
Depotgebühren	14'840	15'399	–559	–3.6
Fondsmanagement 3	56'095	52'931	3'164	6.0
Treuhandkommissionen	659	1'187	–528	–44.5
Kommissionsertrag aus übrigem Dienstleistungsgeschäft	14'115	12'690	1'425	11.2
Total Ertrag Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	160'648	151'687	8'961	5.9
Courtageaufwand	4'430	3'953	477	12.1
Übriger Kommissions- und Dienstleistungsaufwand	42'107	39'677	2'430	6.1
Total Aufwand Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	46'537	43'630	2'907	6.7
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	114'111	108'057	6'054	5.6

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.
Ertrag Wertschriftenverarbeitung, Vermögensverwaltungskommissionen, Anlageberatung, All-in-Fee, Securities-Lending und -Borrowing.
Umklassierung der Vorjahreszahlen von CHF 1.132 Mio.

3 Erfolg Handelsgeschäft

in CHF 1‘000	2013	2012 1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Wertschriftenhandel 2	–5'382	–1'595	–3'787	n.a.
Zinsertrag aus Handelsbeständen	29	0	29	n.a.
Dividendenertrag aus Handelsbeständen	0	0	0	n.a.
Devisen	22'547	20'662	1'885	9.1
Noten, Edelmetalle und Übriges	2'317	2'080	237	11.4
Total Erfolg Handelsgeschäft	19'511	21'147	–1'636	–7.7

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.
Das Ergebnis aus Derivaten zur Risikominimierung (ausser Zinsderivaten) ist in dieser Position enthalten.

4 Erfolg Finanzanlagen

in CHF 1‘000	2013	2012 1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zum Fair Value	17'605	23'828	–6'223	–26.1
Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	–1'338	–4'364	3'026	n.a.
Total Erfolg Finanzanlagen	16'267	19'464	–3'197	–16.4

Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zum Fair Value
Erfolg aus Vermögenswerten FVTPL	9'461	10'762	–1'301	–12.1
Zinsertrag aus Finanzinstrumenten FVTPL	4'591	5'709	–1'118	–19.6
Dividendenertrag aus Finanzinstrumenten FVTPL	710	5'372	–4'662	–86.8
Dividendenertrag aus Finanzinstrumenten FVTOCI	2'843	1'985	858	43.2
davon aus verkauften Finanzinstrumenten FVTOCI	0	0	0	n.a.
Erfolg aus Verbindlichkeiten, bewertet zum Fair Value	0	0	0	n.a.
Total	17'605	23'828	–6'223	–26.1

Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten
Bewertungserfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	–1'715	–4'624	2'909	n.a.
Realisierter Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	377	260	117	45.0
Total	–1'338	–4'364	3'026	n.a.

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

5 Übriger Erfolg

in CHF 1‘000	2013	2012 1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Liegenschaftenerfolg	211	96	115	119.8
Erfolg aus assoziierten Gesellschaften	–3	19	–22	–115.8
Sonstiger übriger Ertrag	2'425	3'000	–575	–19.2
Total übriger Erfolg	2'633	3'115	–482	–15.5

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

6 Personalaufwand

in CHF 1‘000	2013	2012 1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Gehälter und Löhne	98'237	95'822	2'415	2.5
Gesetzliche Sozialbeiträge	8'016	7'360	656	8.9
Beiträge an Vorsorgeeinrichtungen / leistungsorientierte Pläne	11'081	–9'000	20'081	n.a.
Beiträge an Vorsorgeeinrichtungen / beitragsorientierte Pläne	602	968	–366	–37.8
Übriger Personalaufwand	4'070	5'958	–1'888	–31.7
Total Personalaufwand	122'006	101'108	20'898	20.7

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

7 Sachaufwand

in CHF 1‘000	2013	2012 1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Raumaufwand	7'736	8'173	–437	–5.3
Versicherungen	1'085	863	222	25.7
Honorare	8'030	6'051	1'979	32.7
Informationsbeschaffung	5'801	6'127	–326	–5.3
Telekommunikation und Versand	1'021	1'135	–114	–10.0
Informatiksysteme	12'581	12'758	–177	–1.4
Marketing und Public Relations	3'634	4'252	–618	–14.5
Kapitalsteuern	163	108	55	50.9
Übriger Sachaufwand	5'919	7'215	–1'296	–18.0
Total Sachaufwand	45'970	46'682	–712	–1.5

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

8 Abschreibungen

in CHF 1‘000	Anhang	2013	2012	1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Abschreibungen auf Sachanlagen	22	10'425	10'800		–375	–3.5
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte	23	16'608	18'632		–2'024	–10.9
Total Abschreibungen		27'033	29'432		–2'399	–8.2

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

9 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste

in CHF 1‘000	Anhang	2013	2012	1	Veränderung absolut	Veränderung in %
Kreditrisiken 2	16	6'540	13'871		–7'331	–52.9
Rechts- und Prozessrisiken		3'302	957	3	2'345	245.0
Übrige		512	499	3	13	2.6
Auflösung nicht mehr notwendiger Wertberichtigungen und Rückstellungen		–3'999	–8'090		4'091	n.a.
Total Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste		6'355	7'237		–882	–12.2

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.
Neubildung inklusive Währungseffekten.
Umklassierung der Vorjahreszahlen von CHF 0.957 Mio. Anhang 28.

10a Gewinnsteuern

in CHF 1‘000	2013	2012 1
Inland
Laufende Steuern	593	254
Latente Steuern	867	–123

Ausland
Laufende Steuern	1'145	2'124
Latente Steuern	–299	–492

Total laufende Steuern	1'738	2'378
Total latente Steuern	568	–615
Total Gewinnsteuern	2'306	1'763

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

Die effektiven Zahlungen des Konzerns für in- und ausländische Gewinnsteuern betrugen 2013 CHF 1.8 Mio. (Vorjahr: CHF 0.3 Mio.).

Nachweis Gewinnsteuern

Sämtliche erwarteten Verpflichtungen aus Steuern auf Erträgen der Berichtsperiode sind im Abschluss berücksichtigt. Sie werden nach den in den jeweiligen Ländern geltenden Steuergesetzen berechnet. Die latenten Steuerverpflichtungen, welche aus den unterschiedlichen Bewertungen zwischen den steuerrechtlichen Abschlüssen und den für die Konsolidierung massgebenden Werten entstehen, werden zu folgenden Steuersätzen berücksichtigt:

	2013	2012
Liechtenstein	12.5 %	12.5 %
Schweiz	20.0 %	20.0 %
Luxemburg	28.8 %	28.8 %
British Virgin Islands	0.0 %	0.0 %
Singapur	10.0 %	10.0 %
Hongkong	16.5 %	16.5 %

Das Ergebnis vor Steuern sowie die Unterschiede zwischen dem Steueraufwand gemäss Erfolgsrechnung und dem Steueraufwand aufgrund einer angenommenen tariflichen Durchschnittsbelastung von 15 Prozent (Vorjahr: 15 Prozent) setzen sich wie folgt zusammen:

in CHF 1‘000	2013	2012 1
Ergebnis vor Steuern
Inland	31'890	35'197
Ausland	6'141	15'586
Gewinnsteuer gemäss angenommener Durchschnittsbelastung	5'705	7'617

Ursachen für Mehr-/Mindererträge:
Differenz zwischen effektiven und angenommenen Steuersätzen	–176	–2'853
Tiefere Steuerbelastung aufgrund von Gesetzesänderungen oder Steuerabkommen	–3'223	–3'001
Total Gewinnsteuern	2'306	1'763

Ergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Angaben zu den aufgegebenen Geschäftstätigkeiten finden sich im Anhang 45.

10b Latente Steuern

in CHF 1‘000	2013	2012
Latente Steuerforderungen
Liegenschaften und Sachanlagen	4'185	8'318
Wertschriften	6'737	3'585
Übrige	397	0
Total latente Steuerforderungen	11'319	11'903

Latente Steuerverpflichtungen
Liegenschaften und Sachanlagen	4'468	1'875
Finanzinstrumente	2'107	2'141
Finanzinstrumente, direkt im Eigenkapital verrechnet	352	637
Wertberichtigungen für Kreditrisiken	159	732
Übrige Rückstellungen	2'815	3'016
Total latente Steuerverpflichtungen	9'901	8'401

Latente Steuerforderungen
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	11'903	17'934
Direkt im Eigenkapital verrechnet	1'123	–6'651
Steuerliche Verlustvorträge 1	0	0
Neubildung zugunsten Erfolgsrechnung	397	620
Auflösung zulasten Erfolgsrechnung	–2'104	0
Total latente Steuerforderungen	11'319	11'903

Latente Steuerverpflichtungen
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	8'401	8'992
Erfolgsneutrale Veränderung	2'639	–596
Neubildung zulasten Erfolgsrechnung	83	1'510
Auflösung zugunsten Erfolgsrechnung	–1'222	–1'505
Total latente Steuerverpflichtungen	9'901	8'401

Sofern die Realisierung von Steuervorteilen als wahrscheinlich gilt, besteht eine Aktivierungspflicht. Eine Verrechnung ist nur möglich, wenn die aktiven und passiven latenten Steuern gegenüber derselben Steuerbehörde bestehen.

Die latenten Steuern sind begründet durch temporäre Differenzen aufgrund unterschiedlicher Bewertungen zwischen IFRS- und statutarischem Abschluss.

Verfall von nicht aktivierten Verlustvorträgen
Innerhalb von 1 Jahr	79	0
Innerhalb von 2 bis 4 Jahren	551	366
Nach 4 Jahren	488	589
Total	1'118	955

10c Steuerforderungen und -verpflichtungen

in CHF 1‘000	Anhang	31.12.2013	31.12.2012
Steuerforderungen
Forderungen aus laufenden Gewinnsteuern		14	58
Latente Steuerforderungen	10b	11'319	11'903
Total Steuerforderungen		11'333	11'961

Steuerverpflichtungen
Verpflichtungen aus laufenden Gewinnsteuern		1'780	3'689
Latente Steuerverpflichtungen	10b	9'901	8'401
Total Steuerverpflichtungen		11'681	12'090

11 Konzerngewinn pro Aktie

	2013	2012
Konzerngewinn pro Aktie der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz
Konzerngewinn (in CHF 1’000) 1	38'119	48'315
Gewichteter Durchschnitt der Inhaberaktien	5'194'234	5'174'812
Gewichteter Durchschnitt der Namenaktien	5'965'479	5'963'174
Total gewichteter Durchschnitt der Inhaberaktienanzahl	5'790'782	5'771'129
Unverwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie	6.58	8.37
Unverwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie	0.66	0.84

Verwässerter Konzerngewinn pro Aktie der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz
Konzerngewinn (in CHF 1’000) 1	38'119	48'315
Berichtigter Konzerngewinn (in CHF 1’000)	38'119	48'315
Anzahl Aktien zur Berechnung des verwässerten Konzerngewinns	5'790'782	5'771'129
Verwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie	6.58	8.37
Verwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie	0.66	0.84

Auf Basis des den Aktionären der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz, zurechenbaren Konzerngewinns.

