Informationen zur konsolidierten Erfolgsrechnung und konsolidierten Bilanz

1 Erfolg Zinsgeschäft

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Zins- und Diskontertrag	62	860	–798	–92.8
Zinsertrag aus Forderungen gegenüber Banken	26'807	54'904	–28'097	–51.2
Zinsertrag aus Forderungen gegenüber Kunden	74'163	74'824	–661	–0.9
Zinsertrag aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	13'143	10'963	2'180	19.9
Zinsderivate	–5'738	–23'550	17'812	–75.6
Kreditkommissionen mit Zinscharakter	1'062	840	222	26.4
Total Zinsertrag	109'499	118'841	–9'342	–7.9
Zinsaufwand aus Verpflichtungen gegenüber Banken	864	14'942	–14'078	–94.2
Zinsaufwand aus Verpflichtungen gegenüber Kunden	14'661	21'475	–6'814	–31.7
Zinsaufwand aus Kassenobligationen	3'687	3'010	677	22.5
Zinsaufwand aus Anleihen	6'821	12'815	–5'994	–46.8
Total Zinsaufwand	26'033	52'242	–26'209	–50.2
Total Erfolg Zinsgeschäft	83'466	66'599	16'867	25.3

2 Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Kommissionsertrag aus dem Kreditgeschäft	1'053	987	66	6.7
Vermögensverwaltung und Anlagegeschäft 1	37'365	37'340	25	0.1
Courtage	32'194	34'217	–2'023	–5.9
Depotgebühren	15'399	15'815	–416	–2.6
Fondsmanagement	51'799	56'091	–4'292	–7.7
Treuhandkommissionen	1'187	1'439	–252	–17.5
Kommissionsertrag aus übrigem Dienstleistungsgeschäft 2	20'288	20'074	214	1.1
Total Ertrag Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	159'285	165'963	–6'678	–4.0
Courtageaufwand	4'010	6'665	–2'655	–39.8
Übriger Kommissions- und Dienstleistungsaufwand 2	40'181	37'373	2'808	7.5
Total Aufwand Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	44'191	44'038	153	0.3
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	115'094	121'925	–6'831	–5.6

Ertrag Wertschriftenverarbeitung, Vermögensverwaltungskommissionen, Anlageberatung, All-in-Fee, Securities-Lending und -Borrowing, Retrozessionen.
Inklusive Erträge bzw. Aufwände von Gruppengesellschaften mit Kommissionscharakter.

3 Erfolg Handelsgeschäft

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Wertschriftenhandel 1	–1'595	4'979	–6'574	–132.0
Zinsertrag aus Handelsbeständen	0	48	–48	–100.0
Dividendenertrag aus Handelsbeständen	0	2	–2	–100.0
Devisen	20'662	22'427	–1'765	–7.9
Noten, Edelmetalle und Übriges	2'080	1'911	169	8.8
Total Erfolg Handelsgeschäft	21'147	29'367	–8'220	–28.0

Das Ergebnis aus Handelsderivaten ist in dieser Position enthalten.

4 Erfolg Finanzanlagen

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zum Fair Value	23'835	21'078	2'757	13.1
Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	–4'364	–15'166	10'802	n.a.
Total Erfolg Finanzanlagen	19'471	5'912	13'559	229.3

Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zum Fair Value
Erfolg aus Vermögenswerten FVTPL	10'761	7'589	3'172	41.8
Zinsertrag aus Finanzinstrumenten FVTPL	5'717	7'923	–2'206	–27.8
Dividendenertrag aus Finanzinstrumenten FVTPL	5'372	4'761	611	12.8
Dividendenertrag aus Finanzinstrumenten FVTOCI	1'985	805	1'180	146.6
davon aus verkauften Finanzinstrumenten FVTOCI	0	0	0	n.a.
Erfolg aus Verbindlichkeiten, bewertet zum Fair Value	0	0	0	n.a.
Total	23'835	21'078	2'757	13.1

Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten
Bewertungserfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	–4'624	–13'282	8'658	n.a.
Realisierter Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	260	–1'884	2'144	n.a.
Total	–4'364	–15'166	10'802	n.a.

5 Übriger Erfolg

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Liegenschaftenerfolg	258	302	–44	–14.6
Erfolg aus assoziierten Gesellschaften	19	–9	28	n.a.
Sonstiger übriger Ertrag	2'945	362	2'583	713.5
Total übriger Erfolg	3'222	655	2'567	391.9

6 Personalaufwand

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Gehälter und Löhne	98'608	97'112	1'496	1.5
Gesetzliche Sozialbeiträge	7'497	8'531	–1'034	–12.1
Beiträge an Vorsorgeeinrichtungen / leistungsorientierte Pläne 1	–9'000	12'171	–21'171	–173.9
Beiträge an Vorsorgeeinrichtungen / beitragsorientierte Pläne	1'022	1'219	–197	–16.2
Übriger Personalaufwand	6'257	6'914	–657	–9.5
Total Personalaufwand	104'384	125'947	–21'563	–17.1

Die Erläuterungen finden sich im Anhang 41 sowie in den Rechnungslegungsgrundsätzen unter Punkt 2 «Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze und Vergleichbarkeit».

7 Sachaufwand

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Raumaufwand	8'417	8'038	379	4.7
Versicherungen	970	1'061	–91	–8.6
Honorare	6'859	5'779	1'080	18.7
Informationsbeschaffung	6'155	6'042	113	1.9
Telekommunikation und Versand	1'174	1'265	–91	–7.2
Informatiksysteme	12'870	17'685	–4'815	–27.2
Marketing und Public Relations	4'263	5'023	–760	–15.1
Kapitalsteuern	108	184	–76	–41.3
Übriger Sachaufwand	7'600	7'794	–194	–2.5
Total Sachaufwand	48'416	52'871	–4'455	–8.4

8 Abschreibungen

in CHF 1‘000	Anhang	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Abschreibungen auf Sachanlagen	22	10'813	10'961	–148	–1.4
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte	23	18'632	22'675	–4'043	–17.8
Total Abschreibungen		29'445	33'636	–4'191	–12.5

9 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste

in CHF 1‘000	Anhang	2012	2011	Veränderung absolut	Veränderung in %
Kreditrisiken 1	16	13‘871	8‘750	5‘121	58.5
Rechts- und Prozessrisiken		0	0	0	0
Übrige		5‘278	4‘199	1‘079	25.7
Auflösung nicht mehr notwendiger Wertberichtigungen und Rückstellungen		–8‘090	–7‘180	–910	12.7
Total Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste		11‘059	5‘769	5‘290	91.7

Neubildung inklusive Währungseffekten.

10a Gewinnsteuern

in CHF 1‘000	2012	2011
Inland
Laufende Steuern	386	613
Latente Steuern	–123	–1'512

Ausland
Laufende Steuern	2'124	1'688
Latente Steuern	–492	184

Total laufende Steuern	2'510	2'301
Total latente Steuern	–615	–1'328
Total Gewinnsteuern	1'895	973

Die effektiven Zahlungen des Konzerns für in- und ausländische Steuern betrugen 2012 CHF 0.3 Mio. (Vorjahr: CHF 3.3 Mio.).

Nachweis Gewinnsteuern

Sämtliche erwarteten Verpflichtungen aus Steuern auf Erträgen der Berichtsperiode sind im Abschluss berücksichtigt. Sie werden nach den in den jeweiligen Ländern geltenden Steuergesetzen berechnet. Die latenten Steuerverpflichtungen, welche aus den unterschiedlichen Bewertungen zwischen den steuerrechtlichen Abschlüssen und den für die Konsolidierung massgebenden Werten entstehen, werden zu folgenden Steuersätzen berücksichtigt:

	2012	2011
Liechtenstein	12.5 %	12.5 %
Schweiz	20.0 %	20.0 %
Luxemburg	28.8 %	29.0 %
British Virgin Islands	0.0 %	0.0 %
Singapur	10.0 %	10.0 %
Hongkong	16.5 %	16.5 %

Das Ergebnis vor Steuern sowie die Unterschiede zwischen dem Steueraufwand gemäss Erfolgsrechnung und dem Steueraufwand aufgrund einer angenommenen tariflichen Durchschnittsbelastung von 15 Prozent (Vorjahr: 10 Prozent) setzen sich wie folgt zusammen:

in CHF 1‘000	2012	2011
Ergebnis vor Steuern
Inland	36'295	–3'376
Ausland	12'801	9'611
Gewinnsteuer gemäss angenommener Durchschnittsbelastung	7'364	624

Ursachen für Mehr-/Mindererträge:
Differenz zwischen effektiven und angenommenen Steuersätzen	–4'854	2'128
Veränderung latenter Steuerforderungen und -verpflichtungen	–615	–1'328
Nutzung steuerlicher Verlustvorträge	0	–450
Total Gewinnsteuern	1'895	973

10b Latente Steuern

in CHF 1‘000	2012	2011
Latente Steuerforderungen
Liegenschaften und Sachanlagen	8'318	7'698
Steuerliche Verlustvorträge 1	0	0
Wertschriften	3'585	0
Übrige	0	10'236
Total latente Steuerforderungen	11'903	17'934

Latente Steuerverpflichtungen
Liegenschaften und Sachanlagen	1'875	2'018
Finanzinstrumente	2'141	2'879
Finanzinstrumente direkt im Eigenkapital verrechnet	637	864
Wertberichtigungen für Kreditrisiken	732	224
Übrige Rückstellungen	3'016	2'886
Übrige	0	121
Total latente Steuerverpflichtungen	8'401	8'992

Latente Steuerforderungen
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	17'934	12'396
Direkt im Eigenkapital verrechnet	–6'651	4'178
Steuerliche Verlustvorträge 1	0	–450
Neubildung zugunsten Erfolgsrechnung	620	1'810
Auflösung zulasten Erfolgsrechnung	0	0
Auswirkungen aus veränderten latenten Steuersätzen	0	0
Total latente Steuerforderungen	11'903	17'934

Latente Steuerverpflichtungen
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	8'992	8'244
Erfolgsneutrale Veränderung	–596	716
Neubildung zulasten Erfolgsrechnung	1'510	872
Auflösung zugunsten Erfolgsrechnung	–1'505	–840
Auswirkungen aus veränderten latenten Steuersätzen	0	0
Total latente Steuerverpflichtungen	8'401	8'992

Sofern die Realisierung von Steuervorteilen als wahrscheinlich gilt, besteht eine Aktivierungspflicht. Eine Verrechnung ist nur möglich, wenn die aktiven und passiven latenten Steuern gegenüber derselben Steuerbehörde bestehen.

Die latenten Steuern sind begründet durch temporäre Differenzen aufgrund unterschiedlicher Bewertungen zwischen IFRS- und statutarischem Abschluss.

