Segmentberichterstattung

Die Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe gilt unver­ändert für das Jahr 2015. Die VP Bank Gruppe besteht aus den drei Organisationseinheiten «Chief Executive Officer», «Client Business» und «Chief Financial Officer & Banking Services». 

In der Segmentberichterstattung wird die Organisations­einheit «Client Business» wie bisher in die zwei Geschäfts­segmente «Client Business Liechtenstein» und «Client Business International» aufgeteilt. Die beiden Organisationseinheiten «Chief Executive Officer» sowie «Chief Financial Officer & Banking Services» werden in der Segmentbericht­erstattung im Geschäftssegment «Corporate Center» zusammengefasst.

Die im Jahr 2015 mit der VP Bank fusionierte Centrum Bank ist in der Segmentberichterstattung 2015 enthalten. Der einmalige positive Effekt des «bargain purchase» (Gewinn aus dem Erwerb der Centrum Bank) sowie die Aufwendungen für Restrukturierungskosten (inklusive Sozialplan) und Projektkosten werden im Geschäftssegment «Corporate Center» ausgewiesen. Die übernommenen Kundenvermögen sowie die Kundenerträge aus dieser Integration werden im Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» ausgewiesen. Ausserdem werden die Abschreibungen auf den übernommenen aktivierten Kundenvermögen diesem Geschäftssegment zugeteilt. Die Arbeitsverhältnisse der Mitarbeitenden der Centrum Bank, Vaduz, wurden auf die VP Bank übertragen und in die bestehende Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe integriert. Aufgrund dieser Zuordnung wurden die ordentlichen Kosten dem entsprechenden Geschäftssegment («Client Business Liechtenstein» respektive «Corporate Center») zugeteilt. Die Vorjahreswerte verstehen sich ohne die Centrum Bank.

 

Client Business Liechtenstein

Das Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» umfasst am Standort Liechtenstein das internationale Private-Banking- und Intermediärgeschäft sowie das lokale Universalbank- und Kreditgeschäft. Es beinhaltet die Einheiten der VP Bank AG Vaduz, die in direktem Kundenkontakt stehen. Zudem sind diesem Geschäftssegment das Group Investment, Product & Market Management und die VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG zugeordnet. Ab 2015 beinhaltet dieses Geschäftssegment die übernommenen Mitarbeitenden und das Kundengeschäft der oben aufgeführten Einheiten aus der Integration der Centrum Bank.

 

Client Business International

Das Geschäftssegment «Client Business International» umfasst das Geschäft an den internatio­nalen Standorten. Die VP Bank (Schweiz) AG, die VP Bank (Luxembourg) SA, die VP Bank (BVI) Ltd, die VP Bank (Singapore) Ltd, die VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd und die VP Fund Solutions (Luxembourg) SA sind diesem Geschäftssegment zugeordnet.

 

Corporate Center

Das Geschäftssegment «Corporate Center» ist für den Bankbetrieb und die Geschäftsabwicklung zuständig. Es umfasst die Bereiche Group Operations, Group Information Technology, Group Finance & Risk, Group Treasury & Execution, Group Legal, Compliance & Tax, Group Human Resources Management, Group Communications & Marketing und Group Business Development. Im Geschäftssegment «Corporate Center» werden zudem jene Erträge und Aufwendungen der VP Bank AG, für die kein direkter Bezug zu den kundenorientierten Geschäftssegmenten besteht, sowie die Konsolidierungsposten ausgewiesen. Die umsatzgenerierenden Geschäftstätigkeiten des Segments «Corporate Center» stehen im Zusammenhang mit der Ausübung der Group Treasury-Funktion. Das Ergebnis der eigenen Finanzanlagen, der Strukturbeitrag und die Wert­veränderungen aus Zinsabsicherungsgeschäften werden in diesem Segment ausgewiesen. Der einmalige positive Effekt des «bargain purchase» aus der Fusion mit der Centrum Bank (Gewinn aus dem Erwerb der Centrum Bank) wie auch die Aufwendungen für Restrukturierungskosten (inklusive Sozialplan) und Projektkosten werden im Geschäftssegment «Corporate Center» aus­gewiesen. Ab 2015 beinhaltet dieses Geschäftssegment die übernommenen Mitarbeitenden der oben auf­geführten Einheiten aus der Integration der Centrum Bank. Ebenso floss der Effekt aus der Senkung des Umwandlungssatzes (IAS 19) in dieses Geschäftssegment.