12 Dividende

	2013	2012
Genehmigte und bezahlte Dividende der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz
Dividende (in CHF 1'000) für das Geschäftsjahr 2012 (2011)	14'787	8'872
Dividende pro Inhaberaktie	2.50	1.50
Dividende pro Namenaktie	0.25	0.15
Pay-Out-Ratio (in %)	29.9	269.7

Vorgeschlagene Dividende zur Genehmigung durch die Generalversammlung der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz (per 31. Dezember nicht als Verbindlichkeit verbucht)
Dividende (in CHF 1’000) für das Geschäftsjahr 2013	20'702
Dividende pro Inhaberaktie	3.50
Dividende pro Namenaktie	0.35
Pay-Out-Ratio (in %)	53.2

13 Flüssige Mittel

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Kassabestand	14'475	15'480
Sichtguthaben bei Postcheckämtern	22	6'933
Sichtguthaben bei National- und Zentralnotenbanken	1'362'910	904'548
Total flüssige Mittel	1'377'407	926'961

14 Forderungen aus Geldmarktpapieren

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Geldmarktpapiere (zur Refinanzierung zugelassen)	23'227	0
Übrige Geldmarktpapiere	0	0
Total Forderungen aus Geldmarktpapieren	23'227	0

15 Forderungen gegenüber Banken und Kunden

in CHF 1‘000	Anhang	31.12.2013	31.12.2012
Nach Art des Engagements
Forderungen gegenüber Banken auf Sicht		929'941	975'436
Forderungen gegenüber Banken auf Zeit		3'575'081	3'816'634
Wertberichtigungen für Kreditrisiken gegenüber Banken	16	–3'008	–3'016
Forderungen gegenüber Banken		4'502'014	4'789'054

Hypothekarforderungen		2'786'843	2'635'546
Übrige Forderungen		1'181'488	1'129'147
Wertberichtigungen für Kreditrisiken gegenüber Kunden	16	–41'655	–51'403
Forderungen gegenüber Kunden		3'926'676	3'713'290
Total Forderungen gegenüber Banken und Kunden		8'428'690	8'502'344

in CHF 1‘000		31.12.2013	31.12.2012
Forderungen gegenüber Kunden nach Deckungsarten
Hypothekarische Deckung		2'722'491	2'577'427
Andere Deckungen		1'052'292	969'531
Ohne Deckung		193'548	217'735
Subtotal		3'968'331	3'764'693
Wertberichtigungen für Kreditrisiken		–41'655	–51'403
Total Forderungen gegenüber Kunden		3'926'676	3'713'290

16 Wertberichtigungen für Kreditrisiken

in CHF 1‘000			2013	2012
Stand am Anfang des Geschäftsjahres			54'419	55'343
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung			–13'155	–7'017
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken			6'521	13'939
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken			–3'141	–7'778
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen			19	–68
Stand am Ende des Geschäftsjahres			44'663	54'419
Als Wertberichtigung der Forderungen gegenüber Banken			3'008	3'016
Als Wertberichtigung der Forderungen gegenüber Kunden			41'655	51'403
Total Wertberichtigungen für Kreditrisiken			44'663	54'419

in CHF 1‘000	Banken	Hypothekarforderungen	Übrige Forderungen 1	Total
Nach Art des Engagements 2013
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	3'016	12'610	38'793	54'419
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung			–13'155	–13'155
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	493	3'672	2'356	6'521
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	–501	–1'271	–1'369	–3'141
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen			19	19
Stand am Ende des Geschäftsjahres 2013	3'008	15'011	26'644	44'663

davon
Einzelwertberichtigungen	0	9'634	12'863	22'497
Pauschalwertberichtigungen	3'008	5'377	13'781	22'166
Total	3'008	15'011	26'644	44'663

Nach Art des Engagements 2012
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	2'964	10'395	41'984	55'343
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung			–7'017	–7'017
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	197	2'314	11'428	13'939
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	–144	–89	–7'545	–7'778
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen	–1	–10	–57	–68
Stand am Ende des Geschäftsjahres 2012	3'016	12'610	38'793	54'419

davon
Einzelwertberichtigungen	0	7'491	25'213	32'704
Pauschalwertberichtigungen	3'016	5'119	13'580	21'715
Total	3'016	12'610	38'793	54'419

Die übrigen Forderungen beinhalten vor allem Lombardkredite, Buchgeldkredite und Blankokredite.

in CHF 1‘000	Einzel 2013	Pauschal 2013	Einzel 2012	Pauschal 2012
Nach Art der Wertberichtigungen
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	32'704	21'715	29'863	25'480
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung	–13'155		–7'017
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	4'778	1'743	13'073	866
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	–1'849	–1'292	–3'163	–4'615
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen	19		–52	–16
Stand am Ende des Geschäftsjahres	22'497	22'166	32'704	21'715

Bei den Einzelwertberichtigungen handelt es sich um Kredite, welche durch den Liquidationserlös der Sicherheit nicht gedeckt sind, oder um Blankokredite.

Gefährdete Ausleihungen

Gefährdete Ausleihungen sind Ausstände von Kunden und Banken, bei denen unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seinen Verpflichtungen vollständig nachkommen kann.

in CHF 1‘000	2013	2012
Gefährdete Ausleihungen 1	42'258	56'758
Wertberichtigungsbetrag für Kreditverluste aus gefährdeten Ausleihungen	22'497	32'704
Nettoforderungen	19'761	24'054
Geschätzter Liquidationswert der gefährdeten Ausleihungen	19'761	24'054
Durchschnittliche gefährdete Ausleihungen	49'508	59'102

Eingänge aus bereits abgeschriebenen Ausleihungen (übriger Ertrag)	38	110

Der Zinsertrag aus gefährdeten Ausleihungen betrug 2013 CHF 0.495 Mio. (Vorjahr: CHF 0.724 Mio.).

Ertragslose Ausleihungen

Eine Ausleihung gilt als überfällig oder ertragslos, wenn eine wesentliche, vertraglich vereinbarte Zahlung 90 Tage oder länger versäumt wurde. Solche Ausleihungen werden nicht als gefährdet eingestuft, sofern davon ausgegangen werden kann, dass sie durch bestehende Sicherheiten noch gedeckt sind.

in CHF 1‘000	2013	2012
Ertragslose Ausleihungen	21'502	33'827
Wertberichtigungsbetrag für Kreditverluste aus ertragslosen Ausleihungen	9'378	19'728
Nettoforderungen	12'124	14'099
Durchschnittliche ertragslose Ausleihungen	27'665	29'433

Wertberichtigungen auf ertragslose Ausleihungen am Anfang des Geschäftsjahres	19'728	19'815
Netto-Zunahme	1'996	3'300
Abschreibungen und Veräusserungen / zweckkonforme Verwendung	–12'346	–3'387
Wertberichtigungen auf ertragslose Ausleihungen am Ende des Geschäftsjahres	9'378	19'728

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Nach Art des Engagements
Banken	0	0
Hypothekarforderungen	20'567	20'749
Übrige Forderungen	935	13'078
Kunden	21'502	33'827
Total ertragslose Ausleihungen	21'502	33'827

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Nach Regionen (nach Schuldnerdomizil)
Liechtenstein und Schweiz	21'211	18'843
Übriges Europa	33	68
Nord- und Südamerika	93	87
Übrige Länder	165	14'829
Total ertragslose Ausleihungen	21'502	33'827

17 Handelsbestände

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Schuldtitel, bewertet zum Fair Value
andere öffentlich-rechtliche Institutionen	2'392	0
börsennotiert	0	112
Total	2'392	112

Beteiligungstitel/Fondsanteilscheine, bewertet zum Fair Value
börsennotiert	0	0
nicht börsennotiert	0	0
Total	0	0
Übrige	230	103
Total Handelsbestände	2'622	215

18 Derivative Finanzinstrumente

31.12.2013 in CHF 1‘000	Positiver Wiederbeschaffungswert	Negativer Wiederbeschaffungswert	Kontraktvolumen
Zinsinstrumente
Terminkontrakte
Swaps	964	19'104	327'867
Futures			1'538
Optionen (OTC)		80	20'000
Optionen (exchange traded)
Total Zinsinstrumente 31.12.2013	964	19'184	349'405

Devisen
Terminkontrakte	2'494	3'162	304'652
Kombinierte Zins-/Währungsswaps	30'725	28'511	4'437'263
Futures
Optionen (OTC)	339	339	89'051
Optionen (exchange traded)
Total Devisen 31.12.2013	33'558	32'012	4'830'966

Beteiligungstitel/Indizes
Terminkontrakte
Futures			9'159
Optionen (OTC)
Optionen (exchange traded)		328	9'060
Total Beteiligungstitel/Indizes 31.12.2013	0	328	18'219

Edelmetalle
Terminkontrakte
Futures
Optionen (OTC)	1'216	1'216	33'411
Optionen (exchange traded)
Total Edelmetalle 31.12.2013	1'216	1'216	33'411

Total derivative Finanzinstrumente 31.12.2013	35'738	52'740	5'232'001

Der Fair Value für derivative Finanzinstrumente ohne Marktwert wird mittels anerkannter Modelle ermittelt. Diese Bewertungsmodelle berücksichtigen die relevanten Parameter wie die Kontraktspezifikationen, den Marktkurs des Basiswertes, die Renditekurve und die Volatilität.

31.12.2012 in CHF 1‘000	Positiver Wiederbeschaffungswert	Negativer Wiederbeschaffungswert	Kontraktvolumen
Zinsinstrumente
Terminkontrakte
Swaps	26	30'254	312'267
Futures			12'443
Optionen (OTC)
Optionen (exchange traded)
Total Zinsinstrumente 31.12.2012	26	30'254	324'710

Devisen
Terminkontrakte	1'416	3'266	329'309
Kombinierte Zins-/Währungsswaps	48'156	46'819	3'589'350
Futures
Optionen (OTC)	412	287	85'146
Optionen (exchange traded)
Total Devisen 31.12.2012	49'984	50'372	4'003'805

Beteiligungstitel/Indizes
Terminkontrakte
Futures			8'701
Optionen (OTC)
Optionen (exchange traded)		1'100	17'687
Total Beteiligungstitel/Indizes 31.12.2012	0	1'100	26'388

31.12.2012 in CHF 1‘000	Positiver Wiederbeschaffungswert	Negativer Wiederbeschaffungswert	Kontraktvolumen
Edelmetalle
Terminkontrakte
Futures
Optionen (OTC)	741	741	40'049
Optionen (exchange traded)
Total Edelmetalle 31.12.2012	741	741	40'049

Total derivative Finanzinstrumente 31.12.2012	50'751	82'467	4'394'952

19 Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Schuldtitel
öffentlich-rechtliche Institutionen ausserhalb Liechtensteins und der Schweiz	35'181	69'731
börsennotiert	216'093	274'322
nicht börsennotiert	16'629	4'688
Total	267'903	348'741

Beteiligungstitel/Fondsanteilscheine
börsennotiert	60'707	38'631
nicht börsennotiert	16'321	35'394
Total	77'028	74'025

Strukturierte Produkte
börsennotiert	0	0
nicht börsennotiert 1	1'474	6'522
Total	1'474	6'522

Total Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	346'405	429'288

Im Wesentlichen strukturierte Kreditobligationen (Credit Linked Notes und Credit Default Notes).

Der Fair Value der nicht börsennotierten Finanzinstrumente wird ausschliesslich anhand von Kursnotierungen von externen Händlern oder Preismodellen festgelegt, die auf Preisen und Zinssätzen eines überwachbaren, aktiven und liquiden Marktes basieren. Das Management ist überzeugt, dass die aufgrund dieser Techniken ermittelten Preise den besten zum Zeitpunkt des Abschlusses berechneten Wert für die Bilanz sowie die davon abhängigen Bewertungsbuchungen in der Erfolgsrechnung darstellen.