Verfall von nicht aktivierten Verlustvorträgen
Innerhalb von 1 Jahr	0	0
Innerhalb von 2 bis 4 Jahren	366	366
Nach 4 Jahren	589	426
Total	955	792

10c Steuerforderungen und -verpflichtungen

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Steuerforderungen
Forderungen aus laufenden Gewinnsteuern	58	368
Latente Steuerforderungen (Anhang 10b)	11'903	17'934
Total Steuerforderungen	11'961	18'302

Steuerverpflichtungen
Verpflichtungen aus laufenden Gewinnsteuern	3'689	3'230
Latente Steuerverpflichtungen (Anhang 10b)	8'401	8'992
Total Steuerverpflichtungen	12'090

11 Konzerngewinn pro Aktie

	2012	2011
Konzerngewinn pro Aktie der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz
Konzerngewinn (in CHF 1’000) 1	47'147	3'204
Gewichteter Durchschnitt der Inhaberaktien	5'174'812	5'163'336
Gewichteter Durchschnitt der Namenaktien	5'963'174	5'967'975
Total gewichteter Durchschnitt der Inhaberaktienanzahl	5'771'129	5'760'134
Unverwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie	8.17	0.56
Unverwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie	0.82	0.06

Verwässerter Konzerngewinn pro Aktie der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz
Konzerngewinn (in CHF 1’000) 1	47'147	3'204
Berichtigter Konzerngewinn (in CHF 1’000)	47'147	3'204
Anzahl Aktien zur Berechnung des verwässerten Konzerngewinns	5'771'129	5'760'134
Verwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie	8.17	0.56
Verwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie	0.82	0.06

Auf Basis des den Aktionären der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz, zurechenbaren Konzerngewinns.

12 Dividende

	2012	2011
Genehmigte und bezahlte Dividende der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz
Dividende (in CHF 1'000) für das Geschäftsjahr 2011 (2010)	8'872	20'702
Dividende pro Inhaberaktie	1.50	3.50
Dividende pro Namenaktie	0.15	0.35
Pay-Out-Ratio (in %)	269.7	133.7

Vorgeschlagene Dividende zur Genehmigung durch die Generalversammlung der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz (per 31. Dezember nicht als Verbindlichkeit verbucht)
Dividende (in CHF 1’000) für das Geschäftsjahr 2012	14'787
Dividende pro Inhaberaktie	2.50
Dividende pro Namenaktie	0.25
Pay-Out-Ratio (in %)	30.6

13 Flüssige Mittel

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Kassabestand	15'480	16'442
Sichtguthaben bei Postcheckämtern	6'933	2'899
Sichtguthaben bei National- und Zentralnotenbanken	904'548	226'040
Total flüssige Mittel	926'961	245'381

14 Forderungen aus Geldmarktpapieren

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Geldmarktpapiere (zur Refinanzierung zugelassen)	0	124'938
Übrige Geldmarktpapiere	0	0
Total Forderungen aus Geldmarktpapieren	0	124'938

15 Forderungen gegenüber Banken und Kunden

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Nach Art des Engagements
Forderungen gegenüber Banken auf Sicht	975'436	797'832
Forderungen gegenüber Banken auf Zeit	3'816'634	4'349'042
Wertberichtigungen für Kreditrisiken (Anhang 16)	–3'016	–2'964
Forderungen gegenüber Banken	4'789'054	5'143'910

Hypothekarforderungen	2'635'546	2'366'946
Übrige Forderungen	1'129'147	1'536'483
Wertberichtigungen für Kreditrisiken (Anhang 16)	–51'403	–52'379
Forderungen gegenüber Kunden	3‘713‘290	3‘851‘050
Total Forderungen gegenüber Banken und Kunden	8‘502‘344	8‘994‘960

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Forderungen gegenüber Kunden nach Deckungsarten
Hypothekarische Deckung	2'577'427	2'321'124
Andere Deckungen	969'531	1'159'697
Ohne Deckung	217'735	422'608
Subtotal	3'764'693	3'903'429
Wertberichtigungen für Kreditrisiken	–51'403	–52'379
Total Forderungen gegenüber Kunden	3'713'290	3'851'050

16 Wertberichtigungen für Kreditrisiken

in CHF 1‘000			2012	2011
Stand am Anfang des Geschäftsjahres			55'343	54'013
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung			–7'017	–209
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken			13'939	8'713
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken			–7'778	–7'211
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen			–68	37
Stand am Ende des Geschäftsjahres			54'419	55'343
Als Wertberichtigung der Forderungen gegenüber Banken			3'016	2'964
Als Wertberichtigung der Forderungen gegenüber Kunden			51'403	52'379
Total Wertberichtigungen für Kreditrisiken			54'419	55'343

in CHF 1‘000	Banken	Hypothekar- forderungen	Übrige Forderungen 1	Total
Nach Art des Engagements 2012
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	2'964	10'395	41'984	55'343
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung	0	0	–7'017	–7'017
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	197	2'314	11'428	13'939
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	–144	–89	–7'545	–7'778
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen	–1	–10	–57	–68
Stand am Ende des Geschäftsjahres 2012	3'016	12'610	38'793	54'419

davon
Einzelwertberichtigungen	0	7'491	25'213	32'704
Pauschalwertberichtigungen	3'016	5'119	13'580	21'715
Total	3'016	12'610	38'793	54'419

Nach Art des Engagements 2011
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	7'404	10'031	36'578	54'013
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung	0	0	–209	–209
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	60	1'112	7'541	8'713
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	–4'500	–748	–1'963	–7'211
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen	0	0	37	37
Stand am Ende des Geschäftsjahres 2011	2'964	10'395	41'984	55'343

davon
Einzelwertberichtigungen	0	5'778	24'085	29'863
Pauschalwertberichtigungen	2'964	4'617	17'899	25'480
Total	2'964	10'395	41'984	55'343

Die übrigen Forderungen beinhalten vor allem Lombardkredite, Buchgeldkredite und Blankokredite.

in CHF 1‘000	Einzel 2012	Pauschal 2012	Einzel 2011	Pauschal 2011
Nach Art der Wertberichtigungen
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	29'863	25'480	27'449	26'564
Abschreibungen von Ausleihungen / zweckkonforme Verwendung	–7'017	0	–209	0
Neubildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	13'073	866	5'174	3'539
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen für Kreditrisiken	–3'163	–4'615	–2'551	–4'660
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen	–52	–16	0	37
Stand am Ende des Geschäftsjahres	32'704	21'715	29'863	25'480

Bei den Einzelwertberichtigungen handelt es sich um Kredite, welche durch den Liquidationserlös der Sicherheit nicht gedeckt sind, oder um Blankokredite.

Gefährdete Ausleihungen

Gefährdete Ausleihungen sind Ausstände von Kunden und Banken, bei denen unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seinen Verpflichtungen nachkommen kann.

in CHF 1‘000	2012	2011
Gefährdete Ausleihungen 1	56'758	61'445
Wertberichtigungsbetrag für Kreditverluste aus gefährdeten Ausleihungen	32'704	29'863
Nettoforderungen	24'054	31'582
Geschätzter Liquidationswert der gefährdeten Ausleihungen	24'054	31'582
Durchschnittliche gefährdete Ausleihungen	59'102	65'334

Eingänge aus bereits abgeschriebenen Ausleihungen (übriger Ertrag)	110	37

Der Zinsertrag aus gefährdeten Ausleihungen betrug 2012 CHF 0.724 Mio. (Vorjahr: CHF 0.727 Mio.).

Ertragslose Ausleihungen

Eine Ausleihung gilt als überfällig oder ertragslos, wenn eine wesentliche, vertraglich vereinbarte Zahlung 90 Tage oder länger versäumt wurde. Solche Ausleihungen werden nicht als gefährdet eingestuft, sofern davon ausgegangen werden kann, dass sie durch bestehende Sicherheiten noch gedeckt sind.

in CHF 1‘000	2012	2011
Ertragslose Ausleihungen	33'827	25'038
Wertberichtigungsbetrag für Kreditverluste aus ertragslosen Ausleihungen	19'728	19'815
Nettoforderungen	14'099	5'223
Durchschnittliche ertragslose Ausleihungen	29'433	21'968

Wertberichtigungen auf ertragslose Ausleihungen am Anfang des Geschäftsjahres	19'815	7'655
Netto-Zunahme	3'300	12'267
Abschreibungen und Veräusserungen / zweckkonforme Verwendung	–3'387	–107
Wertberichtigungen auf ertragslose Ausleihungen am Ende des Geschäftsjahres	19'728	19'815

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Nach Art des Engagements
Banken	0	0
Hypothekarforderungen	20'749	8'251
Übrige Forderungen	13'078	16'787
Kunden	33'827	25'038
Total ertragslose Ausleihungen	33'827	25'038

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Nach Regionen (nach Schuldnerdomizil)
Liechtenstein und Schweiz	18'843	9'623
Übriges Europa	108	1'405
Nord- und Südamerika	235	429
Übrige Länder	14'641	13'581
Total ertragslose Ausleihungen	33'827	25'038

17 Handelsbestände

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Schuldtitel bewertet zum Fair Value
börsenkotiert	112	0
Total	112	0

Beteiligungstitel/Fondsanteilscheine bewertet zum Fair Value
börsenkotiert	0	–57
nicht börsenkotiert	0	0
Total	0	–57
Übrige	103	13
Total Handelsbestände	215	–44

18 Derivative Finanzinstrumente

31.12.2012 in CHF 1‘000	Positiver Wiederbeschaffungswert	Negativer Wiederbeschaffungswert	Kontraktvolumen
Zinsinstrumente
Terminkontrakte
Swaps	26	30'254	312'267
Futures			12'443
Optionen (OTC)
Optionen (exchange traded)
Total Zinsinstrumente 31.12.2012	26	30'254	324'710

Devisen
Terminkontrakte	1'416	3'266	329'309
Kombinierte Zins-/Währungsswaps	48'156	46'819	3'589'350
Futures
Optionen (OTC)	412	287	85'146
Optionen (exchange traded)
Total Devisen 31.12.2012	49'984	50'372	4'003'805

Beteiligungstitel/Indizes
Terminkontrakte
Futures			8'701
Optionen (OTC)
Optionen (exchange traded)		1'100	17'687
Total Beteiligungstitel/Indizes 31.12.2012	0	1'100	26'388

Edelmetalle
Terminkontrakte
Futures
Optionen (OTC)	741	741	40'049
Optionen (exchange traded)
Total Edelmetalle 31.12.2012	741	741	40'049

Total derivative Finanzinstrumente 31.12.2012	50'751	82'467	4'394'952

Der Fair Value für derivative Finanzinstrumente ohne Marktwert wird mittels anerkannter Modelle ermittelt. Diese Bewertungsmodelle berücksichtigen die relevanten Parameter wie die Kontraktspezifikationen, den Marktkurs des Basiswertes, die Renditekurve und die Volatilität.