 

Geografische Segmentbericherstattung

Liechtenstein und Schweiz

Übriges Europa

Übrige Länder

Total Konzern

 

 

 

 

261'819

29'418

15'317

306'554

11'109

898

354

12'361

 

 

 

 

 

 

 

 

 

173'184

36‘990

12‘483

222'657

9'478

1'495

231

11'205

 

Die Berichterstattung erfolgt nach dem Betriebsstättenprinzip.

 

Erfolgsrechnung nach Geschäftssegmenten 2015

Client
Business
Liechtenstein

Client
Business
International

Corporate
Center

Total
Konzern

53'849

22'119

8'519

84'487

91'847

38'853

–4'330

126'370

21'383

8'343

16'336

46'062

16

–897

139

–742

0

983

49'394

50'377

167'095

69'401

70'058

306'554

33'570

36'752

51'558

121'880

3'027

19'071

38'137

60'235

46'675

0

–46'675

0

83'272

55'823

43'020

182'115

83'823

13'578

27'038

124'439

3'672

4'455

30'126

38'253

2'917

11'761

11'350

26'028

77'234

–2'638

–14'438

60'158

 

 

 

–3'898

 

 

 

64'056

 

 

 

 

 

4'467

3'247

4'647

12'361

7'792

2'928

723

11'443

24.3

10.5

0.0

34.8

5.8

0.2

0.0

6.0

178

245

375

798

168.5

233.4

332.5

734.4

1 Das Zinsengeschäft des Client Business Liechtenstein profitierte von Umschichtungen von Zinserträgen aus dem Corporate Center (CHF 10 Mio.).

2 Der einmalige positive Effekt vom «bargain purchase» (Badwill aus Akquisition) wird im Corporate Center ausgewiesen.

3 Zentralisierung der Tätigkeiten des Investmentmanagements VP Bank (Schweiz) AG am Standort Liechtenstein per 1.7.2015 (Nettoauwirkungen CHF 4.5 Mio.).

4 Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).

5 In dieser Position sind akquirierte Kundenbeziehungen (Anhang 45) von CHF 6.7 Mrd. enthalten.

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von intern festgelegten Transferpreisen, effektiver Leistungsverrechnung oder zu marktüblichen Konditionen. Die Verrechnungskosten innerhalb der Segmente werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten folgend neu festgelegt.

 

Erfolgsrechnung nach Geschäftssegmenten 2014

35'897

20'510

9'144

65'551

73'477

49'593

–4'652

118'418

14'290

6'649

4'424

25'363

17

1'839

10'637

12'493

11

1'165

–344

832

123'692

79'756

19'209

222'657

26'822

40'252

51'425

118'499

2'276

20'645

23'851

46'772

37'110

0

–37'110

0

66'208

60'897

38'166

165'271

57'484

18'859

–18'957

57'386

266

4'529

24'553

29'348

9'017

–106

–1'495

7'416

48'201

14'436

–42'015

20'622

 

 

 

597

 

 

 

20'025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3'448

3'243

4'514

11'205

6'656

2'951

729

10'336

19.5

11.4

0.0

30.9

–0.2

–0.6

0.0

–0.8

157

259

339

755

146.8

246.8

301.3

694.9

1 Das Zinsengeschäft des Client Business Liechtenstein profitierte von Umschichtungen von Zinserträgen aus dem Corporate Center (CHF 10 Mio.).

2 Der einmalige positive Effekt vom «bargain purchase» (Badwill aus Akquisition) wird im Corporate Center ausgewiesen.

3 Zentralisierung der Tätigkeiten des Investmentmanagements VP Bank (Schweiz) AG am Standort Liechtenstein per 1.7.2015 (Nettoauwirkungen CHF 4.5 Mio.).

4 Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).

5 In dieser Position sind akquirierte Kundenbeziehungen (Anhang 45) von CHF 6.7 Mrd. enthalten.

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von intern festgelegten Transferpreisen, effektiver Leistungsverrechnung oder zu marktüblichen Konditionen. Die Verrechnungskosten innerhalb der Segmente werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten folgend neu festgelegt.

 

Segmentergebnis Client Business Liechtenstein

 

 

 

 

2015

2014

Veränderung 
absolut

Veränderung 
in %

53'849

35'897

17'952

50.0

91'847

73'477

18'370

25.0

21'383

14'290

7'093

49.6

16

17

–1

–5.9

0

11

–11

–100.0

167'095

123'692

43'403

35.1

33'570

26'822

6'748

25.2

3'027

2'276

751

33.0

46'675

37'110

9'565

25.8

83'272

66'208

17'064

25.8

83'823

57'484

26'339

45.8

3'672

266

3'406

n.a.