20 Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Schuldtitel
öffentlich-rechtliche Institutionen ausserhalb Liechtensteins und der Schweiz	302'786	75'466
börsennotiert	473'437	427'100
nicht börsennotiert	0	0
Total	776'223	502'566

Total Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	776'223	502'566

21 Assoziierte Gesellschaften

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Bestand am Anfang des Geschäftsjahres	44	25
Zugänge	5	19
Wertminderungen	–8	0
Bestand am Bilanzstichtag	41	44

Angaben zu wesentlichen nach der Equity-Methode konsolidierten Gesellschaften

Name	Sitz	Tätigkeit	Aktienkapital	Beteiligungsquote in %
				31.12.2013	31.12.2012
VAM Corporate Holdings Ltd.	Mauritius	Fondspromotergesellschaft	GBP 50‘000	20	20
Data Info Services AG	Vaduz	Beschaffung, Handel und Vermittlung von Gütern und Dienstleistungen	CHF 50‘000	50	50

22 Sachanlagen

in CHF 1‘000	Bankgebäude	Andere Liegenschaften	Mobiliar und Maschinen	EDV-Systeme	Total
Anschaffungskosten 2013
Stand 01.01.2013	196'670	21'821	20'427	31'115	270'033
Zugänge	2'145	217	158	2'727	5'247
Abgänge/Ausbuchungen 1			–35	–5'265	–5'300
Reklassifikationen					0
Veränderung des Konsolidierungskreises			–15	–33	–48
Währungsumrechnung			–2	–2	–4
Stand 31.12.2013	198'815	22'038	20'533	28'542	269'928

Kumulierte Abschreibungen 2013
Stand 01.01.2013	–101'250	–4'596	–16'200	–25'628	–147'674
Planmässige Abschreibungen	–5'827	–280	–1'362	–2'956	–10'425
Abgänge/Ausbuchungen 1			35	5'265	5'300
Reklassifikationen					0
Veränderung des Konsolidierungskreises			6	33	39
Währungsumrechnung		3	3	5	11
Stand 31.12.2013	–107'077	–4'873	–17'518	–23'281	–152'749

Netto-Buchwerte 31.12.2013	91'738	17'165	3'015	5'261	117'179

Anschaffungskosten 2012
Stand 01.01.2012	195'537	21'733	20'574	29'015	266'859
Zugänge	1'161	95	254	2'583	4'093
Abgänge/Ausbuchungen 1			–416	–454	–870
Reklassifikationen	–25		25		0
Veränderung des Konsolidierungskreises					0
Währungsumrechnung	–3	–7	–10	–29	–49
Stand 31.12.2012	196'670	21'821	20'427	31'115	270'033

Kumulierte Abschreibungen 2012
Stand 01.01.2012	–95'219	–4'316	–15'062	–23'105	–137'702
Planmässige Abschreibungen	–6'035	–281	–1'545	–2'939	–10'800
Abgänge/Ausbuchungen 1			416	399	815
Reklassifikationen	2		–2		0
Veränderung des Konsolidierungskreises			–13		–13
Währungsumrechnung	2	1	6	17	26
Stand 31.12.2012	–101'250	–4'596	–16'200	–25'628	–147'674

Netto-Buchwerte 31.12.2012	95'420	17'225	4'227	5'487	122'359

Beinhaltet Ausbuchungen von vollständig abgeschriebenen Sachanlagen.

Zusatzangaben zu den Sachanlagen	2013	2012
Brandversicherungswert der Liegenschaften	179'024	171'147
Brandversicherungswert der übrigen Sachanlagen	39'275	39'355
Fair Value andere Liegenschaften	17'165	17'225

Es bestehen keine Sachanlagen aus Finanzierungsleasing.

23 Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte

in CHF 1‘000	Software	Andere immaterielle Anlagewerte	Goodwill	Total
Anschaffungskosten 2013
Stand 01.01.2013	140'634	3'041	46'112	189'787
Zugänge	3'925	10'037		13'962
Abgänge/Ausbuchungen	–493	–3'041		–3'534
Währungsumrechnung	1			1
Stand 31.12.2013	144'067	10'037	46'112	200'216

Kumulierte Abschreibungen 2013
Stand 01.01.2013	–95'612	–3'041	–35'302	–133'955
Planmässige Abschreibungen	–16'441	–167		–16'608
Abgänge/Ausbuchungen	493	3'041		3'534
Währungsumrechnung	34			34
Stand 31.12.2013	–111'526	–167	–35'302	–146'995

Netto-Buchwerte 31.12.2013	32'541	9'870	10'810	53'221

Anschaffungskosten 2012
Stand 01.01.2012	139'004	3'041	46'112	188'157
Zugänge	3'687			3'687
Abgänge/Ausbuchungen	–1'977			–1'977
Währungsumrechnung	–80			–80
Stand 31.12.2012	140'634	3'041	46'112	189'787

Kumulierte Abschreibungen 2012
Stand 01.01.2012	–79'002	–3'041	–35'302	–117'345
Planmässige Abschreibungen	–18'632			–18'632
Abgänge/Ausbuchungen	1'977			1'977
Währungsumrechnung	45			45
Stand 31.12.2012	–95'612	–3'041	–35'302	–133'955

Netto-Buchwerte 31.12.2012	45'022	0	10'810	55'832

In der konsolidierten Bilanz der VP Bank Gruppe sind keine anderen immateriellen Vermögenswerte mit einer unbegrenzten Nutzungsdauer aktiviert.

Wertbeeinträchtigungsprüfung auf Goodwill

Der bestehende Goodwill von CHF 10.810 Mio. resultiert aus der Übernahme der VP Bank (Luxembourg) S.A. im Jahr 2001, welche der zahlungsmittelgenerierenden Einheit Client Business International zugeordnet ist. Dieser Goodwill wird seit dem 1. Januar 2005 nicht mehr abgeschrieben, sondern nur noch einer jährlichen Prüfung auf Wertminderung unterzogen.

Die Ermittlung des erzielbaren Betrages im Rahmen der Prüfung auf Wertminderung im Geschäftsjahr 2013 basierte auf dem Fair Value (Level 3) abzüglich Verkaufskosten. Aus den Börsenkursen von schwergewichtig im Vermögensverwaltungsgeschäft tätigen Unternehmen sowie aus den im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entrichteten Kaufpreisen wurde die jeweilige Höhe der impliziten Prämie (74 Basispunkte) für Kundenvermögen berechnet und zur Ermittlung des erzielbaren Betrages herangezogen. Der erzielbare Betrag überstieg den Buchwert in einem solchen Ausmass, dass eine Wertminderung des Goodwills als unwahrscheinlich angesehen werden konnte. Auf eine zusätzliche Berechnung des erzielbaren Betrages, basierend auf dem Nutzungswert, wurde daher verzichtet.

24 Sonstige Aktiven

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Mehrwertsteuer und andere Steuerforderungen	1'732	1‘430
Aktive Abgrenzung des Vorsorgeaufwands	0	0
Übrige sonstige Aktiven 1	11'914	12'598
Total sonstige Aktiven	13'646	14'028

Ausgleichskonti, Abrechnungskonti, übrige sonstige Aktiven.

25 Kassenobligationen

Fälligkeit in CHF 1‘000	Zinssatz 0–0.9999 %	Zinssatz 1–1.9999 %	Zinssatz 2–2.9999 %	Zinssatz 3–3.9999 %	Total
2014	15'561	81'083	2'029	434	99'107
2015	30'205	21'480	2'116	872	54'673
2016	16'214	38'806	836	620	56'476
2017	2'324	12'306	5'190	263	20'083
2018	1'013	2'434	2'019	111	5'577
2019		2'893	1'557		4'450
2020		190	853		1'043
länger		1'033	1'280		2'313
Total 31.12.2013	65'317	160'225	15'880	2'300	243'722
Total 31.12.2012	44'365	215'945	19'630	4'430	284'370

Die durchschnittliche Verzinsung per 31. Dezember 2013 betrug 1.43 Prozent (Vorjahr: 1.52 Prozent).

26 Anleihen, Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft, Vaduz

in CHF 1‘000

Ausgabejahr

ISIN

Zinssatz

in %

Währung

Fälligkeit

Nominal-

betrag

Total

31.12.2013

Total 31.12.2012

2010

CH0112734469

2.500

CHF

27.05.2016

200'000

198'936

198'513

Ausgegebene Schuldtitel werden bei erstmaliger Erfassung zum Fair Value zuzüglich Transaktionskosten erfasst. Der Fair Value entspricht der erhaltenen Gegenleistung. Anschliessend erfolgt die Bilanzierung zu amortisierten Kosten. Dabei wird die Effektivzinsmethode (2.73 Prozent) angewandt, um die Differenz zwischen Ausgabepreis und Rückzahlungsbetrag über die Laufzeit des Schuldtitels zu amortisieren.

27 Sonstige Passiven

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Mehrwertsteuer und andere Steuerverpflichtungen	9'754	10'187
Passive Abgrenzung des Vorsorgeaufwands	35'044	26'587
Übrige sonstige Passiven 1	101'438	31'981
Total sonstige Passiven	146'236	68'755

Ausgleichskonti, Abrechnungskonti, übrige sonstige Passiven.

28 Rückstellungen

in CHF 1‘000	Ausfallrisiken	Rechts- und Prozessrisiken		Übrige Rückstellungen		Total 2013	Total 2012
Bilanzwert am Anfang des Geschäftsjahres	211	6'413	1	474	1	7'098	6'362
Zweckkonforme Verwendung						0	–5'759
Neubildung zulasten Erfolgsrechnung	23	3'302		659		3'984	5'214
Auflösung zugunsten Erfolgsrechnung	–48	–250		–588		–886	–621
Umklassierungen						0	1'950	1
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen				–238		–238	–48
Bilanzwert am Ende des Geschäftsjahres	186	9'465		307		9'958	7'098

Fälligkeit der Rückstellungen
• innerhalb eines Jahres						9'958	7'098
• über ein Jahr						0	0

Die im Vorjahr unter den übrigen Rückstellungen ausgewiesenen Umklassierungen von CHF 1.950 Mio., übrige Neubildungen im Vorjahr von CHF 0.957 Mio. (Anhang 9) sowie Eröffnungsbestände per 01.01.2012 von CHF 3.124 Mio. sind neu unter Rechts- und Prozessrisiken klassifiziert. Der Eröffnungsbestand per 01.01.2013 im Total von CHF 6.031 Mio. wurde entsprechend umklassiert.

29 Minderheitsanteile

in CHF 1‘000	2013	2012
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	17'741	18'986
Abgänge und Dividendenzahlungen	–18'309	–1'045
Währungsumrechnung	0	–254
Minderheitsanteile am Konzernergebnis	568	54
Stand am Ende des Geschäftsjahres	0	17'741

30 Aktienkapital

	31.12.2013		31.12.2012
	Anzahl Titel	Nominal CHF	Anzahl Titel	Nominal CHF
Namenaktien à nominal CHF 1.00	6'004'167	6'004'167	6'004'167	6'004'167
Inhaberaktien à nominal CHF 10.00	5'314'347	53'143'470	5'314'347	53'143'470
Total Aktienkapital		59'147'637		59'147'637

Sämtliche Aktien sind voll einbezahlt.

31 Eigene Aktien

	2013		2012
	Anzahl Titel	in CHF 1‘000	Anzahl Titel	in CHF 1‘000
Namenaktien am Anfang des Geschäftsjahres	45'084	572	40'748	587
Käufe	4'325	30	9'336	56
Verkäufe	–18'750	–225	–5'000	–71
Bestand Namenaktien am Bilanzstichtag	30'659	377	45'084	572

Inhaberaktien am Anfang des Geschäftsjahres	130'207	32'921	150'970	38'045
Käufe	189'396	15'895	47'764	3'528
Verkäufe	–211'808	–23'290	–68'527	–8'652
Bestand Inhaberaktien am Bilanzstichtag	107'795	25'526	130'207	32'921

32 Zur Sicherung eig. Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven und Aktiven unter Eigentumsvorbehalt

	31.12.2013		31.12.2012
in CHF 1‘000	Marktwerte	Effektive Verpflichtung	Marktwerte	Effektive Verpflichtung
Wertschriften	380'720	0	603'971	0
Geldmarktpapiere	0	0	0	0
Übrige	0	0	0	0
Total verpfändete Aktiven	380'720	0	603'971	0

Die Aktiven sind verpfändet für Repolimiten bei National- und Zentralnotenbanken, für Börsenkautionen und zur Sicherstellung der Geschäftstätigkeit der Auslandsorganisationen gemäss lokalen gesetzlichen Vorschriften. Verpfändete oder abgetretene Aktiven im Rahmen von Darlehens- oder von Repogeschäften sind in der oben stehenden Aufstellung nicht enthalten. Sie sind in der Tabelle «Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertpapieren» (Anhang 48) ausgewiesen.

33 Künftige Verpflichtungen aus Operating Leasing

Per Ende des Jahres bestehen verschiedene Operating-Leasing-Verträge für Liegenschaften und übrige Sachanlagen, welche mehrheitlich für die Ausübung der Geschäftstätigkeit der Bank genutzt werden. Die wesentlichen Leasingverträge beinhalten Verlängerungsoptionen sowie Ausstiegsklauseln.

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Restlaufzeit bis 1 Jahr	5'966	7'746
Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre	11'797	15'412
Restlaufzeit über 5 Jahre	5'400	6'000
Total Mindestverpflichtungen aus Operating Leasing	23'163	29'158

Im Geschäftsaufwand sind per 31. Dezember 2013 CHF 7.489 Mio. aus Operating Leasing enthalten (Vorjahr: CHF 6.472 Mio.).