31.12.2011 in CHF 1‘000	Positiver Wiederbeschaffungswert	Negativer Wiederbeschaffungswert	Kontraktvolumen
Zinsinstrumente
Terminkontrakte
Swaps	1	26'641	381'455
Futures
Optionen (OTC)
Optionen (exchange traded)
Total Zinsinstrumente 31.12.2011	1	26'641	381'455

Devisen
Terminkontrakte	52'579	41'569	1'430'704
Kombinierte Zins-/Währungsswaps	47'382	57'505	2'815'582
Futures
Optionen (OTC)	49	49	5'560
Optionen (exchange traded)
Total Devisen 31.12.2011	100'010	99'123	4'251'846

Beteiligungstitel/Indizes
Terminkontrakte
Futures
Optionen (OTC)	2'525	2'525	22'727
Optionen (exchange traded)
Total Beteiligungstitel/Indizes 31.12.2011	2'525	2'525	22'727

31.12.2011 in CHF 1‘000	Positiver Wiederbeschaffungswert	Negativer Wiederbeschaffungswert	Kontraktvolumen
Edelmetalle
Terminkontrakte
Futures
Optionen (OTC)	1'154	1'154	39'002
Optionen (exchange traded)
Total Edelmetalle 31.12.2011	1'154	1'154	39'002

Total derivative Finanzinstrumente 31.12.2011	103'690	129'443	4'695'030

19 Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Schuldtitel
öffentlich-rechtliche Institutionen ausserhalb Liechtensteins und der Schweiz	67'731	54'567
börsenkotiert	255'526	250'474
nicht börsenkotiert	25'484	61'217
Total	348'741	366'258

Beteiligungstitel/Fondsanteilscheine
börsenkotiert	11'889	12'039
nicht börsenkotiert	62'136	69'154
Total	74'025	81'193

Strukturierte Produkte
börsenkotiert	0	0
nicht börsenkotiert 1	6'522	13'874
Total	6'522	13'874

Total Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	429'288	461'325

Im Wesentlichen strukturierte Kreditobligationen (Credit Linked Notes und Credit Default Notes).

Der Fair Value der nicht börsenkotierten Finanzinstrumente wird ausschliesslich anhand von Kursnotierungen von externen Händlern oder Preismodellen festgelegt, die auf Preisen und Zinssätzen eines überwachbaren, aktiven und liquiden Marktes basieren. Das Management ist überzeugt, dass die aufgrund dieser Techniken ermittelten Preise den besten zum Zeitpunkt des Abschlusses berechneten Wert für die Bilanz sowie die davon abhängigen Bewertungsbuchungen in der Erfolgsrechnung darstellen.

20 Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Schuldtitel
öffentlich-rechtliche Institutionen ausserhalb Liechtensteins und der Schweiz	75'466	68'328
börsenkotiert	416'440	337'723
nicht börsenkotiert	10'660	152'246
Total	502'566	558'297

Total Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	502'566	558'297
davon ausgeliehene oder als Sicherheit gelieferte Wertschriften	0	33'786

21 Assoziierte Gesellschaften

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Bestand am Anfang des Geschäftsjahres	25	34
Zugänge	19	30
Wertminderungen	0	–39
Bestand am Bilanzstichtag	44	25

Angaben zu wesentlichen nach der Equity-Methode konsolidierten Gesellschaften

Name	Sitz	Tätigkeit	Aktienkapital	Beteiligungsquote in %
				31.12.2012	31.12.2011
VAM Corporate Holdings Ltd.	Mauritius	Fondspromotergesellschaft	GBP 50‘000	20	20
Data Info Services AG	Vaduz	Beschaffung, Handel und Vermittlung von Gütern und Dienstleistungen	CHF 50‘000	50	50

22 Sachanlagen

in CHF 1‘000	Bankgebäude	Andere Liegenschaften	Mobiliar und Maschinen	EDV-Systeme	Total
Anschaffungskosten 2012
Stand 01.01.2012	195'537	21'733	20'574	29'015	266'859
Zugänge	1'161	95	254	2'583	4'093
Abgänge/Ausbuchungen 1			–416	–454	–870
Reklassifikationen	–25		25		0
Währungsumrechnung	–3	–7	–10	–29	–49
Stand 31.12.2012	196'670	21'821	20'427	31'115	270'033

Kumulierte Abschreibungen 2012
Stand 01.01.2012	–95'219	–4'316	–15'062	–23'105	–137'702
Planmässige Abschreibungen	–6'035	–281	–1'558	–2'939	–10'813
Wertberichtigungen					0
Abgänge/Ausbuchungen 1			416	399	815
Reklassifikation	2		–2		0
Währungsumrechnung	2	1	6	17	26
Stand 31.12.2012	–101'250	–4'596	–16'200	–25'628	–147'674

Netto-Buchwerte 31.12.2012	95'420	17'225	4'227	5'487	122'359

Anschaffungskosten 2011
Stand 01.01.2011	195'042	22'036	20'097	28'941	266'116
Zugänge	502	136	579	3'134	4'351
Abgänge/Ausbuchungen 1		–435	–91	–3'049	–3'575
Reklassifikationen					0
Währungsumrechnung	–7	–4	–11	–11	–33
Stand 31.12.2011	195'537	21'733	20'574	29'015	266'859

Kumulierte Abschreibungen 2011
Stand 01.01.2011	–89'319	–4'464	–13'684	–22'858	–130'325
Planmässige Abschreibungen	–5'904	–288	–1'471	–3'298	–10'961
Wertberichtigungen					0
Abgänge/Ausbuchungen 1		435	90	3'049	3'574
Währungsumrechnung	4	1	3	2	10
Stand 31.12.2011	–95'219	–4'316	–15'062	–23'105	–137'702

Netto-Buchwerte 31.12.2011	100'318	17'417	5'512	5'910	129'157

Beinhaltet Ausbuchungen von vollständig abgeschriebenen Sachanlagen.

Zusatzangaben zu den Sachanlagen	2012	2011
Brandversicherungswert der Liegenschaften	171'147	171'160
Brandversicherungswert der übrigen Sachanlagen	39'355	39'343
Fair Value andere Liegenschaften	17'225	17'417

Es bestehen keine Sachanlagen aus Finanzierungsleasing.

23 Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte

in CHF 1‘000	Software	Andere immaterielle Anlagewerte	Goodwill	Total
Anschaffungskosten 2012
Stand 01.01.2012	139'004	3'041	46'112	188'157
Zugänge	3'687			3'687
Abgänge/Ausbuchungen	–1'977			–1'977
Währungsumrechnung	–80			–80
Stand 31.12.2012	140'634	3'041	46'112	189'787

Kumulierte Abschreibungen 2012
Stand 01.01.2012	–79'002	–3'041	–35'302	–117'345
Planmässige Abschreibungen	–18'632			–18'632
Wertberichtigungen				0
Abgänge/Ausbuchungen	1'977			1'977
Währungsumrechnung	45			45
Stand 31.12.2012	–95'612	–3'041	–35'302	–133'955

Netto-Buchwerte 31.12.2012	45'022	0	10'810	55'832

Anschaffungskosten 2011
Stand 01.01.2011	134'506	3'041	46'112	183'659
Zugänge	7'889			7'889
Abgänge/Ausbuchungen	–3'352			–3'352
Währungsumrechnung	–39			–39
Stand 31.12.2011	139'004	3'041	46'112	188'157

Kumulierte Abschreibungen 2011
Stand 01.01.2011	–60'287	–2'434	–35'302	–98'023
Planmässige Abschreibungen	–22'068	–607		–22'675
Wertberichtigungen				0
Abgänge/Ausbuchungen	3'352			3'352
Währungsumrechnung	1			1
Stand 31.12.2011	–79'002	–3'041	–35'302	–117'345

Netto-Buchwerte 31.12.2011	60'002	0	10'810	70'812

In der konsolidierten Bilanz der VP Bank Gruppe sind keine anderen immateriellen Vermögenswerte mit einer unbegrenzten Nutzungsdauer aktiviert.

Wertbeeinträchtigungsprüfung auf Goodwill

Der bestehende Goodwill von CHF 10.810 Mio. resultiert aus der Übernahme der VP Bank (Luxembourg) S.A. im Jahr 2001 und wird der zahlungsmittelgenerierenden Einheit Private Banking International zugeordnet. Dieser Goodwill wird seit dem 1. Januar 2005 nicht mehr abgeschrieben, sondern nur noch einer jährlichen Prüfung auf Wertminderung unterzogen.

Die Ermittlung des erzielbaren Betrages im Rahmen der Prüfung auf Wertminderung im Geschäftsjahr 2012 basierte auf dem Fair Value abzüglich Verkaufskosten. Aus den Börsenkursen von schwergewichtig im Vermögensverwaltungsgeschäft tätigen Unternehmen sowie aus den im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entrichteten Kaufpreisen wurde die jeweilige Höhe der impliziten Prämie für Kundenvermögen berechnet und zur Ermittlung des erzielbaren Betrages herangezogen. Der erzielbare Betrag überstieg den Buchwert in einem solchen Ausmass, dass eine Wertminderung des Goodwills als unwahrscheinlich angesehen werden konnte. Auf eine zusätzliche Berechnung des erzielbaren Betrages, basierend auf dem Nutzungswert, wurde daher verzichtet.

24 Sonstige Aktiven

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Mehrwertsteuer und andere Steuerforderungen	0	818
Aktive Abgrenzung des Vorsorgeaufwands	0	0
Übrige sonstige Aktiven 1	14'028	12'139
Total sonstige Aktiven	14'028	12'957

Ausgleichskonti, Abrechnungskonti, übrige sonstige Aktiven.

25 Kassenobligationen

Fälligkeit in CHF 1‘000	Zinssatz 0–0.9999 %	Zinssatz 1–1.9999 %	Zinssatz 2–2.9999 %	Zinssatz 3–3.9999 %	Total
2013	8'151	59'161	3'775	2'130	73'217
2014	15'697	81'240	2'071	434	99'442
2015	14'594	21'470	2'108	872	39'044
2016	5'758	38'786	835	620	45'999
2017	165	12'155	5'133	263	17'716
2018		2'139	2'019	111	4'269
2019		431	1'556		1'987
länger		563	2'133		2'696
Total 31.12.2012	44'365	215'945	19'630	4'430	284'370
Total 31.12.2011	39'774	182'911	21'826	7'202	251'713

Die durchschnittliche Verzinsung per 31. Dezember 2012 betrug 1.52 Prozent (Vorjahr: 1.84 Prozent).

