Segmentberichterstattung

Die VP Bank Gruppe ist in die drei Geschäftssegmente Client Business Liechtenstein, Client Business International sowie Corporate Center unterteilt.

Client Business Liechtenstein

Das Geschäftssegment Client Business Liechtenstein umfasst am Standort Liechtenstein das internationale Private-Banking- und Intermediärgeschäft sowie das lokale Universalbank- und Kreditgeschäft. Es beinhaltet die Einheiten der VP Bank AG, Vaduz, die in direktem Kundenkontakt stehen. Zudem sind diesem Geschäftssegment das Group Investment, Product & Market Management und die IFOS Internationale Fonds Service Aktiengesellschaft zugeordnet.

Client Business International

Das Geschäftssegment Client Business International umfasst das Geschäft an den internationalen Standorten. Die VP Bank (Schweiz) AG, die VP Bank (Luxembourg) SA, die VP Bank (BVI) Ltd, die VP Bank (Singapore) Ltd., die VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd. und die VPB Finance S.A. sind diesem Geschäftssegment zugeordnet.

Corporate Center

Das Geschäftssegment Corporate Center ist für den Bank­betrieb und die Geschäftsabwicklung zuständig. Es umfasst die Bereiche Group Operations, Group Information Technology, Group Finance & Risk, Group Treasury & Execution, Group Legal, Compliance & Tax, Group Human Resources Management, Group Communications & Marketing und Group Business Development. Im Corporate Center werden zudem jene Erträge und Aufwendungen, für die kein direkter Bezug zu den kundenorientierten Geschäftssegmenten besteht, sowie die Konsolidierungsposten ausgewiesen. Die umsatzgenerierenden Geschäftstätigkeiten des Segments Corporate Center stehen im Zusammenhang mit der Ausübung der Group Treasury-Funktion. Das Ergebnis der eigenen Finanzanlagen, der Strukturbeitrag und der Erfolg aus Zinsabsicherungsgeschäften werden in diesem Segment ausgewiesen.

Die Berichterstattung erfolgt nach dem Betriebsstättenprinzip.

Die per 1. Januar 2014 angepasste Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe, welche die Ausrichtung auf die Marktbedürfnisse stärkt, gilt unverändert per 31. Dezember 2014. Die VP Bank Gruppe besteht aus den drei Organisationseinheiten «Chief Executive Officer», «Client Business» und «Chief Financial Officer & Banking Services». 

In der Segmentberichterstattung wird die Organisationseinheit «Client Business» wie bisher in die zwei Geschäftssegmente «Client Business Liechtenstein» und «Client Business International» aufgeteilt. Die beiden Organisationseinheiten «Chief Executive Officer» sowie «Chief Financial Officer & Banking Services» werden in der Segmentberichterstattung im Geschäftssegment «Corporate Center» zusammengefasst.

Die Vorjahreszahlen wurden rückwirkend angepasst.

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von intern festgelegten Transferpreisen, effektiver Leistungsverrechnung oder zu marktüblichen Konditionen. Die Verrechnungskosten innerhalb der Segmente werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten folgend neu festgelegt.

1. Die Umstellung vom Leistungs- auf das Beitragsprimat in der Treuhand-Personalstiftung wurde dem Segment Corporate Center zugewiesen.

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von intern festgelegten Transferpreisen, effektiver Leistungsverrechnung oder zu marktüblichen Konditionen. Die Verrechnungskosten innerhalb der Segmente werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten folgend neu festgelegt.

Die aufgegebenen Geschäftstätigkeiten wurden in der Vergangenheit im Client Business International (VP Bank and Trust Company (BVI) Limited) sowie im Corporate Center (IGT Intergestions Trust reg.) ausgewiesen. 