34 Rechtsfälle

Die VP Bank Gruppe ist im Rahmen des normalen Geschäftsganges in verschiedene rechtliche Verfahren involviert. Sie nimmt für laufende und drohende Verfahren Rückstellungen vor, wenn nach Meinung der zuständigen Spezialisten Zahlungen bzw. Verluste seitens der Gruppengesellschaften wahrscheinlich sind und wenn deren Betrag abgeschätzt werden kann. Ist ein Mittelabfluss nicht wahrscheinlich oder kann die Höhe der Verpflichtung nicht zuverlässig geschätzt werden, wird eine Eventualverpflichtung ausgewiesen. Alle Rückstellungen für Prozessrisiken sind in der Position «Rückstellungen» der Konzernbilanz enthalten (Anhang 28).

35 Bilanz nach Währungen

in CHF 1‘000	CHF	USD	EUR	Übrige	Total
Aktiven
Flüssige Mittel	1'354'324	602	22'027	454	1'377'407
Forderungen aus Geldmarktpapieren				23'227	23'227
Forderungen gegenüber Banken	362'849	1'741'311	1'794'197	603'657	4'502'014
Forderungen gegenüber Kunden	2'932'134	407'758	486'007	100'777	3'926'676
Handelsbestände			2'392	230	2'622
Derivative Finanzinstrumente	34'360	1'378			35'738
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	227'545	51'673	65'577	1'610	346'405
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	247'959	233'420	294'844		776'223
Assoziierte Gesellschaften	41				41
Sachanlagen	116'750	392		37	117'179
Immaterielle Vermögenswerte	52'248	973			53'221
Steuerforderungen	14				14
Latente Steuerforderungen	11'319				11'319
Rechnungsabgrenzungen	11'937	3'456	5'152	541	21'086
Sonstige Aktiven	10'749	240	2'227	430	13'646
Total Aktiven 31.12.2013	5'362'229	2'441'203	2'672'423	730'963	11'206'818

Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	92'316	72'074	25'012	34'772	224'174
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform	880'115	1	343		880'459
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	2'182'597	2'937'181	2'723'391	681'025	8'524'194
Derivative Finanzinstrumente	47'152	2'049	3'539		52'740
Kassenobligationen	216'898	1'687	25'137		243'722
Anleihen	198'936				198'936
Steuerverpflichtungen	1'645		135		1'780
Latente Steuerverpflichtungen	9'901				9'901
Rechnungsabgrenzungen	21'214	723	3'485	553	25'975
Sonstige Passiven	56'868	59'984	9'088	20'296	146'236
Rückstellungen	9'660	267	31		9'958
Total Fremdkapital	3'717'302	3'073'966	2'790'161	736'646	10'318'075
Total Eigenkapital	827'928	59'969	20	826	888'743
Total Passiven 31.12.2013	4'545'230	3'133'935	2'790'181	737'472	11'206'818

in CHF 1‘000	CHF	USD	EUR	Übrige	Total
Aktiven
Flüssige Mittel	905'347	506	20'688	420	926'961
Forderungen aus Geldmarktpapieren					0
Forderungen gegenüber Banken	188'792	2'025'239	1'913'340	661'683	4'789'054
Forderungen gegenüber Kunden	2'778'056	390'612	416'679	127'943	3'713'290
Handelsbestände	112			103	215
Derivative Finanzinstrumente	49'569	1'041		141	50'751
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	251'327	56'595	84'089	37'277	429'288
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	219'566	144'743	138'257		502'566
Assoziierte Gesellschaften	44				44
Sachanlagen	121'649	602	72	36	122'359
Immaterielle Vermögenswerte	54'346	1'486			55'832
Steuerforderungen	57		1		58
Latente Steuerforderungen	11'874		29		11'903
Rechnungsabgrenzungen	14'309	3'483	6'418	870	25'080
Sonstige Aktiven	11'639	1'194	1'175	20	14'028
Total Aktiven 31.12.2012	4'606'687	2'625'501	2'580'748	828'493	10'641'429

in CHF 1‘000	CHF	USD	EUR	Übrige	Total
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	156'261	111'071	31'554	75'841	374'727
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform	966'705	1	163	1	966'870
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	2'031'120	2'473'152	2'514'543	716'350	7'735'165
Derivative Finanzinstrumente	74'113	2'920	5'252	182	82'467
Kassenobligationen	262'120	1'645	20'605		284'370
Anleihen	198'513				198'513
Steuerverpflichtungen	1'884		1'805		3'689
Latente Steuerverpflichtungen	8'401				8'401
Rechnungsabgrenzungen	17'691	958	3'576	322	22'547
Sonstige Passiven	50'803	4'102	11'790	2'060	68'755
Rückstellungen	6'855	243			7'098
Total Fremdkapital	3'774'466	2'594'092	2'589'288	794'756	9'752'602
Total Eigenkapital	805'979	82'234	–98	712	888'827
Total Passiven 31.12.2012	4'580'445	2'676'326	2'589'190	795'468	10'641'429

36 Fälligkeitsstruktur

				Fällig innert
in CHF 1‘000	Auf Sicht	Kündbar	1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Total
Aktiven
Flüssige Mittel	1'377'407					1'377'407
Forderungen aus Geldmarktpapieren			23'227			23'227
Forderungen gegenüber Banken	929'941		3'572'073			4'502'014
Forderungen gegenüber Kunden	19'110	425'428	1'744'932	1'279'761	457'445	3'926'676
Handelsbestände	230				2'392	2'622
Derivative Finanzinstrumente	35'738					35'738
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	305'461		3'035	13'241	24'668	346'405
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten			124'666	573'515	78'042	776'223
Assoziierte Gesellschaften	41					41
Sachanlagen 1					117'179	117'179
Immaterielle Vermögenswerte					53'221	53'221
Steuerforderungen	14					14
Latente Steuerforderungen				11'319		11'319
Rechnungsabgrenzungen	19'665		893	457	71	21'086
Sonstige Aktiven	13'406	240				13'646
Total Aktiven 31.12.2013	2'701'013	425'668	5'468'826	1'878'293	733'018	11'206'818

Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	169'378		54'796			224'174
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform		880'459				880'459
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	7'497'306	183'631	837'981	5'276		8'524'194
Derivative Finanzinstrumente	52'740					52'740
Kassenobligationen			99'107	136'809	7'806	243'722
Anleihen				198'936		198'936
Steuerverpflichtungen	1'780					1'780
Latente Steuerverpflichtungen	5'388			4'513		9'901
Rechnungsabgrenzungen	25'610		355	10		25'975
Sonstige Passiven	146'236					146'236
Rückstellungen	9'958					9'958
Total Fremdkapital 31.12.2013	7'908'396	1'064'090	992'239	345'544	7'806	10'318'075

Immobilisiert

				Fällig innert
in CHF 1‘000	Auf Sicht	Kündbar	1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Total
Aktiven
Flüssige Mittel	926'961					926'961
Forderungen aus Geldmarktpapieren						0
Forderungen gegenüber Banken	975'436		3'813'618			4'789'054
Forderungen gegenüber Kunden	19'896	390'790	1'656'138	1'197'011	449'455	3'713'290
Handelsbestände	103				112	215
Derivative Finanzinstrumente	50'751					50'751
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	406'926				22'362	429'288
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten			79'536	400'282	22'748	502'566
Assoziierte Gesellschaften	44					44
Sachanlagen 1					122'359	122'359
Immaterielle Vermögenswerte					55'832	55'832
Steuerforderungen	57		1			58
Latente Steuerforderungen				11'903		11'903
Rechnungsabgrenzungen	22'777		1'945	358		25'080
Sonstige Aktiven	13'601	219	208			14'028
Total Aktiven 31.12.2012	2'416'552	391'009	5'551'446	1'609'554	672'868	10'641'429

Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	174'357	316	200'054			374'727
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform		966'870				966'870
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	6'943'926	229'088	556'290	5'861		7'735'165
Derivative Finanzinstrumente	82'467					82'467
Kassenobligationen			73'217	202'201	8'952	284'370
Anleihen				198'513		198'513
Steuerverpflichtungen	3'689					3'689
Latente Steuerverpflichtungen	2'792			5'609		8'401
Rechnungsabgrenzungen	20'610		1'849	88		22'547
Sonstige Passiven	66'380		2'375			68'755
Rückstellungen	7'098					7'098
Total Fremdkapital 31.12.2012	7'301'319	1'196'274	833'785	412'272	8'952	9'752'602

Immobilisiert

37 Gliederung der Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen

	31.12.2013		31.12.2012
	in CHF 1‘000	Anteil in %	in CHF 1‘000	Anteil in %
Liechtenstein und Schweiz	6'316'320	56.4	5'945'559	55.9
Übriges Europa	3'949'462	35.2	3'661'658	34.4
Nordamerika	279'896	2.5	365'048	3.4
Übrige Länder	661'140	5.9	669'164	6.3
Total Aktiven	11'206'818	100.0	10'641'429	100.0

Die Gliederung erfolgt nach dem Domizilprinzip der Gegenparteien. Die vor allem im Lombardkreditbereich diversifizierten Sicherheiten bleiben dabei unberücksichtigt.

38 Finanzinstrumente

Fair Value von Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle zeigt die Fair Values von Finanzinstrumenten, basierend auf den nachfolgend erklärten Bewertungsmethoden und -annahmen. Die Tabelle wird gezeigt, da in der Konzernrechnung nicht alle Finanzinstrumente zum Fair Value ausgewiesen sind. Der Fair Value entspricht dem Preis, der bei einem geordneten Geschäftsvorfall zum Bewertungszeitpunkt zwischen Marktteilnehmern im Rahmen einer derartigen Transaktion beim Verkauf eines Vermögenswertes erzielt oder bei der Übertragung einer Schuld gezahlt werden müsste.

in CHF Mio.	Bilanzwert 31.12.2013	Fair Value 31.12.2013	Abweichung	Bilanzwert 31.12.2012	Fair Value 31.12.2012	Abweichung
Aktiven
Flüssige Mittel	1'377	1'377	0	927	927	0
Forderungen aus Geldmarktpapieren	23	23	0	0	0	0
Forderungen gegenüber Banken	4'502	4'502	0	4'789	4'790	1
Forderungen gegenüber Kunden	3'927	4'001	74	3'713	3'818	105
Handelsbestände	3	3	0	0	0	0
Derivative Finanzinstrumente	36	36	0	51	51	0
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	346	346	0	429	429	0
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	776	788	12	503	522	19
Subtotal			86			125

Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	224	224	0	375	375	0
Verpflichtungen gegenüber Kunden	9'405	9'402	3	8'702	8'701	1
Derivative Finanzinstrumente	53	53	0	82	82	0
Kassenobligationen	244	247	–3	284	291	–7
Anleihe	199	211	–12	199	216	–17
Subtotal			–12			–23

Total Abweichung			74			102

Für den Fair Value von Finanzinstrumenten in der Bilanz werden die folgenden Berechnungsmethoden angewandt:

Flüssige Mittel, Geldmarktpapiere

Bei den Bilanzpositionen «Flüssige Mittel» und «Forderungen aus Geldmarktpapieren», welche nicht über einen publizierten Marktwert einer anerkannten Börse oder eines repräsentativen Marktes verfügen, entspricht der am Bilanzstichtag bezahlbare Betrag dem Fair Value.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken und Kunden, Kassenobligationen, Anleihen

Der Fair Value der Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken, der Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden (inklusive Hypothekarforderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform) sowie der Kassenobligationen und Anleihen mit einer Fälligkeit oder einem Refinanzierungsprofil wird mittels Barwertmethode ermittelt (Abdiskontierung der Geldflüsse mit laufzeitadäquaten Swapsätzen).

Für Produkte, deren Zinsbindung bzw. Zahlungsströme nicht im Voraus feststehen, gelangen replizierende Portfolios zur Anwendung.