26 Anleihen, Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft, Vaduz

Ausgabejahr in CHF 1‘000	ISIN	Zinssatz in %	Währung	Fälligkeit	Nominal- betrag		Total 31.12.2012	Total 31.12.2011
2007	CH0030896697	2.875	CHF	04.06.2012	160'000	1	0	126'562
2010	CH0112734469	2.500	CHF	27.05.2016	200'000		198'513	198'102
					360'000		198'513	324'664

Die Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz, hat in Übereinstimmung mit den Anleihensbedingungen im Jahr 2011 Obligationen im Nennwert von CHF 90 Mio. am Markt zurückgekauft. Diese zurückgekauften Obligationen wurden annulliert. Per 31. Dezember 2011 waren demzufolge noch Obligationen dieser Anleihe im Nennwert von insgesamt CHF 160 Mio. im Umlauf.

Ausgegebene Schuldtitel werden bei erstmaliger Erfassung zum Fair Value zuzüglich Transaktionskosten erfasst. Der Fair Value entspricht der erhaltenen Gegenleistung. Anschliessend erfolgt die Bilanzierung zu amortisierten Kosten. Dabei wird die Effektivzinsmethode (3.14 Prozent Anleihe 2012, 2.73 Prozent Anleihe 2016) angewandt, um die Differenz zwischen Ausgabepreis und Rückzahlungsbetrag über die Laufzeit des Schuldtitels zu amortisieren.

27 Sonstige Passiven

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Mehrwertsteuer und andere Steuerverpflichtungen	10'187	8'348
Passive Abgrenzung des Vorsorgeaufwands	26'587	81'363
Übrige sonstige Passiven 1	31'981	25'401
Total sonstige Passiven	68'755	115'112

Ausgleichskonti, Abrechnungskonti, übrige sonstige Passiven.

28 Rückstellungen

in CHF 1‘000	Ausfallrisiken	Rechts- und Prozessrisiken	Übrige Rück- stellungen	Total 31.12.2012	Total 31.12.2011
Bilanzwert am Anfang des Geschäftsjahres	227	502	5'633	6'362	3'214
Zweckkonforme Verwendung		–120	–5'639	–5'759	–363
Neubildung zulasten Erfolgsrechnung	13		5'201	5'214	4'602
Auflösung zugunsten Erfolgsrechnung	–29		–592	–621	–1'101
Umklassierungen			1'950	1'950	0
Währungsumrechnung und übrige Anpassungen			–48	–48	10
Bilanzwert am Ende des Geschäftsjahres	211	382	6'505	7'098	6'362

Fälligkeit der Rückstellungen
• innerhalb eines Jahres				7'098	6'362
• über ein Jahr				0	0

29 Minderheitsanteile

in CHF 1‘000	2012	2011
Stand am Anfang des Geschäftsjahres	18‘986	17‘843
Abgänge und Dividendenzahlungen	–1‘045	–884
Währungsumrechnung	–254	–31
Minderheitsanteile am Konzernergebnis	54	2‘058
Stand am Ende des Geschäftsjahres	17‘741	18‘986

30 Aktienkapital

	Anzahl Titel 31.12.2012	Nominal CHF 31.12.2012	Anzahl Titel 31.12.2011	Nominal CHF 31.12.2011
Namenaktien à nominal CHF 1.00	6'004'167	6'004'167	6'004'167	6'004'167
Inhaberaktien à nominal CHF 10.00	5'314'347	53'143'470	5'314'347	53'143'470
Total Aktienkapital		59'147'637		59'147'637

Sämtliche Aktien sind voll einbezahlt.

31 Eigene Aktien

	Anzahl Titel 2012	in CHF 1‘000 2012	Anzahl Titel 2011	in CHF 1‘000 2011
Namenaktien am Anfang des Geschäftsjahres	40'748	587	28'515	459
Käufe	9'336	56	12'233	128
Verkäufe	–5'000	–71	0	0
Bestand Namenaktien am Bilanzstichtag	45'084	572	40'748	587

Inhaberaktien am Anfang des Geschäftsjahres	150'970	38'045	150'538	38'006
Käufe	47'764	3'528	25'815	2'643
Verkäufe	–68'527	–8'652	–25'383	–2'604
Bestand Inhaberaktien am Bilanzstichtag	130'207	32'921	150'970	38'045

32 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven und Aktiven unter Eigentumsvorbehalt

in CHF 1‘000	Marktwerte 31.12.2012	Effektive Verpflichtung 31.12.2012	Marktwerte 31.12.2011	Effektive Verpflichtung 31.12.2011
Wertschriften	603'971	0	790'807	33'786
Geldmarktpapiere	0	0	0	0
Übrige	0	0	0	0
Total verpfändete Aktiven	603'971	0	790'807	33'786

Die Aktiven sind verpfändet für Repolimiten bei National- und Zentralnotenbanken, für Börsenkautionen und zur Sicherstellung der Geschäftstätigkeit der Auslandsorganisationen gemäss lokalen gesetzlichen Vorschriften. Verpfändete oder abgetretene Aktiven im Rahmen von Darlehens- oder von Repogeschäften sind in der oben stehenden Aufstellung nicht enthalten. Sie sind in der Tabelle «Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertpapieren» (Seite 98) ausgewiesen.

33 Künftige Verpflichtungen aus Operating Leasing

Per Ende des Jahres bestehen verschiedene Operating-Leasing-Verträge für Liegenschaften und übrige Sachanlagen, welche mehrheitlich für die Ausübung der Geschäftstätigkeit der Bank genutzt werden. Die wesentlichen Leasingverträge beinhalten Verlängerungsoptionen sowie Ausstiegsklauseln.

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Restlaufzeit bis 1 Jahr	7'746	5'393
Restlaufzeit 1 bis 5 Jahre	15'412	8'668
Restlaufzeit über 5 Jahre	6'000	6'900
Total Mindestverpflichtungen aus Operating Leasing	29'158	20'961

Im Geschäftsaufwand sind per 31. Dezember 2012 CHF 6.472 Mio. aus Operating Leasing enthalten (Vorjahr: CHF 8.368 Mio.).

34 Rechtsfälle

Die VP Bank Gruppe ist im Rahmen des normalen Geschäftsganges in verschiedene rechtliche Verfahren involviert. Sie nimmt für laufende und drohende Verfahren Rückstellungen vor, wenn nach Meinung der zuständigen Spezialisten Zahlungen bzw. Verluste seitens der Gruppengesell- schaften wahrscheinlich sind und wenn deren Betrag abgeschätzt werden kann. Ist ein Mittelabfluss nicht wahrscheinlich oder kann die Höhe der Verpflichtung nicht zuverlässig geschätzt werden, wird eine Eventualverpflichtung ausgewiesen. Alle Rückstellungen für Prozessrisiken sind in der Position «Rückstellungen» der Konzernbilanz enthalten (Anhang 28).

35 Bilanz nach Währungen

in CHF 1‘000	CHF	USD	EUR	Übrige	Total
Aktiven 2012
Flüssige Mittel	905'347	506	20'688	420	926'961
Forderungen aus Geldmarktpapieren					0
Forderungen gegenüber Banken	188'792	2'025'239	1'913'340	661'683	4'789'054
Forderungen gegenüber Kunden	2'778'056	390'612	416'679	127'943	3'713'290
Handelsbestände	112			103	215
Derivative Finanzinstrumente	49'569	1'041	0	141	50'751
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	251'327	56'595	84'089	37'277	429'288
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	219'566	144'743	138'257		502'566
Assoziierte Gesellschaften	44				44
Sachanlagen	121'649	602	72	36	122'359
Immaterielle Vermögenswerte	54'346	1'486			55'832
Steuerforderungen	57		1		58
Latente Steuerforderungen	11'874		29		11'903
Rechnungsabgrenzungen	14'309	3'483	6'418	870	25'080
Sonstige Aktiven	11'639	1'194	1'175	20	14'028
Total Aktiven 31.12.2012	4'606'687	2'625'501	2'580'748	828'493	10'641'429

Passiven 2012
Verpflichtungen gegenüber Banken	156'261	111'071	31'554	75'841	374'727
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform	966'705	1	163	1	966'870
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	2'031'120	2'473'152	2'514'543	716'350	7'735'165
Derivative Finanzinstrumente	74'113	2'920	5'252	182	82'467
Kassenobligationen	262'120	1'645	20'605		284'370
Anleihen	198'513				198'513
Steuerverpflichtungen	1'884		1'805		3'689
Latente Steuerverpflichtungen	8'401				8'401
Rechnungsabgrenzungen	17'691	958	3'576	322	22'547
Sonstige Passiven	50'803	4'102	11'790	2'060	68'755
Rückstellungen	6'855	243			7'098
Total Fremdkapital	3'774'466	2'594'092	2'589'288	794'756	9'752'602
Total Eigenkapital	805'979	82'234	–98	712	888'827
Total Passiven 31.12.2012	4'580'445	2'676'326	2'589'190	795'468	10'641'429

in CHF 1‘000	CHF	USD	EUR	Übrige	Total
Aktiven 2011
Flüssige Mittel	213'186	677	31'093	425	245'381
Forderungen aus Geldmarktpapieren	124'938				124'938
Forderungen gegenüber Banken	585'408	1'785'011	2'058'397	715'094	5'143'910
Forderungen gegenüber Kunden	2'635'998	575'052	437'458	202'542	3'851'050
Handelsbestände	–40	–6	–11	13	–44
Derivative Finanzinstrumente	102'499	1'180		11	103'690
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	243'663	77'223	120'058	20'381	461'325
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	257'610	142'302	158'385		558'297
Assoziierte Gesellschaften	25				25
Sachanlagen	128'262	742	146	7	129'157
Immaterielle Vermögenswerte	68'788	2'024			70'812
Steuerforderungen	27		341		368
Latente Steuerforderungen	17'934				17'934
Rechnungsabgrenzungen	19'214	3'694	7'820	646	31'374
Sonstige Aktiven	10'191	1'702	1'043	21	12'957
Total Aktiven 31.12.2011	4'407'703	2'589'601	2'814'730	939'140	10'751'174

in CHF 1‘000	CHF	USD	EUR	Übrige	Total
Passiven 2011
Verpflichtungen gegenüber Banken	25'709	240'479	84'416	1'877	352'481
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform	931'568	1	162	2	931'733
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	1'997'643	2'398'503	2'621'426	743'201	7'760'773
Derivative Finanzinstrumente	120'875	5'122	3'435	11	129'443
Kassenobligationen	240'317		11'396		251'713
Anleihen	324'664				324'664
Steuerverpflichtungen	1'167		2'062	1	3'230
Latente Steuerverpflichtungen	8'992				8'992
Rechnungsabgrenzungen	18'641	680	5'197	1'273	25'791
Sonstige Passiven	98'334	6'949	9'486	343	115'112
Rückstellungen	6'175	187			6'362
Total Fremdkapital	3'774'085	2'651'921	2'737'580	746'708	9'910'294
Total Eigenkapital	759'581	80'698	851	–250	840'880
Total Passiven 31.12.2011	4'533'666	2'732'619	2'738'431	746'458	10'751'174