1. Annualisiert, Durchschnittswerte.
2. Geschäftsaufwand/Bruttoerfolg abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Segmentergebnis vor Steuern erhöhte sich 2014 im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 0.7 Mio. (1.6 Prozent). Im Jahr 2014 konnte der Bruttoerfolg im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 6.3 Mio. (5.4 Prozent) gesteigert werden. Dieser Zuwachs ist mehrheitlich dem höheren Zinserfolg aus dem Kundengeschäft zuzuschreiben (10.4 Prozent), aber auch der Erfolg aus dem Handels- (13.8 Prozent) sowie dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (1.7 Prozent) trugen zu diesem positiven Resultat bei. Der Geschäftsaufwand konnte um CHF 2.0 Mio. (2.9 Prozent) auf CHF 66.2 Mio. reduziert werden. Diese Reduktion resultiert vor allem aus den geringeren Belastungen aus anderen Segmenten sowie aus dem Personalaufwand. Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäftssegment Client Business Liechtenstein auf intern festgelegten Transferpreisen. Indirekte Kosten für interne Leistungen werden im Geschäftssegment in der Position «Dienstleistungen von/an andere(n) Segmente(n)» ausgewiesen. 

Im Jahr 2014 betrug der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste CHF 9.0 Mio. (Vergleichs­periode: CHF 1.7 Mio.). Diese Zunahme wird durch höhere Wertberichtigungen auf Kreditrisiken verursacht. Die Bruttomarge konnte auf 64.4 Basispunkte verbessert werden (Vorjahres­periode: 61.6 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio betrug 53.5 Prozent und liegt somit unter dem Vor­jahreswert von 58.1 Prozent.

Das Segment verzeichnete einen leichten Netto-Abfluss von Kundengeldern von CHF 0.2 Mrd. Die Neugeldzuflüsse aus der Marktbearbeitung konnten die Geldabflüsse aufgrund des regulatorischen Umfeldes und der Steuerthematik nicht vollumfänglich kompensieren. Das betreute Kundenver­- mögen belief sich per 31. Dezember 2014 auf CHF 19.5 Mrd. (31. Dezember 2013: CHF 18.9 Mrd.). Der Personalbestand reduzierte sich von 156 Stellen (per Ende 2013) um 9 Stellen auf 147 Stellen per Ende 2014.

1. Annualisiert, Durchschnittswerte.
2. Geschäftsaufwand/Bruttoerfolg abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Segmentergebnis vor Steuern nahm 2014 im Vergleich zum Jahresergebnis 2013 um CHF 9.0 Mio. zu. Der Brutto­erfolg konnte 2014 gegenüber dem Vorjahr um 7.4 Prozent auf CHF 79.8 Mio. gesteigert werden (Vorjahresperiode: CHF 74.2 Mio.). Dieser Zuwachs ist unter anderem auf das höhere Geschäftsvolumen aufgrund der Übernahme von Kunden­geldern im Zusammenhang mit dem Asset Deal mit der HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA zurück­zuführen, das sich positiv auf den Zinserfolg aus dem Kunden­geschäft (10.0 Prozent) und den Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (5.8 Prozent) auswirkte. Der Geschäftsaufwand erhöhte sich leicht um CHF 0.3 Mio. (0.5 Prozent) auf CHF 60.9 Mio. (Vorjahresperiode: CHF 60.6 Mio.). Die Erhöhung resultiert aus dem Sachaufwand und ist vor allem auf den Asset Deal mit der HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA zurückzuführen. Der Personalaufwand 2014 konnte im Vergleich zur Vorjahresperiode trotz des Asset Deals mit der HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA und der damit verbundenen Übernahme von Mitarbeitern um CHF 0.4 Mio. gesenkt werden. 

Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäftssegment «Client Business International» auf der effektiven Rechnungsstellung und ist im Sachaufwand enthalten. Die Zunahme bei den Abschreibungen resultiert hauptsächlich aus den plan­mässigen Abschreibungen auf den immateriellen Ver­mögenswerten im Rahmen des Asset Deals mit der HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA. Der Aufwand für Wertberich­tigungen, Rückstellungen und Verluste konnte wesentlich um CHF 5.7 Mio. reduziert werden. Darin ist unteren anderem auch die Auflösung der im Vorjahr gebilde­- ten Rückstellung im Zusammenhang mit dem US-Programm, aus dem sich die VP Bank (Schweiz) AG nach umfassenden Abklärungen zurückgezogen hat, enthalten.