Handelsbestände, als Sicherheit verpfändete Handelsbestände, Finanzinstrumente bewertet zum Fair Value

Für die Mehrheit dieser Finanzinstrumente entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value der nicht börsennotierten Finanzinstrumente (insbesondere für die strukturierten Kreditobligationen) wird ausschliesslich anhand von Kursnotierungen von externen Händlern oder Preismodellen festgelegt, die auf Preisen und Zinssätzen eines überwachbaren, aktiven und liquiden Marktes basieren.

Derivative Finanzinstrumente

Bei der Mehrheit der positiven und negativen Wiederbeschaffungswerte (Anhang 18) entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value für derivative Instrumente ohne Marktwert wird mittels einheitlicher Modelle ermittelt. Diese Bewertungsmodelle berücksichtigen die relevanten Parameter wie die Kontraktspezifikationen, den Marktkurs des Basiswertes, die Renditekurve und die Volatilität.

Bewertungsmethoden von Finanzinstrumenten

Der Fair Value für kotierte Wertpapiere in den Handelsbeständen und Finanzanlagen sowie für börsengehandelte Derivate und andere Finanzinstrumente mit Kursnotierungen aus einem aktiven Markt wird anhand der Marktnotierungen bestimmt (Level 1). Bewertungsmethoden oder Modelle werden zur Bestimmung des Fair Value von Finanzinstrumenten verwendet, wenn keine direkten Marktnotierungen verfügbar sind. Nach Möglichkeit werden die zugrunde liegenden Annahmen durch am Bilanzstichtag beobachtete Marktpreise oder andere Marktnotierungen gestützt (Level 2). Für die meisten ausserbörslich gehandelten Derivate und nicht börsennotierten Finanzinstrumente sowie andere Vermögenswerte, die nicht in einem aktiven Markt gehandelt werden, wird der Fair Value mit Bewertungsmethoden oder -modellen ermittelt. Zu den hauptsächlich angewendeten Bewertungsmethoden und -modellen zählen barwertgestützte Forward-Pricing- und Swapmodelle sowie Optionspreismodelle wie zum Beispiel das Black-Scholes-Modell oder Abwandlungen davon. Die anhand dieser Methoden und Modelle berechneten Fair Values sind massgeblich durch die Wahl des Bewertungsmodells und die zugrunde liegenden Annahmen beeinflusst, wie zum Beispiel die Beträge und Zeitfolge der künftigen Cashflows, die Diskontsätze, die Volatilitäten oder die Kreditrisiken. Sofern für die Bestimmung des Fair Value von Finanzinstrumenten weder Marktnotierungen noch Bewertungsmethoden noch -modelle basierend auf beobachtbaren Marktdaten herangezogen werden können, so werden Bewertungsmethoden oder -modelle verwendet, denen realistische, auf Marktdaten basierende Annahmen zugrunde liegen (Level 3). Unter Level 3 fallen im Wesentlichen Fonds, für welche nicht mindestens auf einer vierteljährlichen Basis ein verbindlicher Net Asset Value publiziert wird. Der Fair Value dieser Positionen wird in der Regel mittels externer Expertenschätzungen in Bezug auf die Höhe der künftigen Ausschüttungen der Fondsanteile berechnet bzw. entspricht den Anschaffungskosten der Wertpapiere abzüglich allfälliger Wertminderungen.

Bewertungsmethoden von Finanzinstrumenten

in CHF Mio.	Notierte Marktpreise, Level 1	Bewertungsmethoden, auf Marktdaten basierend, Level 2	Bewertungsmethoden mit auf Marktdaten basierenden Annahmen, Level 3	Total
Aktiven 31.12.2013
Flüssige Mittel		1'377		1'377
Forderungen aus Geldmarktpapieren	23			23
Forderungen gegenüber Banken		4'502		4'502
Forderungen gegenüber Kunden		4'001		4'001
Handelsbestände	3			3
Derivative Finanzinstrumente		36		36
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	312	30	4	346
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	788			788

Passiven 31.12.2013
Verpflichtungen gegenüber Banken		224		224
Verpflichtungen gegenüber Kunden		9'402		9'402
Derivative Finanzinstrumente		53		53
Kassenobligationen		247		247
Anleihe	211			211

Aktiven 31.12.2012
Flüssige Mittel		927		927
Forderungen aus Geldmarktpapieren				0
Forderungen gegenüber Banken		4'790		4'790
Forderungen gegenüber Kunden		3'818		3'818
Handelsbestände				0
Derivative Finanzinstrumente		51		51
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	383	40	6	429
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	522			522

Passiven 31.12.2012
Verpflichtungen gegenüber Banken		375		375
Verpflichtungen gegenüber Kunden		8'701		8'701
Derivative Finanzinstrumente		82		82
Kassenobligationen		291		291
Anleihe	216			216

Im Geschäftsjahr 2013 wurden Finanzinstrumente mit einem Fair Value von CHF 0.0 Mio. (Vorjahr: CHF 0.0 Mio.) von Level 1 (notierte Marktpreise) in Level 2 (Bewertungsmethode, auf Marktdaten basierend) sowie CHF 0.0 Mio. (Vorjahr: CHF 0.0 Mio.) von Level 2 in Level 3 (Bewertungsmethode, basierend auf realistischen und auf Marktdaten basierenden Annahmen) umklassiert.

Die Umklassierungen werden jeweils am Ende der Berichtsperiode bei Veränderungen in der Verfügbarkeit von Marktpreisen (Marktliquidität) vorgenommen.

Level-3-Finanzinstrumente in CHF Mio.	2013	2012
Bilanz
Bestände am Jahresanfang	5.8	18.2
Investitionen	0.0	0.0
Devestitionen	0.0	–0.1
Emissionen	0.0	0.0
Rücknahmen	–1.3	–4.7
In der Erfolgsrechnung erfasste Verluste	0.0	–5.3
Im sonstigen Ergebnis erfasste Verluste	–0.4	–2.2
In der Erfolgsrechnung erfasste Gewinne	0.0	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne	0.0	0.0
Umgliederung in Level 3	0.0	0.0
Umgliederung aus Level 3	0.0	0.0
Umrechnungsdifferenzen	–0.1	–0.1
Total Buchwert am Bilanzstichtag	4.1	5.8

Level-3-Finanzinstrumente in CHF Mio.	31.12.2013	31.12.2012
Erfolg auf Beständen per Bilanzstichtag
In der Erfolgsrechnung erfasste unrealisierte Verluste	0.0	–0.4
Im sonstigen Ergebnis erfasste unrealisierte Verluste	–0.4	–2.2
In der Erfolgsrechnung erfasste unrealisierte Gewinne	0.0	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste unrealisierte Gewinne	0.0	0.0

Die Level-3-Positionen wiesen sowohl per 31. Dezember 2013 als auch per 31. Dezember 2012 keinen abgegrenzten «Day-1 Profit or Loss» (Differenz zwischen dem Transaktionspreis und dem am Transaktionstag berechneten Fair Value) auf.

Sensitivität der Fair Values von Level-3-Finanzinstrumenten:

Veränderungen der Net Asset Values von Anlagefonds führen zu entsprechenden Veränderungen der Fair Values dieser Finanzinstrumente. Eine realistische Veränderung der Grundannahmen oder Schätzwerte hat keinen wesentlichen Einfluss auf die Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung sowie auf das Eigenkapital der VP Bank Gruppe.

Netting Vereinbarungen

Um die Kreditrisiken im Zusammenhang mit Derivat-, Repurchase- und Reverse-Repurchase- sowie Securities-Lending- und -Borrowing-Geschäften zu reduzieren, schliesst die VP Bank Gruppe mit ihren Gegenparteien Globalverrechnungsvereinbarungen oder ähnliche Vereinbarungen ab (Netting-Vereinbarungen). Darunter fallen ISDA Master Netting Agreements, Global Master Securities Lending Agreements und Global Master Repo Agreements. Mit Netting-Vereinbarungen kann sich die VP Bank Gruppe gegen Verluste aus eventuellen Insolvenzverfahren oder anderen Umständen schützen, bei denen die Gegenpartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann. Für solche Fälle sehen Netting-Vereinbarungen die sofortige Verrechnung bzw. Abwicklung aller unter die entsprechende Vereinbarung fallenden Finanzinstrumente vor. Ein Anspruch auf Verrechnung besteht grundsätzlich nur, wenn ein Zahlungsverzug oder andere Umstände vorliegen, mit denen im gewöhnlichen Geschäftsverlauf nicht zu rechnen ist. Damit erfüllen die unter eine Netting-Vereinbarung fallenden Finanzinstrumente die Anforderungen an eine bilanzielle Verrechnung nicht, weshalb die Buchwerte der entsprechenden Finanzinstrumente in der Bilanz nicht verrechnet sind.

Netting Vereinbarungen

31.12.2013	Bilanzielle Verrechnung			Netting-Potenzial
in CHF 1‘000	Betrag vor bilanzieller Verrechnung	Bilanzielle Verrechnung	Buchwert	Finanzielle Verpflich- tungen	Erhaltene Sicher- heiten	Aktiven nach Berücksichtigung von Netting Potenzial
Finanzielle Aktiven
Reverse-Repurchase Geschäfte	335'739		335'739		335'739	0
Positive Wiederbeschaffungswerte	35'738		35'738	17'416		18'322
Geleistete Bar-Sicherheiten aus Derivatgeschäften	37'823		37'823	14'342		23'481
Total Aktiven	409'300	0	409'300	31'758	335'739	41'803
in CHF 1‘000	Betrag vor bilanzieller Verrechnung	Bilanzielle Verrechnung	Buchwert	Finanzielle Aktiven	Geleistete Sicher- heiten	Verpflichtungen nach Berücksichtigung von Netting Potenzial
Finanzielle Verpflichtungen
Repurchase Geschäfte						0
Negative Wiederbeschaffungswerte	52'740		52'740	31'758	19'170	1'812
Erhaltene Bar-Sicherheiten aus Derivatgeschäften						0
Total Passiven	52'740	0	52'740	31'758	19'170	1'812

31.12.2012	Bilanzielle Verrechnung			Netting-Potenzial
in CHF 1‘000	Betrag vor bilanzieller Verrechnung	Bilanzielle Verrechnung	Buchwert	Finanzielle Verpflich- tungen	Erhaltene Sicher- heiten	Aktiven nach Berücksichtigung von Netting Potenzial
Finanzielle Aktiven
Reverse-Repurchase Geschäfte	511'738		511'738	149'993	361'745	0
Positive Wiederbeschaffungswerte	50'751		50'751	23'695		27'056
Geleistete Bar-Sicherheiten aus Derivatgeschäften	23'506		23'506	11'884		11'622
Total Aktiven	585'995	0	585'995	185'572	361'745	38'678
in CHF 1‘000	Betrag vor bilanzieller Verrechnung	Bilanzielle Verrechnung	Buchwert	Finanzielle Aktiven	Geleistete Sicher- heiten	Verpflichtungen nach Berücksichtigung von Netting Potenzial
Finanzielle Verpflichtungen
Repurchase Geschäfte	149'993		149'993		149'993	0
Negative Wiederbeschaffungswerte	82'467		82'467	35'579	44'044	2'844
Erhaltene Bar-Sicherheiten aus Derivatgeschäften						0
Total Passiven	232'460	0	232'460	35'579	194'037	2'844

39 Konsolidierungskreis

Gesellschaft	Sitz	Währung	Kapital liberiert	Konzernbeteiligung
Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft	Vaduz	CHF	59'147'637	100 %
IFOS Internationale Fonds Service Aktiengesellschaft	Vaduz	CHF	1'000'000	100 %
VP Verwaltung GmbH	München	EUR	500'000	100 %
VP Bank (Singapore) Ltd.	Singapur	SGD	54'500'000	100 %
VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd.	Hongkong	HKD	5'000'000	100 %
VP Bank (Luxembourg) S.A.	Luxemburg	CHF	20'000'000	100 %
diese hält folgende Unterbeteiligung:
VPB Finance S.A.	Luxemburg	CHF	5'000'000	100 %
VPB Finanz Holding AG	Zürich	CHF	20'000'000	100 %
diese hält folgende Unterbeteiligung:
VP Bank (Schweiz) AG	Zürich	CHF	20'000'000	100 %
VP Bank (BVI) Limited	Tortola	USD	10'000'000	100 %
Aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedene Beteiligungen	FIB Finanz- und Beteiligungs-AG IGT Intergestions Trust reg. Proventus Treuhand und Verwaltung AG VP Bank and Trust Company (BVI) Limited
Assoziierte Gesellschaften	VAM Corporate Holdings Ltd., Mauritius Data Info Services AG, Vaduz
Erstmals voll konsolidierte Gesellschaften	keine
Erstmals nach der Equity-Methode bewertete Beteiligungen	keine
Namensänderungen im Berichtsjahr	keine

40 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Zu den nahestehenden Unternehmen und Personen zählen die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Gruppenleitung sowie deren nächste Angehörige und Unternehmen, welche von diesen Personen entweder durch Mehrheitsbeteiligung oder infolge ihrer Rolle als Verwaltungsratspräsident und/oder Chief Executive Officer in diesem Unternehmen kontrolliert werden.

in CHF 1‘000	2013	2012
Bezüge der Mitglieder des Verwaltungsrates
Kurzfristig fällige Leistungen 1 ,2	1'025	1'020
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
Andere langfristige Leistungen
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses
Anteilsbasierte Vergütungen 1 ,2 ,3	319	326

Bezüge der Mitglieder der Gruppenleitung
Kurzfristig fällige Leistungen	2'584	1'913
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
Andere langfristige Leistungen
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses
Anteilsbasierte Vergütungen 3	98	799

Die Sozialabgaben und allfällige Mehrwertsteuern auf den Vergütungen an die Verwaltungsräte sind nicht enthalten.
Spesenentschädigungen sind nicht enthalten.
Die Aktien sind grundsätzlich frei verfügbar (Anhang 43 und 44).