36 Fälligkeitsstruktur

in CHF 1‘000	Auf Sicht	Kündbar	1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Total
Aktiven 2012
Flüssige Mittel	926'961					926'961
Forderungen aus Geldmarktpapieren						0
Forderungen gegenüber Banken	975'436		3'813'618			4'789'054
Forderungen gegenüber Kunden	19'896	390'790	1'656'138	1'197'011	449'455	3'713'290
Handelsbestände	103				112	215
Derivative Finanzinstrumente	50'751					50'751
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	406'926				22'362	429'288
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten			79'536	400'282	22'748	502'566
Assoziierte Gesellschaften	44					44
Sachanlagen 1					122'359	122'359
Immaterielle Vermögenswerte					55'832	55'832
Steuerforderungen	57		1			58
Latente Steuerforderungen				11'903		11'903
Rechnungsabgrenzungen	22'777		1'945	358		25'080
Sonstige Aktiven	13'601	219	208			14'028
Total Aktiven 31.12.2012	2'416'552	391'009	5'551'446	1'609'554	672'868	10'641'429

Passiven 2012
Verpflichtungen gegenüber Banken	174'357	316	200'054	0	0	374'727
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform		966'870				966'870
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	6'943'926	229'088	556'290	5'861		7'735'165
Derivative Finanzinstrumente	82'467					82'467
Kassenobligationen			73'217	202'201	8'952	284'370
Anleihen				198'513		198'513
Steuerverpflichtungen	3'689					3'689
Latente Steuerverpflichtungen	2'792			5'609		8'401
Rechnungsabgrenzungen	20'610		1'849	88		22'547
Sonstige Passiven	66'380		2'375			68'755
Rückstellungen	7'098					7'098
Total Fremdkapital 31.12.2012	7'301'319	1'196'274	833'785	412'272	8'952	9'752'602

Immobilisiert

in CHF 1‘000	Auf Sicht	Kündbar	1 Jahr	1 bis 5 Jahre	Über 5 Jahre	Total
Aktiven 2011
Flüssige Mittel	245'381					245'381
Forderungen aus Geldmarktpapieren	124'938					124'938
Forderungen gegenüber Banken	797'832		4'343'977	2'101		5'143'910
Forderungen gegenüber Kunden	25'960	769'642	1'546'511	1'291'337	217'600	3'851'050
Handelsbestände	–44					–44
Derivative Finanzinstrumente	103'690					103'690
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	432'316				29'009	461'325
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten			71'204	477'329	9'764	558'297
Assoziierte Gesellschaften	25					25
Sachanlagen 1					129'157	129'157
Immaterielle Vermögenswerte					70'812	70'812
Steuerforderungen	367		1			368
Latente Steuerforderungen				17'934		17'934
Rechnungsabgrenzungen	31'318		56			31'374
Sonstige Aktiven	11'155	325	1'477			12'957
Total Aktiven 31.12.2011	1'772'938	769'967	5'963'226	1'788'701	456'342	10'751'174

Passiven 2011
Verpflichtungen gegenüber Banken	281'798	7'413	63'270			352'481
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform		931'733				931'733
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden	5'728'782	763'935	1'237'142	30'914		7'760'773
Derivative Finanzinstrumente	129'443					129'443
Kassenobligationen			83'294	158'734	9'685	251'713
Anleihen			126'562	198'102		324'664
Steuerverpflichtungen	3'230					3'230
Latente Steuerverpflichtungen				8'992		8'992
Rechnungsabgrenzungen	25'426		342	23		25'791
Sonstige Passiven	114'442		670			115'112
Rückstellungen	6'362					6'362
Total Fremdkapital 31.12.2011	6'289'483	1'703'081	1'511'280	396'765	9'685	9'910'294

Immobilisiert

37 Gliederung der Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen

	in CHF 1‘000 31.12.2012	Anteil in % 31.12.2012	in CHF 1‘00 31.12.2011	Anteil in % 31.12.2011
Liechtenstein und Schweiz	5'945'559	55.9	5'665'640	52.7
Übriges Europa	3'661'658	34.4	4'089'619	38.0
Nordamerika	365'048	3.4	305'340	2.8
Übrige Länder	669'164	6.3	690'575	6.4
Total Aktiven	10'641'429	100.0	10'751'174	100.0

Die Gliederung erfolgt nach dem Domizilprinzip der Gegenparteien. Die vor allem im Lombardkreditbereich diversifizierten Sicherheiten bleiben dabei unberücksichtigt.

38 Finanzinstrumente

Fair Value von Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle zeigt die Fair Values von Finanzinstrumenten, basierend auf den nachfolgend erklärten Bewertungsmethoden und -annahmen. Die Tabelle wird gezeigt, da in der Konzernrechnung nicht alle Finanzinstrumente zum Fair Value ausgewiesen sind. Unter Fair Value versteht man den Betrag, zu dem unter vertragswilligen und sachverständigen, voneinander unabhängigen Parteien Vermögenswerte frei getauscht bzw. Verpflichtungen erfüllt werden könnten. Sofern ein aktiver und liquider Markt (zum Beispiel eine anerkannte Börse) besteht, verwendet die VP Bank Gruppe den Marktpreis, da er der beste Indikator für den Fair Value von Finanzinstrumenten ist.

in CHF Mio.	Bilanzwert 31.12.2012	Fair Value 31.12.2012	Abweichung	Bilanzwert 31.12.2011	Fair Value 31.12.2011	Abweichung
Aktiven
Flüssige Mittel	927	927	0	245	245	0
Forderungen aus Geldmarktpapieren	0	0	0	125	125	0
Forderungen gegenüber Banken	4'789	4'790	1	5'144	5'151	7
Forderungen gegenüber Kunden	3'713	3'818	105	3'851	3'956	105
Handelsbestände	0	0	0	0	0	0
Derivative Finanzinstrumente	51	51	0	104	104	0
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	429	429	0	461	461	0
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	503	522	19	558	568	10
Subtotal			125			122

Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	375	375	0	352	352	0
Verpflichtungen gegenüber Kunden	8'702	8'701	1	8'693	8'689	4
Derivative Finanzinstrumente	82	82	0	129	129	0
Kassenobligationen	284	291	–7	252	258	–6
Anleihe	199	216	–17	325	351	–26
Subtotal			–23			–28

Total Abweichung			102			94

Für den Fair Value von Finanzinstrumenten in der Bilanz werden die folgenden Berechnungsmethoden angewandt:

Flüssige Mittel, Geldmarktpapiere

Bei den Bilanzpositionen «Flüssige Mittel» und «Forderungen aus Geldmarktpapieren», welche nicht über einen publizierten Marktwert einer anerkannten Börse oder eines repräsentativen Marktes verfügen, entspricht der am Bilanzstichtag bezahlbare Betrag dem Fair Value.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken und Kunden, Kassenobligationen, Anleihen

Der Fair Value der Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken, der Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden (inklusive Hypothekarforderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform) sowie der Kassenobligationen und Anleihen mit einer Fälligkeit oder einem Refinanzierungsprofil wird mittels Barwertmethode ermittelt (Abdiskontierung der Geldflüsse mit laufzeitadäquaten Swapsätzen).

Für Produkte, deren Zinsbindung bzw. Zahlungsströme nicht im Voraus feststehen, gelangen replizierende Portfolios zur Anwendung.

Handelsbestände, als Sicherheit verpfändete Handelsbestände, Finanzinstrumente bewertet zum Fair Value

Für die Mehrheit dieser Finanzinstrumente entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value der nicht börsenkotierten Finanzinstrumente (insbesondere für die strukturierten Kreditobligationen) wird ausschliesslich anhand von Kursnotierungen von externen Händlern oder Preismodellen festgelegt, die auf Preisen und Zinssätzen eines überwachbaren, aktiven und liquiden Marktes basieren.

Derivative Finanzinstrumente

Bei der Mehrheit der positiven und negativen Wiederbeschaffungswerte (Anhang 18) entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value für derivative Instrumente ohne Marktwert wird mittels einheitlicher Modelle ermittelt. Diese Bewertungsmodelle berücksichtigen die relevanten Parameter wie die Kontraktspezifikationen, den Marktkurs des Basiswertes, die Renditekurve und die Volatilität.

Bewertungsmethoden von Finanzinstrumenten

Der Fair Value für kotierte Wertpapiere in den Handelsbeständen und Finanzanlagen sowie für börsengehandelte Derivate und andere Finanzinstrumente mit Kursnotierungen aus einem aktiven Markt wird anhand der Marktnotierungen bestimmt (Level 1). Bewertungsmethoden oder Modelle werden zur Bestimmung des Fair Value von Finanzinstrumenten verwendet, wenn keine direkten Marktnotierungen verfügbar sind. Nach Möglichkeit werden die zugrunde liegenden Annahmen durch am Bilanzstichtag beobachtete Marktpreise oder andere Marktnotierungen gestützt (Level 2). Für die meisten ausserbörslich gehandelten Derivate und nicht börsenkotierten Finanzinstrumente sowie andere Vermögenswerte, die nicht in einem aktiven Markt gehandelt werden, wird der Fair Value mit Bewertungsmethoden oder -modellen ermittelt. Zu den hauptsächlich angewendeten Bewertungsmethoden und -modellen zählen barwertgestützte Forward-Pricing- und Swapmodelle sowie Optionspreismodelle wie zum Beispiel das Black-Scholes-Modell oder Abwandlungen davon. Die anhand dieser Methoden und Modelle berechneten Fair Values sind massgeblich durch die Wahl des Bewertungsmodells und die zugrunde liegenden Annahmen beeinflusst, wie zum Beispiel die Beträge und Zeitfolge der künftigen Cashflows, die Diskontsätze, die Volatilitäten oder die Kreditrisiken. Sofern für die Bestimmung des Fair Value von Finanzinstrumenten weder Marktnotierungen noch Bewertungsmethoden noch -modelle basierend auf beobachtbaren Marktdaten herangezogen werden können, so werden Bewertungsmethoden oder -modelle verwendet, denen realistische, auf Marktdaten basierende Annahmen zugrunde liegen (Level 3).