Die Bruttomarge reduzierte sich auf 69.6 Basispunkte (Vor­jahresperiode: 71.4 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio verbesserte sich von 83.7 Prozent auf 79.3 Prozent.

Das Segment verzeichnete in der Berichtsperiode einen Netto-Abfluss von Kundengeldern in der Höhe von CHF 0.6 Mrd. Die Neugeldzuflüsse aus der Marktbearbeitung konnten die Netto-Abflüsse aufgrund des regulatorischen Umfeldes sowie eines Abflusses eines grossen Kunden im Depotbank- und Fondsgeschäft nicht kompensieren. Das betreute Kunden­vermögen betrug per 31. Dezember 2014 CHF 11.4 Mrd. (31. Dezember 2013: CHF 11.5 Mrd.). Der Personalbestand wurde trotz der Übernahme von Mit­arbeitenden im Zusammenhang mit dem Asset Deal mit der HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA von 257 (31. Dezember 2013) um 10 Stellen auf 247 Stellen reduziert.

Das Segmentergebnis vor Steuern betrug 2014 minus CHF 42.0 Mio. gegenüber minus CHF 14.8 Mio. in der Vorjahresperiode. Der Bruttoerfolg reduzierte sich im Jahr 2014 gegenüber der Vorjahresperiode um CHF 28.6 Mio. Hauptverantwortlich dafür ist der Erfolg aus dem Zinsgeschäft, welcher vor allem aufgrund der Wertveränderungen der Zinsabsicherungsgeschäfte von CHF 35.7 Mio. auf CHF 9.1 Mio. abnahm. Da die VP Bank kein Hedge-Accounting gemäss IFRS an­wendet, beinhaltet der Erfolg aus dem Zinsgeschäft auch nicht realisierte Wertveränderungen der Zinsabsicherungs­geschäfte.

Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungs­geschäft weist eine Ertragsminderung aus. Diese Ertrags­minderung umfasste fremde Bankkommissionen, welche durch die Serviceeinheiten mittels interner Leistungsver­rechnung den Front-Geschäftseinheiten in Rechnung gestellt wurden.

Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft weist unter anderem die Einnahmen des Group Treasury & Execution aus. Dabei handelt es sich um Erträge aus der Abwicklung von Kundengeschäften. Ebenfalls unter dieser Position werden das Ergebnis aus Derivaten zur Risikominimierung sowie Erfolge aus der Bewirtschaftung der Bilanz ausgewiesen.

Der Erfolg aus Finanzanlagen betrug 2014 CHF 10.6 Mio. Der Grossteil daraus resultiert einerseits aus dem Erfolg aus Vermögenswerten FVTPL (fair value through profit and loss) und andererseits aus den Zins- und Dividendenerträgen. In der Vorjahresperiode resultierte bei dieser Position ein Erfolg von CHF 16.1 Mio.

Der Geschäftsaufwand blieb mit CHF 38.2 Mio. unter dem Vorjahresniveau (2.6 Prozent). Durch die Straffung der Aufbauorganisation im Corporate Center konnte der Personal­aufwand 2014 im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 2.8 Mio. (5.2 Prozent) gesenkt werden. Entsprechend wurden mit CHF 37.1 Mio. auch weniger Dienstleistungen als in der Vergleichsperiode 2013 weiterverrechnet (CHF 38.8 Mio.). 

Nachdem sich die Abschreibungen im Vergleich zur Vorjahresperiode nur geringfügig veränderten, zeigten die Wert­berichtigungen, Rückstellungen und Verluste netto eine Auflösung von CHF 1.5 Mio. Diese Auflösung resultiert aus der Reduktion der Position Forderungen gegenüber Banken und der damit verbundenen Abnahme der Kreditrisiken. Der Personalbestand erhöhte sich leicht von 293 (31. Dezember 2013) auf 301 Stellen.