Im Rahmen von banküblichen Vermittlungsdiensten und eingekauften Beratungsdienstleistungen vergütet die VP Bank Gruppe auch nahestehenden Personen Entschädigungen. Diese entsprechen marktüblichen Konditionen. Der Gesamtbetrag dieser Vergütungen und Honorare betrug 2013 CHF 0.327 Mio. (Vorjahr: CHF 0.253 Mio.).

Der Verwaltungsrat, die Gruppenleitung, diesen nahestehende Personen (ohne die qualifiziert Beteiligten) sowie die Vorsorgeeinrichtungen hielten am 31. Dezember 2013 89‘627 Inhaberaktien und 179‘600 Namenaktien der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz (Vorjahr: 77‘577 Inhaberaktien und 163‘100 Namenaktien).

Die Ausleihungen an nahestehende Unternehmen und Personen entwickelten sich wie folgt (Stichtagsbetrachtung):

in CHF 1‘000	2013	2012
Hypotheken und Kredite am Anfang des Geschäftsjahres	9'481	7'643
Zugänge	1'065	4'234
Abgänge	–1'376	–2'396
Hypotheken und Kredite am Ende des Geschäftsjahres	9'170	9'481

Für die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Gruppenleitung gelten grundsätzlich dieselben Konditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden. Sie entsprechen den Marktkonditionen unter Ausschluss einer Kreditmarge. Ausleihungen an nahestehende Unternehmen und Personen werden zu marktüblichen Konditionen abgewickelt.

41 Vorsorgeeinrichtungen

Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Die Gruppe unterhält im Fürstentum Liechtenstein und im Ausland eine Anzahl von Vorsorgeplänen für Mitarbeitende, welche die entsprechenden Kriterien für die Aufnahme erfüllen. Dazu gehören sowohl leistungs- als auch beitragsorientierte Pläne, welche die meisten der Mitarbeitenden der Gruppe für die Risiken Tod, Invalidität bzw. Pensionierung versichern. Daneben bestehen Pläne für Dienstjubiläen, die sich als andere langfristige Leistungen an Arbeitnehmer qualifizieren.

Beitragsorientierte Vorsorgepläne

Die Gruppe bietet den Mitarbeitenden, welche die entsprechenden Aufnahmekriterien erfüllen, beitragsorientierte Pläne an. Das Unternehmen ist verpflichtet, einen vorgegebenen Prozentsatz des Jahresgehalts an die Vorsorgepläne zu überweisen. Bei einigen dieser Pläne leisten auch Arbeitnehmer Beiträge. Diese Beiträge werden vom Arbeitgeber typischerweise monatlich vom Lohn in Abzug gebracht und ebenfalls an den Vorsorgeplan überwiesen. Neben der Bezahlung der Beiträge und der Überweisung der Arbeitnehmerbeiträge gibt es derzeit keine weiteren Verpflichtungen des Arbeitgebers.

Für das Geschäftsjahr 2013 betrug der Arbeitgeberbeitrag (ohne aufgegebene Geschäftsbereiche) an beitragsorientierte Pläne CHF 0.602 Mio. (Vorjahr: CHF 0.968 Mio.).

Leistungsorientierte Vorsorgepläne

Die Gruppe finanziert leistungsorientierte Vorsorgepläne für Mitarbeitende, welche die entsprechenden Aufnahmekriterien erfüllen. Die wesentlichsten dieser Pläne befinden sich im Fürstentum Liechtenstein und in der Schweiz.

Die Gruppe unterhält für die Mitarbeitenden im Fürstentum Liechtenstein und in der Schweiz mehrere Vorsorgepläne mit fest vorgegebenen Aufnahmekriterien. Der grösste der Pläne wird über eine autonome Stiftung geführt, die restlichen Pläne werden über Sammelstiftungen von Versicherungsgesellschaften abgewickelt. Das Vermögen zur Deckung der Verpflichtungen ist in diesen Stiftungen ausgesondert.

Für die Vorsorgepläne, welche über Sammelstiftungen abgewickelt werden, bestehen paritätisch zusammengesetzte Vorsorgekommissionen.

Der Stiftungsrat der autonomen Vorsorgestiftung setzt sich ebenfalls aus einer gleichen Anzahl von Arbeitnehmer- und Arbeitgebervertretern zusammen. Der Stiftungsrat ist aufgrund des Gesetzes und der Vorsorgereglemente verpflichtet, einzig im Interesse der Stiftung und der Destinatäre (Aktivversicherte und Rentenbezüger) zu handeln. Der Arbeitgeber kann somit in diesem Plan nicht selber über die Leistungen und deren Finanzierung bestimmen, sondern die Beschlüsse werden paritätisch gefasst. Der Stiftungsrat ist verantwortlich für die Festlegung der Anlagestrategie, für die Änderungen der Vorsorgereglemente und insbesondere auch für die Festlegung der Finanzierung der Vorsorgeleistungen.

Die Altersleistungen in diesem Plan basieren auf einem Sparguthaben. Diesem Sparguthaben werden die jährlichen Spargutschriften und die Zinsen (keine negativen Zinsen möglich) gutgeschrieben. Zum Zeitpunkt der Pensionierung hat der Versicherte die Wahl zwischen einer lebenslänglichen Rente, welche eine anwartschaftliche Ehegattenrente einschliesst, oder einem Kapitalbezug. Neben den Altersleistungen umfassen die Vorsorgeleistungen auch Invaliden- und Partnerrenten. Diese berechnen sich in Prozent des versicherten Jahresgehalts. Der Versicherte kann zudem Einkäufe zur Verbesserung seiner Vorsorgesituation bis zum reglementarischen Maximum tätigen.

Beim Austritt wird das Sparguthaben an die Vorsorgeeinrichtung des neuen Arbeitgebers oder an eine Freizügigkeitseinrichtung übertragen. Diese Art der Leistungsformen kann dazu führen, dass sich die Rentenzahlungen zwischen den einzelnen Jahren erheblich verändern können.

Bei der Festlegung der Leistungen sind die Mindestvorschriften des Gesetzes über die betriebliche Altersvorsorge (BPVG) und seine Ausführungsbestimmungen zu beachten. Im BPVG werden der mindestens zu versichernde Lohn und die minimalen Spargutschriften festgelegt.

Aufgrund der Planausgestaltung und der gesetzlichen Bestimmungen des BPVG ist der Arbeitgeber versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichsten sind dabei das Anlagerisiko, das Zinsrisiko, das Invaliditätsrisiko und das Risiko der Langlebigkeit. Die Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge werden von den Stiftungsräten festgelegt. Dabei hat der Arbeitgeber mindestens die Hälfte der Beiträge zu tragen. Im Falle einer Unterdeckung können sowohl vom Arbeitgeber als auch vom Arbeitnehmer Sanierungsbeiträge zur Beseitigung der Deckungslücke erhoben werden.

Die letzte versicherungsmathematische Bewertung der Barwerte der leistungsorientierten Verpflichtungen und des Dienstzeitaufwandes wurden per 31.12.2013 von unabhängigen Aktuaren gemäss der Methode der laufenden Einmalprämie durchgeführt. Der beizulegende Zeitwert des Planvermögens wurde per 31.12.2013 basierend auf den zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses bekannten Informationen bestimmt.

Die wesentlichen Annahmen, welche den versicherungsmathematischen Berechnungen zugrunde liegen, lassen sich wie folgt zusammenfassen:

	31.12.2013	31.12.2012
Rechnungszinssatz	2.4 %	2.0 %
Künftige Gehaltssteigerung	1.5 %	1.5 %
Künftige Rentenanpassungen	0.0 %	0.0 %
Lebenserwartung im Alter von 65 in Jahren
Geburtsjahr	1948	1947
• Männer	21	21
• Frauen	24	24
Geburtsjahr	1968	1967
• Männer	23	23
• Frauen	26	25

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung und im Eigenkapital erfassten Beträge lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Vorsorgekosten

in CHF 1‘000	2013	2012
Vorsorgeaufwand, erfasst in der Erfolgsrechnung
Dienstzeitaufwand
• Laufender Dienstzeitaufwand	10'434	11'669
• Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	0	–19'554
• Planabgeltung	0	–3'180
Nettozinsaufwand	401	1'828
Verwaltungskosten	246	237
Total Vorsorgeaufwand in der Periode	11'081	–9'000

Neubewertungskomponenten, erfasst in der Gesamtergebnisrechnung
Aktuarielle (Gewinne) / Verluste
Aufgrund der Anpassung von demographischen Annahmen	9'789	7'046
Aufgrund der Anpassung von wirtschaftlichen Annahmen	–7'784	–22'269
Erfahrungsabweichung	3'084	–4'342
Ertrag auf dem Planvermögen (ohne Beträge im Nettozinsaufwand)	1'787	–14'751
Total in der Gesamtergebnisrechnung erfasste Aufwendungen	6'876	–34'316
Total Vorsorgekosten	17'957	–43'316

Die Entwicklung der Vorsorgeverpflichtungen und des Vorsorgevermögens lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Entwicklung des Barwertes der leistungsorientierten Verpflichtungen

in CHF 1‘000	2013	2012
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen Anfang Geschäftsjahr	216'137	252'840
Laufender Dienstzeitaufwand	10'434	11'669
Beiträge der Arbeitnehmer	4'961	5'086
Zinsaufwand auf dem Barwert der Verpflichtungen	4'255	6'072
Aktuarielle (Gewinne) / Verluste	5'089	–19'565
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	0	–19'554
Planabgeltung	0	–7'407
Rentenzahlungen durch Vorsorgevermögen	–6'735	–13'004
Bestand Ende Geschäftsjahr	234'141	216'137

Entwicklung des Vorsorgevermögens

in CHF 1‘000	2013	2012
Vorsorgevermögen Anfang Geschäftsjahr	189'550	172'969
Beiträge der Arbeitnehmer	4'961	5'086
Beiträge des Arbeitgebers	8'000	7'968
Beiträge durch Dritte	1'500	2'000
Zinsertrag auf dem Vermögen	3'854	4'244
Ertrag auf dem Planvermögen (ohne Beträge im Zinsertrag)	–1'787	14'751
Vermögensübertragungen durch Abgeltungen	0	–4'227
Rentenzahlungen durch Vorsorgevermögen	–6'735	–13'004
Verwaltungskosten	–246	–237
Bestand Ende Geschäftsjahr	199'097	189'550

Die in der Bilanz erfasste Nettoposition aus Pensionsverbindlichkeiten lässt sich wie folgt zusammenfassen:

In der Bilanz erfasste Nettoposition aus Pensionsverbindlichkeiten

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Barwert der über einen Fonds finanzierten Vorsorgeverpflichtungen	234'141	216'137
Marktwert des Vermögens	–199'097	–189'550
Unter-/(Über-)deckung	35'044	26'587
Barwert der nicht über einen Fonds finanzierten Vorsorgeverpflichtungen	0	0
Nicht erfasste Vermögenswerte	0	0
Erfasste Pensionsverbindlichkeiten	35'044	26'587

Bei der autonomen Vorsorgeeinrichtung erlässt der Stiftungsrat für die Anlage des Vorsorgevermögens Anlagerichtlinien, welche die taktische Asset-Allokation und die Benchmarks für den Vergleich der Resultate mit einem allgemeinen Anlageuniversum enthalten. Die Vermögen sind gut diversifiziert, und es sind zudem die gesetzlichen Vorschriften des BPVG zu beachten.