Bewertungsmethoden von Finanzinstrumenten

in CHF Mio.	Notierte Marktpreise, Level 1	Bewertungsmethoden, auf Marktdaten basierend, Level 2	Bewertungsmethoden mit auf Marktdaten basierenden Annahmen, Level 3	Total
Aktiven 2012
Forderungen aus Geldmarktpapieren	0	0	0	0
Handelsbestände	0	0	0	0
Derivative Finanzinstrumente	0	51	0	51
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	383	40	6	429
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	522	0	0	522

Passiven 2012
Derivative Finanzinstrumente	0	82	0	82

Aktiven 2011
Forderungen aus Geldmarktpapieren	125	0	0	125
Handelsbestände	0	0	0	0
Derivative Finanzinstrumente	0	104	0	104
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	399	44	18	461
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	568	0	0	568

Passiven 2011
Derivative Finanzinstrumente	0	129	0	129

Im Geschäftsjahr 2012 wurden Finanzinstrumente mit einem Fair Value von CHF 0.0 Mio. (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.) von Level 1 (notierte Marktpreise) in Level 2 (Bewertungsmethode, auf Marktdaten basierend) sowie CHF 0.0 Mio. (Vorjahr: CHF 8.1 Mio.) von Level 2 in Level 3 (Bewertungsmethode, basierend auf realistischen und auf Marktdaten basierenden Annahmen) umklassiert.

Level-3-Finanzinstrumente in CHF Mio.	31.12.2012	31.12.2011
Bilanz
Bestände am Jahresanfang	18.2	0.0
Investitionen	0.0	9.2
Devestitionen	–0.1	–0.2
Emissionen	0.0	0.0
Rücknahmen	–4.7	0.0
In der Erfolgsrechnung erfasste Verluste	–5.3	–1.3
Im sonstigen Ergebnis erfasste Verluste	–2.2	0.0
In der Erfolgsrechnung erfasste Gewinne	0.0	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne	0.0	2.4
Umgliederung in Level 3	0.0	8.1
Umgliederung aus Level 3	0.0	0.0
Umrechnungsdifferenzen	–0.1	0.0
Total Buchwert am Bilanzstichtag	5.8	18.2

Erfolg auf Beständen per Bilanzstichtag
In der Erfolgsrechnung erfasste unrealisierte Verluste	–0.4	–1.2
Im sonstigen Ergebnis erfasste unrealisierte Verluste	–2.2	0.0
In der Erfolgsrechnung erfasste unrealisierte Gewinne	0.0	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste unrealisierte Gewinne	0.0	2.4

Die Level-3-Positionen wiesen sowohl per 31. Dezember 2012 als auch per 31. Dezember 2011 keinen abgegrenzten «Day-1 Profit or Loss» (Differenz zwischen dem Transaktionspreis und dem am Transaktionstag berechneten Fair Value) auf.

39 Konsolidierungskreis

Gesellschaft	Sitz	Währung	Kapital liberiert	Konzernbetei- ligung
Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft	Vaduz	CHF	59'147'637	100 %
FIB Finanz- und Beteiligungs-AG	Vaduz	CHF	50'000	100 %
IGT Intergestions Trust reg.	Vaduz	CHF	100'000	100 %
IFOS Internationale Fonds Service Aktiengesellschaft	Vaduz	CHF	1'000'000	100 %
VP Verwaltung GmbH	München	EUR	500'000	100 %
VP Bank (Singapore) Ltd.	Singapur	SGD	54'500'000	100 %
VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd.	Hongkong	HKD	5'000'000	100 %
Proventus Treuhand und Verwaltung AG	Vaduz	CHF	250'000	100 %
VP Bank (Luxembourg) S.A.	Luxemburg	CHF	20'000'000	100 %
diese hält folgende Unterbeteiligung:
VPB Finance S.A.	Luxemburg	CHF	5'000'000	100 %
VPB Finanz Holding AG	Zürich	CHF	20'000'000	100 %
diese hält folgende Unterbeteiligung:
VP Bank (Schweiz) AG	Zürich	CHF	20'000'000	100 %
VP Bank and Trust Company (BVI) Limited	Tortola	USD	11'000'000	60 %
diese hält folgende Unterbeteiligungen:
VP Bank (BVI) Limited	Tortola	USD	10'000'000	100 %
ATU General Trust (BVI) Limited	Tortola	USD	250'000	100 %

Aus dem Konsolidierungskreis ausgeschiedene Beteiligungen	keine
Assoziierte Gesellschaften	VAM Corporate Holdings Ltd., Mauritius
	Data Info Services AG, Vaduz
Erstmals voll konsolidierte Gesellschaften	keine
Erstmals nach der Equity-Methode bewertete Beteiligungen	keine
Namensänderungen im Berichtsjahr	VP Vermögensverwaltung GmbH: Umbenennung in VP Verwaltung GmbH. Die VP Vermögensverwaltung GmbH wurde im Jahr 2012 stillgelegt. Die Auswirkungen auf den verwässerten und unverwässerten Gewinn betragen CHF –0.22 pro Inhaberaktie und CHF –0.02 pro Namenaktie.

40 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Zu den nahestehenden Unternehmen und Personen zählen die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung sowie deren nächste Angehörige und Unternehmen, welche von diesen Personen entweder durch Mehrheitsbeteiligung oder infolge ihrer Rolle als Verwaltungsratspräsident und/oder Chief Executive Officer in diesem Unternehmen kontrolliert werden.

in CHF 1‘000	2012	2011
Bezüge der Mitglieder des Verwaltungsrats
Kurzfristig fällige Leistungen 1 ,2	977	702
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses	0	0
Andere langfristige Leistungen	0	0
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses	0	0
Anteilsbasierte Vergütungen 1 ,2 ,3	326	231

Bezüge der Mitglieder der Gruppenleitung
Kurzfristig fällige Leistungen	1'913	2'295
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses	0	0
Andere langfristige Leistungen	0	0
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses	0	0
Anteilsbasierte Vergütungen 3	799	0

Die Sozialabgaben und allfällige Mehrwertsteuern auf den Vergütungen an die Verwaltungsräte sind nicht enthalten.
Spesenentschädigungen sind nicht enthalten.
Die Aktien sind grundsätzlich frei verfügbar (Anhang 43 und 44).

Im Rahmen von banküblichen Vermittlungsdiensten und eingekauften Beratungsdienstleistungen vergütet die VP Bank Gruppe auch nahestehenden Personen Entschädigungen. Diese entsprechen marktüblichen Konditionen. Der Gesamtbetrag dieser Vergütungen und Honorare betrug 2012 CHF 0.253 Mio. (Vorjahr: CHF 0.257 Mio.).

Der Verwaltungsrat, die Gruppenleitung, diesen nahestehende Personen (ohne die qualifiziert Beteiligten) sowie die Vorsorgeeinrichtungen hielten am 31. Dezember 2012 77'577 Inhaberaktien und 163'100 Namenaktien der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz (Vorjahr: 74'102 Inhaberaktien und 169'600 Namenaktien).

Die Ausleihungen an nahestehende Unternehmen und Personen entwickelten sich wie folgt (Stichtagsbetrachtung):

in CHF 1‘000	2012	2011
Hypotheken und Kredite am Anfang des Geschäftsjahres	7'643	7'734
Zugänge	4'234	300
Abgänge	–2'396	–391
Hypotheken und Kredite am Ende des Geschäftsjahres	9'481	7'643

Für die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Gruppenleitung gelten grundsätzlich dieselben Konditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden. Sie entsprechen den Marktkonditionen unter Ausschluss einer Kreditmarge. Ausleihungen an nahestehende Unternehmen und Personen wurden zu marktüblichen Konditionen abgewickelt.

41 Vorsorgeeinrichtungen

Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Die Gruppe unterhält im Fürstentum Liechtenstein und im Ausland eine Anzahl von Vorsorgeplänen für Mitarbeitende, welche die entsprechenden Kriterien für die Aufnahme erfüllen. Dazu gehören leistungs- als auch beitragsorientierte Pläne, welche die meisten der Mitarbeiter der Gruppe für die Risiken Tod, Invalidität bzw. Pensionierung versichern.

Beitragsorientierte Vorsorgepläne

Die Gruppe bietet den Mitarbeitern, welche die entsprechenden Aufnahmekriterien erfüllen, beitragsorientierte Pläne an. Das Unternehmen ist verpflichtet, einen vorgegebenen Prozentsatz des Jahresgehalts an die Vorsorgepläne zu überweisen. Bei einigen dieser Pläne leisten auch Arbeitnehmer Beiträge. Diese Beiträge werden vom Arbeitgeber typischerweise monatlich vom Lohn in Abzug gebracht und ebenfalls an den Vorsorgeplan überwiesen. Neben der Bezahlung der Beiträge und der Überweisung der Arbeitnehmerbeiträge gibt es derzeit keine weiteren Verpflichtungen des Arbeitgebers.

Für das Geschäftsjahr 2012 betrug der Arbeitgeberbeitrag an beitragsorientierte Pläne CHF 1.022 Mio. (Vorjahr: CHF 1.219 Mio.). Der Vorjahresbetrag wurde angepasst, da einige der Pläne, welche bisher aus Wesentlichkeit als beitragsorientierte Vorsorgepläne behandelt wurden, unter IAS 19R in die Kategorie der leistungsorientierten Pläne überführt wurden. Die Auswirkungen der Überführungen werden unter den leistungsorientierten Vorsorgeplänen unter Zugänge per 1. Januar ausgewiesen. Insgesamt erhöhte sich dadurch die Pensionsverpflichtung per 1. Januar 2011 um CHF 0.644 Mio.

Leistungsorientierte Vorsorgepläne

Die Gruppe finanziert leistungsorientierte Vorsorgepläne für Mitarbeiter, welche die entsprechenden Aufnahmekriterien erfüllen. Die wesentlichsten dieser Pläne befinden sich im Fürstentum Liechtenstein und in der Schweiz.

Die Gruppe unterhält für die Mitarbeiter im Fürstentum Liechtenstein und in der Schweiz mehrere Vorsorgepläne mit fest vorgegebenen Aufnahmekriterien. Der grösste der Pläne wird über eine autonome Stiftung geführt, die restlichen Pläne werden über Sammelstiftungen von Versicherungsgesellschaften abgewickelt. Das Vermögen zur Deckung der Verpflichtungen ist in diesen Stiftungen ausgesondert.

Für die Vorsorgepläne, welche über Sammelstiftungen abgewickelt werden, bestehen paritätisch zusammengesetzte Vorsorgekommissionen.