Die Vermögensanlagen der Sammelstiftungen sind in Versicherungspolicen bei den Versicherungen investiert.

Der Stiftungsrat prüft laufend, ob die gewählte Anlagestrategie für die Erfüllung der Vorsorgeleistungen angemessen ist und ob das Risikobudget der demographischen Struktur entspricht. Die Einhaltung der Anlagerichtlinien und die Anlageresultate der Anlageberater werden laufend geprüft.

Das Vorsorgevermögen setzt sich im Wesentlichen aus folgenden Wertschriftenkategorien zusammen:

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Aktien	23'178	17'075
Obligationen	92'273	96'039
Alternative Finanzanlagen	4'166	4'993
Immobilien	8'781	8'867
Qualifizierte Versicherungspapiere	43'344	40'232
Flüssige Mittel	27'355	19'842
Andere Finanzanlagen	0	2'502
Total	199'097	189'550

Die Vorsorgeeinrichtungen halten Aktien der Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft, Vaduz, mit einem Marktwert von CHF 1.3 Mio. (Vorjahr: CHF 0.9 Mio.). Im Jahr 2013 resultierte auf dem Vermögen ein Ertrag von CHF 2.067 Mio. (Vorjahr: CHF 18.995 Mio.).

Die leistungsorientierten Verpflichtungen teilen sich wie folgt auf Aktivversicherte, unverfallbar Ausgetretene und Rentenbezüger auf, und es ergibt sich die folgende Laufzeit der Verpflichtungen:

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Aktivversicherte	176'593	162'366
Rentenbezüger	57'548	53'771
Total	234'141	216'137

Die Laufzeit der Verpflichtungen beläuft sich auf rund 16 Jahre (Vorjahr: 14 Jahre).

In der folgenden Tabelle werden Sensitivitäten für die wichtigsten Faktoren, welche bei der Berechnung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtungen verwendet werden, dargestellt:

Veränderung des Barwerts einer leistungsorientierten Verpflichtung

in CHF 1‘000	31.12.2013		31.12.2012
Veränderung	0.25 %	–0.25 %	0.25 %	–0.25 %
Rechnungszinssatz	–8'371	8'976	–5'988	6'313
Verzinsung der Altersguthaben	2'092	–2'041	1'099	–1'033
Lohnentwicklung	814	–806	361	–369

42 Wichtigste Fremdwährungsumrechnungskurse

Für die wichtigsten Währungen galten nachstehende Umrechnungskurse:

	Jahresendkurse		Jahresdurchschnittskurse
	31.12.2013	31.12.2012	2013	2012
USD/CHF	0.8894	0.9154	0.92679	0.93828
EUR/CHF	1.2255	1.2068	1.23077	1.20520
SGD/CHF	0.7044	0.7494	0.74065	0.75104
HKD/CHF	0.1147	0.1181	0.11948	0.12095
GBP/CHF	1.4730	1.4879	1.44933	1.48661

43 Mitarbeiterbeteiligungsplan

Der Beteiligungsplan sieht vor, dass die Mitarbeitenden jährlich eine bestimmte Anzahl Inhaberaktien der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz, zu einem Vorzugspreis mit einer zeitlichen Verkaufsbeschränkung von vier Jahren beziehen können. Nach Ablauf der Verkaufsbeschränkung bzw. zum Zeitpunkt des Austritts aus der VP Bank Gruppe werden die entsprechenden Aktien frei verfügbar. Da die Mitarbeitenden damit letztlich die Möglichkeit haben, die Aktien jederzeit und vollumfänglich zu beziehen, wird der mit den Mitarbeiterbeteiligungsplänen verbundene Aufwand jeweils vollumfänglich zum Zeitpunkt der Zuteilung erfasst. Die Anzahl der zu beziehenden Inhaberaktien richtet sich nach Dienstalter und Führungsstufe.

Der Kaufpreis wird jährlich festgelegt gemäss Stichtagswert der Inhaberaktie an der SIX Swiss Exchange AG (jeweils ex-Dividende). Die auf diese Weise abgegebenen Aktien stammen entweder aus Beständen der VP Bank Gruppe oder werden eigens zu diesem Zweck über die Börse gekauft. Mit den dadurch entstehenden Aufwendungen werden die Personalkosten direkt belastet.

Insgesamt wurden im Jahr 2013 10‘324 Aktien (Vorjahr: 9‘396 Aktien) zu einem Vorzugspreis bezogen. Der Aufwand für diese Aktienabgabe betrug 2013 CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.7 Mio.).

Für den Verwaltungsrat besteht kein Beteiligungsplan. Seine Mitglieder erhalten jedoch einen Teil ihrer Vergütungen/Boni in Form von Aktien, welche grundsätzlich frei verfügbar sind (Anhang 40). Für die Gruppenleitung und weitere Führungskräfte besteht ein Managementbeteiligungsplan (Anhang 44). Die VP Bank hat für den Verwaltungsrat, die Gruppenleitung sowie ausgewählte Führungskräfte und Mitarbeitende Sperrfristen definiert, in denen der Handel mit VP Bank Aktien untersagt ist.

44 Managementbeteiligungsplan

Für die Geschäftsleitung und die zweite Führungsstufe besteht ein langfristiges und wertorientiertes Entlöhnungsmodell. Gemäss diesem Modell besteht die Entlöhnung der Geschäftsleitung grundsätzlich aus drei Komponenten:

Einem fixen Basislohn, der vom Verwaltungsratsausschuss (Nomination & Compensation Committee) mit den Mitgliedern der Geschäftsleitung vertraglich vereinbart wird. Zum Basislohn hinzuzurechnen sind anteilige Beiträge an die Kaderversicherung und an die Pensionskasse, die von der VP Bank bezahlt werden.
Einem variablen Leistungsanteil (Short-Term Incentive, STI), der von der jährlichen Wertschaffung der VP Bank Gruppe abhängt. Die Zuteilung erfolgt mittels qualitativer individueller Kriterien und finanzieller Gruppenziele. Die finanziellen Gruppenziele werden mit rund zwei Dritteln gewichtet. Der STI wird jährlich in bar ausgerichtet.
Einer langfristigen, variablen Managementbeteiligung (Long-Term Incentive, LTI) in Form von Inhaberaktien der VP Bank. Als Grundprinzipien gelten die Wertschaffung (Economic Profit) und die langfristige Verpflichtung des Managements zu einer variablen Lohnkomponente in Form von Aktien. Die Anzahl der Aktien, die nach Ablauf der Laufzeit von drei Jahren ins Eigentum übergehen, ist direkt von der Entwicklung des Economic Profit der VP Bank Gruppe abhängig. Dieser berücksichtigt die Kapital- und Risikokosten. Die Festlegung der Zielsetzung wird auf Grundlage einer Aussensicht vorgenommen. Ausgangspunkt bildet hierbei die Zielrendite auf dem Marktwert. Je nach finanzieller Entwicklung werden somit mehr oder weniger Aktien ausgerichtet. Der Faktor bewegt sich zwischen mindestens 0.5 und höchstens 2.0. Die Grundlage für die Berechnung des Aufwandes der Managementbeteiligung besteht aus der Anzahl der Aktien, dem Faktor der Zielerreichung und dem Börsenkurs der Aktien zum Zeitpunkt der Zielfestlegung des Plans. Der Kurswert wird aufgrund des durchschnittlichen Schlusskurses der vorausgegangenen drei Monate von den an der SIX kotierten Inhaberaktien für das jeweilige Grantdate bestimmt. Die bei Planende in Aktien ausgerichtete geldwerte Leistung ist zudem abhängig vom Kurs der VP Bank Inhaberaktien. Die Inhaberaktien, die zur Bedienung des LTI-Beteiligungsplans benötigt werden, stammen entweder aus Beständen der VP Bank Gruppe oder werden an der Börse gekauft.

Der Verwaltungsrat legt jährlich die Planungsparameter des LTI für die nachfolgenden drei Jahre sowie die Höhe des STI fest. Im Programm 2013 – 2015 wird bei Erreichung der Jahres- und der Dreijahresziele mit einem Zielbonus (LTI und STI) zwischen 65 und 100 Prozent des fixen Basislohns kalkuliert.

Managementbeteiligung (LTI)

Anzahl	2013	2012	Veränderung in %
Bestand Anrechte am Jahresanfang	36'416	47'436	–23.2
Neue Anrechte	61'606	26'944	128.6
Veränderung Anrechte durch Zuteilung	–21'764	–25'793	–15.6
Veränderung Anrechte durch Verfall	–26'039	–12'171	113.9
Veränderung Anrechte infolge Faktoränderungen	28'109	0	n.a.
Bestand kalkulierte Anrechte am Jahresende	78'328	36'416	115.1

in CHF 1‘000	2013	2012	Veränderung in %
Über Vesting-Periode erfasster Personalaufwand für zugeteilte Managementbeteiligung	3'611	3'342	8.0
Fair Value der Managementbeteiligung am Zuteilungstag	1'634	2'048	–20.2

Personalaufwand für Managementbeteiligung (LTI) im Berichtsjahr	5'573	1'142	387.9
Abgrenzung Managementbeteiligung (LTI) im Eigenkapital zum Jahresende	6'976	5'014	39.1

45 Aufgegebene Geschäftstätigkeiten

Der Verwaltungsrat der VP Bank Gruppe hat im Sommer 2012 entschieden, sich strategisch auf das mittlere Private-Banking-Segment sowie auf das Intermediärgeschäft zu fokussieren. Die Marktbearbeitung, der gesamte Vertrieb und sämtliche unterstützenden Einheiten werden auf die Zielkunden in den definierten Märkten in Europa und Asien ausgerichtet. Das primäre Ziel ist es, als Gruppe profitabel zu wachsen. Märkte, Kundensegmente sowie Produkte und Leistungen der VP Bank Gruppe werden dabei laufend einer genauen Analyse unterzogen.

Im Zuge der strategischen Ausrichtung hat der Verwaltungsrat beschlossen, sich von den eigenen Treuhandgesellschaften zu trennen. Die Tochtergesellschaft IGT Intergestions Trust reg. in Vaduz wurde im Rahmen eines Management-Buy-outs aus der VP Bank Gruppe ausgelöst; sämtliche Mitarbeitende wurden von der bestehenden Gesellschaft übernommen.