Der Stiftungsrat der autonomen Vorsorgestiftung setzt sich ebenfalls aus einer gleichen Anzahl von Arbeitnehmer- und Arbeitgebervertretern zusammen. Der Stiftungsrat ist aufgrund des Gesetzes und der Vorsorgereglemente verpflichtet, einzig im Interesse der Stiftung und der Destinatäre (Aktivversicherte und Rentenbezüger) zu handeln. Der Arbeitgeber kann somit in diesem Plan nicht selber über die Leistungen und deren Finanzierung bestimmen, sondern die Beschlüsse werden paritätisch gefasst. Der Stiftungsrat ist verantwortlich für die Festlegung der Anlagestrategie, für die Änderungen der Vorsorgereglemente und insbesondere auch für die Festlegung der Finanzierung der Vorsorgeleistungen.

Bis zum 31. Dezember 2011 war der Vorsorgeplan als Endlohnplan ausgestaltet, d.h. alle Vorsorgeleistungen berechneten sich in Prozent des versicherten Lohnes. Ab dem 1. Januar 2012 wurde der Plan umgestaltet, und es wird nun für jeden Arbeitnehmer ein Sparguthaben geführt. Diesem Sparguthaben werden die jährlichen Spargutschriften und die Zinsen (keine negativen Zinsen möglich) gutgeschrieben. Zum Zeitpunkt der Pensionierung hat der Versicherte die Wahl zwischen einer lebenslänglichen Rente, welche eine anwartschaftliche Ehegattenrente einschliesst, oder einem Kapitalbezug. Neben den Altersleistungen umfassen die Vorsorgeleistungen auch Invaliden- und Partnerrenten. Diese berechnen sich in Prozent des versicherten Jahresgehalts. Der Versicherte kann zudem Einkäufe zur Verbesserung seiner Vorsorgesituation bis zum reglementarischen Maximum tätigen. Beim Austritt wird das Sparguthaben an die Vorsorgeeinrichtung des neuen Arbeitgebers oder an eine Freizügigkeitseinrichtung übertragen. Diese Art der Leistungsformen kann dazu führen, dass sich die Rentenzahlungen zwischen den einzelnen Jahren erheblich verändern.

Bei der Festlegung der Leistungen sind die Mindestvorschriften des Gesetzes über die betriebliche Altersvorsorge (BPVG) und seine Ausführungsbestimmungen zu beachten. Im BPVG werden der mindestens zu versichernde Lohn und die minimalen Spargutschriften festgelegt.

Aufgrund der Planausgestaltung und den gesetzlichen Bestimmungen des BPVG ist der Arbeitgeber versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichen sind dabei das Anlagerisiko, das Zinsrisiko, das Invaliditätsrisiko und das Risiko der Langlebigkeit. Die Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge werden von den Stiftungsräten festgelegt. Dabei hat der Arbeitgeber mindestens die Hälfte der Beiträge zu tragen. Im Falle einer Unterdeckung können sowohl vom Arbeitgeber als auch vom Arbeitnehmer Sanierungsbeiträge zur Beseitigung der Deckungslücke erhoben werden.

Die per 1. Januar 2012 vorgenommene Umgestaltung des Vorsorgeplans führte zu einer Reduktion der Vorsorgeverpflichtungen von CHF 19.6 Mio., welche gemäss IAS 19R sofort im Personalaufwand zu erfassen ist.

Im Jahr 2012 kam es zu einer Restrukturierung, welche zu einer Planabgeltung führte. Dabei wurden Vorsorgeverpflichtungen im Umfang von CHF 7.4 Mio. und Vermögenswerte im Umfang von CHF 4.2 Mio. übertragen. Insgesamt resultierte ein Gewinn aus der Planabgeltung von CHF 3.2 Mio.

Die letzte versicherungsmathematische Bewertung der Barwerte der leistungsorientierten Verpflichtungen und des Dienstzeitaufwands wurden per 31. Dezember 2012 von unabhängigen Aktuaren gemäss der Methode der laufenden Einmalprämie durchgeführt. Der beizulegende Zeitwert des Planvermögens wurde per 31. Dezember 2012 basierend auf den zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses bekannten Informationen bestimmt.

Die wesentlichen Annahmen, welche den versicherungsmathematischen Berechnungen zugrunde liegen, lassen sich wie folgt zusammenfassen:

	31.12.2012	31.12.2011
Rechnungszinssatz	2.0 %	2.5 %
Künftige Gehaltssteigerung	1.5 %	2.0 %
Künftige Rentenanpassungen	0.0 %	0.5 %
Lebenserwartung im Alter von 65 in Jahren
Geburtsjahr 1947
• Männer	21	19
• Frauen	24	21
Geburtsjahr 1967
• Männer	23	19
• Frauen	25	21

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung und im Eigenkapital erfassten Beträge lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Vorsorgekosten

in CHF 1‘000	2012	2011
Vorsorgeaufwand erfasst in der Erfolgsrechnung
Dienstzeitaufwand
• Laufender Dienstzeitaufwand	11'669	10'638
• Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	–19'554	0
• Planabgeltung	–3'180	0
Nettozinsaufwand	1'828	1'193
Verwaltungskosten	237	340
Total Vorsorgeaufwand in der Periode	–9'000	12'171

Neubewertungskomponenten erfasst in der Gesamtergebnisrechnung
Aktuarielle (Gewinne) / Verluste
Aufgrund der Anpassung von demographischen Annahmen	7'046	–6'218
Aufgrund der Anpassung von wirtschaftlichen Annahmen	–22'269	21'206
Erfahrungsabweichung	–4'342	5'596
Ertrag auf dem Planvermögen (ohne Beträge im Nettozinsaufwand)	–14'751	8'619
Total in der Gesamtergebnisrechnung erfasste Aufwendungen	–34'316	29'203
Total Vorsorgekosten	–43'316	41'374

Die Entwicklung der Vorsorgeverpflichtungen und des Vorsorgevermögens lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Entwicklung des Barwertes der leistungsorientierten Verpflichtungen

in CHF 1‘000	2012	2011
Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen Anfang Geschäftsjahr	252'840	214'743
Zugänge per 01.01.	0	10'257
Laufender Dienstzeitaufwand	11'669	10'638
Beiträge der Arbeitnehmer	5'086	5'339
Zinsaufwand auf dem Barwert der Verpflichtungen	6'072	6'349
Aktuarielle (Gewinne) / Verluste	–19'565	20'584
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	–19'554	0
Planabgeltung	–7'407	0
Rentenzahlungen durch Vorsorgevermögen	–13'004	–15'070
Bestand Ende Geschäftsjahr	216'137	252'840

Entwicklung des Vorsorgevermögens

in CHF 1‘000	2012	2011
Vorsorgevermögen Anfang Geschäftsjahr	172'969	168'569
Zugänge per 01.01.	0	9'613
Beiträge der Arbeitnehmer	5'086	5'339
Beiträge des Arbeitgebers	7'968	8'321
Beiträge durch Dritte	2'000	0
Zinsertrag auf dem Vermögen	4'244	5'156
Ertrag auf dem Planvermögen (ohne Beträge im Zinsertrag)	14'751	–8'619
Vermögensübertragungen durch Abgeltungen	–4'227	0
Rentenzahlungen durch Vorsorgevermögen	–13'004	–15'070
Verwaltungskosten	–237	–340
Bestand Ende Geschäftsjahr	189'550	172'969

Die in der Bilanz erfasste Nettoposition aus Pensionsverbindlichkeiten lässt sich wie folgt zusammenfassen:

In der Bilanz erfasste Nettoposition aus Pensionsverbindlichkeiten

in CHF 1‘000	2012	2011
Barwert der über einen Fonds finanzierten Vorsorgeverpflichtungen Anfang Geschäftsjahr	216'137	252'840
Marktwert des Vermögens	–189'550	–172'969
Unter-/(Über-)deckung	26'587	79'871
Barwert der nicht über einen Fonds finanzierten Vorsorgeverpflichtungen	0	0
Nicht erfasste Vermögenswerte	0	1'492
Erfasste Pensionsverbindlichkeiten Ende Geschäftsjahr	26'587	81'363

Bei der autonomen Vorsorgeeinrichtung erlässt der Stiftungsrat für die Anlage des Vorsorgevermögens Anlagerichtlinien, welche die taktische Asset-Allokation und die Benchmarks für den Vergleich der Resultate mit einem allgemeinen Anlageuniversum enthalten. Die Vermögen sind gut diversifiziert, und es sind zudem die gesetzlichen Vorschriften des BPVG zu beachten.

Die Vermögensanlagen der Sammelstiftungen sind in Versicherungspolicen bei den Versicherungen investiert.

Der Stiftungsrat prüft laufend, ob die gewählte Anlagestrategie für die Erfüllung der Vorsorgeleistungen angemessen ist und ob das Risikobudget der demographischen Struktur entspricht. Die Einhaltung der Anlagerichtlinien und die Anlageresultate der Anlageberater werden laufend geprüft.

Das Vorsorgevermögen setzt sich im Wesentlichen aus folgenden Wertschriftenkategorien zusammen:

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Aktien	17'075	17'194
Obligationen	96'039	68'648
Alternative Finanzanlagen	4'993	5'430
Immobilien	8'867	8'662
Qualifizierte Versicherungspapiere	40'232	41'306
Flüssige Mittel	19'842	30'178
Andere Finanzanlagen	2'502	1'551
Total	189'550	172'969

Die Vorsorgeeinrichtungen halten Aktien der Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft, Vaduz, mit einem Marktwert von CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 1.1 Mio.). Im Jahr 2012 resultierte auf dem Vermögen ein Ertrag von TCHF 18'995 und im Jahr 2011 ein Verlust von TCHF 3'463.

Die leistungsorientierten Verpflichtungen teilen sich wie folgt auf Aktivversicherte, unverfallbar Ausgetretene und Rentenbezüger auf, und es ergibt sich die folgende Laufzeit der Verpflichtungen:

in CHF 1‘000	31.12.2012	31.12.2011
Aktivversicherte	162'366	202'414
Rentenbezüger	53'771	50'426
Total	216'137	252'840

Die Laufzeit der Verpflichtungen beläuft sich auf rund 14 Jahre.

In der folgenden Tabelle werden Sensitivitäten für die wichtigsten Faktoren, welche bei der Berechnung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtungen verwendet werden, dargestellt:

Veränderung des Barwerts einer leistungsorientierten Verpflichtung

in CHF 1‘000 31.12.2012	Veränderun 0.25 %	Veränderung –0.25 %
Rechnungszinssatz	–5'988	6'313
Verzinsung der Altersguthaben	1'099	–1'033
Lohnentwicklung	361	–369

42 Wichtigste Fremdwährungsumrechnungskurse

Für die wichtigsten Währungen galten nachstehende Umrechnungskurse:

	Jahresendkurse 31.12.2012	Jahresendkurse 31.12.2011	Jahresdurch- schnittskurse 2012	Jahresdurch- schnittskurse 2011
USD/CHF	0.9154	0.9351	0.93828	0.88617
EUR/CHF	1.2068	1.2139	1.20520	1.23246
SGD/CHF	0.7494	0.7212	0.75104	0.70446
HKD/CHF	0.1181	0.1204	0.12095	0.11384
GBP/CHF	1.4879	1.4532	1.48661	1.42046

43 Mitarbeiterbeteiligungsplan

Der Beteiligungsplan sieht vor, dass die Mitarbeitenden jährlich eine bestimmte Anzahl Inhaberaktien der Verwaltungs- und Privat-Bank AG, Vaduz, zu einem Vorzugspreis mit einer zeitlichen Verkaufsbeschränkung von vier Jahren beziehen können. Nach Ablauf der Verkaufsbeschränkung bzw. zum Zeitpunkt des Austritts aus der VP Bank Gruppe werden die entsprechenden Aktien frei verfügbar. Da die Mitarbeitenden damit letztlich die Möglichkeit haben, die Aktien jederzeit und vollumfänglich zu beziehen, wird der mit den Mitarbeiterbeteiligungsplänen verbundene Aufwand jeweils vollumfänglich zum Zeitpunkt der Zuteilung erfasst. Die Anzahl der zu beziehenden Inhaberaktien richtet sich nach Dienstalter und Führungsstufe.

Der Kaufpreis wird jährlich festgelegt gemäss Stichtagswert der Inhaberaktie an der Schweizer Börse (jeweils ex-Dividende).

Die auf diese Weise abgegebenen Aktien stammen entweder aus Beständen der VP Bank Gruppe oder werden eigens zu diesem Zweck über die Börse gekauft. Mit den dadurch entstehenden Aufwendungen werden die Personalkosten direkt belastet. Insgesamt wurden im Jahr 2012 9'396 Aktien (Vorjahr: 7'183 Aktien) zu einem Vorzugspreis bezogen. Der Aufwand für diese Aktienabgabe betrug 2012 CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.7 Mio.).

Für den Verwaltungsrat besteht kein Beteiligungsplan. Seine Mitglieder erhalten jedoch einen Teil ihrer Vergütungen/Boni in Form von Aktien, welche aber keiner Haltefrist unterliegen (Anhang 40). Für die Gruppenleitung und weitere Führungskräfte besteht ein Managementbeteiligungsplan (Anhang 44). Die VP Bank hat für den Verwaltungsrat, die Gruppenleitung sowie ausgewählte Führungskräfte und Mitarbeitende Sperrfristen definiert, in denen der Handel mit VP Bank Aktien untersagt ist.

44 Managementbeteiligungsplan

Für die Geschäftsleitung und die zweite Führungsstufe besteht ein langfristiges und wertorientiertes Entlöhnungsmodell. Gemäss diesem Modell besteht die Entlöhnung der Geschäftsleitung grundsätzlich aus drei Komponenten:

Einem fixen Basislohn, der vom Verwaltungsratsausschuss (Nomination & Compensation Committee) mit den Mitgliedern der Geschäftsleitung vertraglich vereinbart wird. Zum Basislohn hinzuzurechnen sind anteilige Beiträge an die Kaderversicherung und an die Pensionskasse, die von der VP Bank bezahlt werden.
Einem variablen Leistungsanteil (Short-Term Incentive, STI), der von der jährlichen Wertschaffung der VP Bank Gruppe abhängt. Die Zuteilung erfolgt mittels qualitativer individueller Kriterien und finanzieller Gruppenzielen. Die finanziellen Gruppenziele werden mit rund zwei Dritteln gewichtet. Der STI wird jährlich in bar ausgerichtet.
Einer langfristigen, variablen Managementbeteiligung (Long-Term Incentive, LTI) in Form von Inhaberaktien der VP Bank. Als Grundprinzipien gelten die Wertschaffung (Economic Profit) und die langfristige Verpflichtung des Managements zu einer variablen Lohnkomponente in Form von Aktien. Die Anzahl der Aktien, die nach Ablauf der Laufzeit von drei Jahren ins Eigentum übergehen, ist direkt von der Entwicklung des Economic Profit der VP Bank Gruppe abhängig. Dieser berücksichtigt die Kapital- und Risikokosten. Die Festlegung der Zielsetzung wird auf Grundlage einer Aussensicht vorgenommen. Ausgangspunkt bildet hierbei die Zielrendite auf dem Marktwert. Je nach finanzieller Entwicklung werden somit mehr oder weniger Aktien ausgerichtet. Der Faktor bewegt sich zwischen mindestens 0.5 und höchstens 2.0. Die Grundlage für die Berechnung des Aufwands der Managementbeteiligung besteht aus der Anzahl der Aktien, dem Faktor der Zielerreichung und dem Börsenkurs der Aktien zum Zeitpunkt der Zielfestlegung des Plans. Der Kurswert wird aufgrund des Schlusskurses der kotierten Inhaberaktie an der SIX am jeweiligen Grantdate bestimmt. Die bei Planende in Aktien ausgerichtete geldwerte Leistung ist zudem abhängig vom Kurs der VP Bank Inhaberaktien. Die Inhaberaktien, die zur Bedienung des LTI-Beteiligungsplans benötigt werden, stammen entweder aus Beständen der VP Bank Gruppe oder werden an der Börse gekauft.

Der Verwaltungsrat legt jährlich die Planungsparameter des LTI für die nachfolgenden drei Jahre sowie die Höhe des STI fest. Im Programm 2012–2014 wird bei Erreichung der Jahres- und der Dreijahresziele mit einem Zielbonus (LTI und STI) zwischen 70 und 85 Prozent des fixen Basislohns kalkuliert.

Managementbeteiligung (LTI)

Anzahl	2012	2011	Veränderung in %
Bestand Anrechte am Jahresanfang	47'436	38'260	24.0
Neue Anrechte	26'944	21'333	26.3
Rückgang Anrechte durch Verfall oder Zuteilung	–37'964	–9'501	299.6
Veränderung Anrechte infolge Faktoränderungen	0	–2'656	–100.0
Bestand kalkulierte Anrechte am Jahresende	36'416	47'436	–23.2

in CHF 1‘000	2012	2011	Veränderung in %
Abgrenzung Managementbeteiligung (LTI) im Eigenkapital zum Jahresanfang	8'415.6	7'102.4	18.5
Personalaufwand für Managementbeteiligung (LTI)	1'142.3	1'947.2	–41.3
Effekt aus Zuteilung, Verfall und Faktoränderung	–4'543.9	–634.0	616.7
Abgrenzung Managementbeteiligung (LTI) im Eigenkapital zum Jahresende	5'014.0	8'415.6	–40.4

Fair Value der zugeteilten Inhaberaktien	2'048.0	658.6	211.0

Kundenvermögen

in CHF Mio.	2012	2011	Veränderung in %
Aufgliederung der betreuten Kundenvermögen
Vermögen in eigenverwalteten Fonds	3'123.4	2'916.4	7.1
Vermögen mit Verwaltungsmandat	2'855.5	2'512.6	13.6
Übrige verwaltete Kundenvermögen	22'511.6	21'999.8	2.3
Total betreute Kundenvermögen (inklusive Doppelzählungen)	28'490.5	27'428.8	3.9
davon Doppelzählungen	2'013.3	2'487.5	–19.1

Netto-Neugeld	–192.0	994.5	n.a.

Custody-Vermögen	8'826.1	11'537.7	–23.5

Total Kundenvermögen
Total betreute Kundenvermögen (inklusive Doppelzählungen)	28'490.5	27'428.8	3.9
Custody-Vermögen	8'826.1	11'537.7	–23.5
Total Kundenvermögen	37'316.6	38'966.5	–4.2

Gliederung der betreuten Kundenvermögen

in %	2012	2011
Aufteilung nach Anlagekategorien
Liquidität	31	33
Obligationen	25	25
Aktien	18	18
Fonds	23	21
Übrige	3	3
Total	100	100

Aufteilung nach Währungen
CHF	28	29
EUR	36	36
USD	22	23
Übrige	14	12
Total	100	100

Berechnungsmethode

Als betreute Kundenvermögen gelten alle zu Anlagezwecken verwalteten oder gehaltenen Kundenvermögen, für die Anlageberatungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen erbracht werden. Darin enthalten sind grundsätzlich alle Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, Treuhandfestgelder und alle bewerteten Depotwerte. Die Berechnung erfolgt aufgrund der Bestimmungen der Liechtensteinischen Bankenverordnung (Anhang 3, Ziffer 88a, FL-BankV) und der internen Richtlinien der VP Bank Gruppe.

Vermögen in eigenverwalteten Fonds

Diese Position beinhaltet die Vermögen aller Anlagefonds der VP Bank Gruppe.

Vermögen mit Verwaltungsmandat

Bei der Berechnung der Vermögen mit Verwaltungsmandat werden Wertpapiere, Wertrechte, Edelmetalle, bei Dritten platzierte Treuhandanlagen zum Marktwert sowie Kundengelder erfasst. Die Angaben umfassen sowohl bei Konzerngesellschaften deponierte Werte als auch bei Dritten deponierte Werte, für die Konzerngesellschaften ein Verwaltungsmandat ausüben.

Übrige Kundenvermögen

Bei der Berechnung der übrigen Kundenvermögen werden Wertpapiere, Wertrechte, Edelmetalle, bei Dritten platzierte Treuhandanlagen zum Marktwert sowie Kundengelder erfasst. Die Angaben umfassen Vermögenswerte, für die ein Administrations- oder Beratungsmandat ausgeübt wird.

Doppelzählungen

Diese Position umfasst Fondsanteile aus selbst verwalteten Fonds, die sich in Kundendepots mit Vermögensverwaltungsmandat und den übrigen Kundendepots befinden.

Netto-Neugeldzufluss/-abfluss

Diese Position setzt sich aus der Akquisition von Neukunden, den Kundenabgängen sowie dem Zu- oder Abfluss bestehender Kunden zusammen. Performancebedingte Vermögensänderungen wie Kursveränderungen, Zinsen- und Dividendenzahlungen sowie die den Kunden in Rechnung gestellten Zinsen gelten nicht als Zu- oder Abfluss. Akquisitionsbedingte Vermögensveränderungen werden ebenfalls nicht berücksichtigt.

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