Die VP Bank Gruppe bereinigte ebenfalls die Strukturen ihrer Dachholding VP Bank and Trust Company (BVI) Limited in Tortola auf den British Virgin Islands, welche ein Joint Venture mit dem liechtensteinischen Allgemeinen Treuunternehmen (ATU), Vaduz, war. Die VP Bank Gruppe hat die VP Bank (BVI) Limited vollständig übernommen und die übrigen Beteiligungen an das ATU übergeben.

in CHF 1‘000	2013 1	2012	Veränderung absolut	Veränderung in %
Zinsertrag	1	9	–8	–88.9
Zinsaufwand	55	2	53	n.a.
Total Erfolg aus dem Zinsgeschäft	–54	7	–61	n.a.
Kommissionsertrag	6'014	7'598	–1'584	–20.8
Kommissionsaufwand	591	561	30	5.3
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	5'423	7'037	–1'614	–22.9
Erfolg Handelsgeschäft	–1	0	–1	n.a.
Erfolg Finanzanlagen	–1	7	–8	–114.3
Übriger Erfolg	180	107	73	68.2
Bruttoerfolg	5'547	7'158	–1'611	–22.5
Personalaufwand	2'084	3'276	–1'192	–36.4
Sachaufwand	943	1'734	–791	–45.6
Geschäftsaufwand	3'027	5'010	–1'983	–39.6
Bruttogewinn	2'520	2'148	372	17.3
Abschreibungen	1	13	–12	–92.3
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste	2	3'822	–3'820	–99.9
Gewinn/Verlust vor Steuern aus aufgegebenen Geschäftstätigkeiten	2'517	–1'687	4'204	n.a.
Gewinnsteuern	150	132	18	13.6
Konzerngewinn aus aufgegebenen Geschäftstätigkeiten	2'367	–1'819	4'186	n.a.

zuzuschreiben auf:
Aktionäre der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz	1'799	–705	2'504	n.a.
Minderheiten	568	–1'114	1'682	n.a.

Erfolg aus Verkauf aufgegebener Geschäftsbereiche	595	0	595	n.a.
Total Konzerngewinn aus aufgegebenen Geschäftstätigkeiten	2'962	–1'819	4'781	n.a.

Gewinn pro Aktie in CHF
Unverwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie aus aufgegebener Geschäftstätigkeit	0.41	–0.12
Unverwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie aus aufgegebener Geschäftstätigkeit	0.04	–0.01
Verwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie aus aufgegebener Geschäftstätigkeit	0.41	–0.12
Verwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie aus aufgegebener Geschäftstätigkeit	0.04	–0.01

Nettogeldflüsse aus aufgegebenen Geschäftstätigkeiten
Netto-Geldfluss aus operativer Geschäftstätigkeit	2'636	1'163
Netto-Geldfluss aus Investitionstätigkeit	0	0
Netto-Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit	–64	81
Netto-Abnahme des Zahlungsmittelbestandes	2'572	1'244

Das Ergebnis aus der laufenden Geschäftstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereiche stellt für das Geschäftsjahr 2013 das Ergebnis für den Zeitraum vom 1. Januar bis 22. August 2013 dar. Die Vergleichsperiode umfasst den Zeitraum 1. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012. Im Gegenzug wurden die Minderheiten an der VP Bank (BVI) Limited, Tortola, gekauft (Anhang 46).

46 Wesentliche Änderungen an Minderheitsanteilen

VP Bank (BVI) Limited, Tortola
Datum der Akquisition	22.08.2013
Akquirierte Minderheitsanteile	40 %
Beteiligung nach der Akquisition	100 %
Zahlung für die Minderheitsanteile (in 1‘000 CHF) 1	15'300
Buchwert der Minderheitsanteile (in 1'000 CHF)	17'646
Kapitalüberschuss (in 1'000 CHF) 2	2'346

Diese Zahlung der VP Bank Gruppe umfasst die vollständige Übernahme der VP Bank (BVI) Limited, Tortola, ohne die damit verbundene Abgabe der übrigen Beteiligungen an das ATU, Vaduz (Anhang 45).
Die Differenz zwischen dem Buchwert der Minderheitsanteile zum Zeitpunkt der Transaktion und dem Kaufpreis wurde als Kapitalüberschuss im Eigenkapital verbucht, der den Aktionären der Verwaltungs- und Privat-Bank AG gehört.

47 Akquisitionen 2013

Asset Deal – HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf

Am 14. Juli 2013 haben die VP Bank (Luxembourg) S.A. und HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, vereinbart, dass die VP Bank die Private- Banking-Aktivitäten der HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA sowie das auf Private Banking bezogene Fondsgeschäft der HSBC Trinkaus Investment Managers SA in Luxemburg übernimmt.

Die folgenden Vermögenswerte und Schulden wurden im Rahmen der Akquisition erworben:

in CHF 1‘000	Buchwert	Step-up zum Fair Value	Fair Value
Forderungen gegenüber Banken	452		452
Forderungen gegenüber Kunden	110		110
Andere immaterielle Anlagewerte	0	10'049	10'049
Verpflichtungen gegenüber Kunden	–562		–562
Latente Steuerverpflichtungen	0	–2'937	–2'937
Total Nettoaktiven	0	7'112	7'112

Erworbene Nettoaktiven			7'112
Bargain purchase			–647
Anschaffungskosten			6'465

In Zahlungsmitteln bereits geleisteter Kaufpreis			6'465
In Zahlungsmitteln künftig zu leistender Kaufpreis			0
Gesamter Kaufpreis			6'465

Im erworbenen Unternehmen vorhandener Zahlungsmittelbestand			0
Zahlungsmittelabfluss bei der Transaktion			6'465
Zahlungsmittelabfluss künftig für die Transaktion			0

Die hier aufgeführten anderen immateriellen Anlagewerte umfassen die übernommenen Kundenbeziehungen in der Höhe von rund CHF 2.0 Mrd. Diese Anlagewerte werden über fünf Jahre abgeschrieben.

Der bargain purchase resultiert überwiegend aus der Tatsache, dass kein Earn-out-Agreement vereinbart wurde. Der Erfolg wurde in der Position «Sonstiger übriger Ertrag» erfolgswirksam verbucht (Anhang 5).

48 Konsolidierte Ausserbilanzgeschäfte

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Eventualverbindlichkeiten
Kreditsicherungsgarantien und Ähnliches	17'827	13'907
Gewährleistungsgarantien und Ähnliches	69'108	84'554
Unwiderrufliche Verbindlichkeiten	0	0
Übrige Eventualverbindlichkeiten	0	0
Total Eventualverbindlichkeiten	86'935	98'461

Kreditrisiken
Unwiderrufliche Zusagen	20'704	24'045
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen	0	0
Verpflichtungskredite	0	0
Verbindlichkeiten aus unechten Pensionsgeschäften	0	0
Total Kreditrisiken	20'704	24'045

Treuhandgeschäfte
Treuhandanlagen 1	664'652	961'029
Treuhandkredite	9'941	7'009
Andere treuhänderische Finanzgeschäfte	0	0
Total Treuhandgeschäfte	674'593	968'038

Anlagen, die Konzerngesellschaften in eigenem Namen, aber auf Rechnung und Gefahr der Kunden bei Banken ausserhalb des Konsolidierungskreises tätigen.

Fälligkeitsstruktur

			Fällig innert
in CHF 1‘000	Auf Sicht	1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Total
31.12.2013
Eventualverbindlichkeiten	26'849	49'480	8'242	2'364	86'935
Kreditrisiken	1'880	13'235	1'131	4'458	20'704

31.12.2012
Eventualverbindlichkeiten	35'198	55'686	5'185	2'392	98'461
Kreditrisiken	2'110	19'032	810	2'093	24'045

Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertpapieren

in CHF 1‘000	31.12.2013	31.12.2012
Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-Repurchase-Geschäften	335'739	511'738
Verpflichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften	0	149'993
Im Rahmen von Securities Lending ausgeliehene oder von Securities Borrowing als Sicherheiten gelieferte sowie von Repurchase-Geschäften transferierte Wertpapiere im eigenen Besitz	360'667	575'966
davon Wertpapiere, bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde	244'821	303'384
Im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder von Securities Borrowing geborgte sowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltene Wertpapiere, bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde	719'688	974'065
davon weiterverpfändete oder weiterverkaufte Wertpapiere	106'593	125'407

Diese Transaktionen werden unter Konditionen ausgeführt, wie sie handelsüblich sind für Securities-Lending- und -Borrowing-Aktivitäten sowie für Geschäfte, bei denen die Bank als Vermittler auftritt.

Kundenvermögen

in CHF Mio.	2013	2012	Veränderung in %
Aufgliederung der betreuten Kundenvermögen
Vermögen in eigenverwalteten Fonds 1	5'242.2	4'489.3	16.8
Vermögen mit Verwaltungsmandat	2'975.9	2'855.5	4.2
Übrige verwaltete Kundenvermögen 1	22'366.8	21'145.7	5.8
Total betreute Kundenvermögen (inklusive Doppelzählungen)	30'584.9	28'490.5	7.4
davon Doppelzählungen	1'634.8	2'013.3	–18.8

Netto-Neugeld 2	965.0	–192.0	n.a.

Custody-Vermögen	9'003.5	8'826.1	2.0

Total Kundenvermögen
Total betreute Kundenvermögen (inklusive Doppelzählungen)	30'584.9	28'490.5	7.4
Custody-Vermögen	9'003.5	8'826.1	2.0
Total Kundenvermögen	39'588.4	37'316.6	6.1

Die Vorjahreswerte wurden angepasst.
In dieser Position sind die akquirierten Kundenvermögen aus dem Asset Deal (Anhang 47) von CHF 2.0 Mrd. enthalten.

Gliederung der betreuten Kundenvermögen

in %	31.12.2013	31.12.2012
Aufteilung nach Anlagekategorien
Liquidität	31	31
Obligationen	21	25
Aktien	21	18
Fonds	25	23
Übrige	2	3
Total	100	100

Aufteilung nach Währungen
CHF	26	28
EUR	37	36
USD	24	22
Übrige	13	14
Total	100	100

Berechnungsmethode

Als betreute Kundenvermögen gelten alle zu Anlagezwecken verwalteten oder gehaltenen Kundenvermögen, für die Anlageberatungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen erbracht werden. Darin enthalten sind grundsätzlich alle Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, Treuhandfestgelder und alle bewerteten Depotwerte. Die Berechnung erfolgt aufgrund der Bestimmungen der Liechtensteinischen Bankenverordnung (Anhang 3, Ziffer 88a, FL-BankV) und der internen Richtlinien der VP Bank Gruppe.

Vermögen in eigenverwalteten Fonds

Diese Position beinhaltet die Vermögen aller verwalteten und administrierten Anlagefonds der VP Bank Gruppe.

Vermögen mit Verwaltungsmandat

Bei der Berechnung der Vermögen mit Verwaltungsmandat werden Wertpapiere, Wertrechte, Edelmetalle, bei Dritten platzierte Treuhandanlagen zum Marktwert sowie Kundengelder erfasst. Die Angaben umfassen sowohl bei Konzerngesellschaften deponierte Werte als auch bei Dritten deponierte Werte, für die Konzerngesellschaften ein Verwaltungsmandat ausüben.

Übrige Kundenvermögen

Bei der Berechnung der übrigen Kundenvermögen werden Wertpapiere, Wertrechte, Edelmetalle, bei Dritten platzierte Treuhandanlagen zum Marktwert sowie Kundengelder erfasst. Die Angaben umfassen Vermögenswerte, für die ein Administrations- oder Beratungsmandat ausgeübt wird.

Doppelzählungen

Diese Position umfasst Fondsanteile aus selbst verwalteten Fonds, die sich in Kundendepots mit Vermögensverwaltungsmandat und den übrigen Kundendepots befinden.

Netto-Neugeldzufluss/-abfluss

Diese Position setzt sich aus der Akquisition von Neukunden, den Kundenabgängen sowie dem Zu- oder Abfluss bestehender Kunden zusammen. Performancebedingte Vermögensänderungen wie Kursveränderungen, Zinsen- und Dividendenzahlungen sowie die den Kunden in Rechnung gestellten Zinsen gelten nicht als Zu- oder Abfluss. Akquisitionsbedingte Vermögensveränderungen werden separat ausgewiesen.

Custody-Vermögen

Ausschliesslich zu Transaktions- und Aufbewahrungszwecken gehaltene Vermögen, bei welchen sich die VP Bank Gruppe auf die Verwahrung sowie das Inkasso beschränkt.

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1 Erfolg Zinsgeschäft

2 Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

3 Erfolg Handelsgeschäft

4 Erfolg Finanzanlagen

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13 Flüssige Mittel

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15 Forderungen gegenüber Banken und Kunden

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17 Handelsbestände

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19 Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value

20 Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten

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Angaben zu wesentlichen nach der Equity-Methode konsolidierten Gesellschaften

22 Sachanlagen

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24 Sonstige Aktiven

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31 Eigene Aktien

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34 Rechtsfälle

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