2'917

9'017

–6'100

–67.6

77'234

48'201

29'033

60.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49.8

53.5

 

 

52.0

53.7

 

 

24.3

19.5

 

 

24.4

3.3

 

 

5.8

-0.2

 

 

76.3

64.4

 

 

35.3

25.1

 

 

49.8

53.5

–3.7

–6.9

178

157

21

13.4

168.5

146.8

21.7

14.8

1 Annualisiert, Durchschnittswerte.

2 Geschäftsaufwand/Bruttoerfolg abzüglich «Übriger Erfolg »und «Erfolg Finanzanlagen».

 

 

 

 

Das Segmentergebnis vor Steuern erhöhte sich 2015 im Vergleich zum Vorjahr um CHF 29.0 Mio. (60.2 Prozent), bedingt vor allem durch die Integration der Centrum Bank. Im Jahr 2015 konnte der Bruttoerfolg im Vergleich zum Vorjahr um CHF 43.4 Mio. (35.1 Prozent) gesteigert werden. Dieser Zuwachs ist unter anderem auf das höhere Geschäftsvolumen aufgrund der Übernahme von Kundengeldern im Zusammenhang mit der Fusion mit der Centrum Bank zurückzuführen, welche sich positiv auf den Erfolg aus dem Zinsgeschäft mit Kunden (+50.0 Prozent), den Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (+25.0 Prozent) und den Erfolg Handels­geschäft (+49.6 Prozent) auswirkte. Zu diesem positiven Resultat hat auch das bestehende Kundengeschäft im Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» beigetragen. Zudem profitiert das Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» von Umschichtungen von Zinserträgen aus dem «Corporate Center» sowie der Zentralisierung der Tätigkeiten des Investmentsmanagements am Standort Liechtenstein. 

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um CHF 17.1 Mio. (25.8 Prozent) auf CHF 83.3 Mio. (Vorjahr: CHF 66.2 Mio.). Diese Erhöhung im Geschäftsaufwand resul­tiert aus der Fusion mit der Centrum Bank und der damit verbundenen Übernahme von Mitarbeitenden. Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» auf intern festgelegten Transferpreisen. Indirekte Kosten für interne Leistungen werden im Geschäftssegment in der Position «Dienstleistungen von/an andere(n) Segmente(n)» ausgewiesen. Die höheren Belastungen aus anderen Segmenten stammen aus der Fusion mit der Centrum Bank. Die Zunahme bei den Abschreibungen resultiert aus den planmässigen Abschreibungen auf den immateriellen Vermögenswerten der übernommenen Kundenvermögen aus der Fusion. 

Im Jahr 2015 reduzierte sich der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste im Vergleich zum Vorjahr um CHF 6.1 Mio. auf CHF 2.9 Mio. (Vorjahr: CHF 9.0 Mio.). Die Brutto­marge konnte vor allem aufgrund der übernommenen Kundenvermögen im Zuge der Fusion auf 76.3 Basispunkte verbessert werden (Vorjahr: 64.4 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio betrug 49.8 Prozent und liegt somit unter dem Vorjahreswert von 53.5 Prozent.

Das Segment verzeichnete einen Netto-Zufluss von Kundengeldern in der Höhe von CHF 5.8 Mrd. Davon entfallen netto CHF 6.3 Mrd. auf die Fusion mit der Centrum Bank (CHF 6.7 Mrd. bei Übernahme, abzüglich CHF 0.4 Mrd. im Zuge der Fusion erwarteter Abflüsse). Die Abflüsse im operativen Geschäft müssen vor dem Hintergrund des regulatorischen Umfeldes und der Steuerthematik beurteilt werden. Das betreute Kundenvermögen belief sich per 31. Dezember 2015 auf CHF 24.3 Mrd. (31. Dezember 2014: CHF 19.5 Mrd.). Der Personalbestand erhöhte sich im Wesentlichen aufgrund der erfolgreichen Übernahme der Mitarbeitenden im Rahmen der Fusion mit der Centrum Bank von 147 Stellen (31. Dezember 2014) auf 169 Stellen.

 

Segmentergebnis Client Business International

 

 

 

 

2015

2014

Veränderung
absolut

Veränderung
in %

22'119

20'510

1'609

7.8

38'853

49'593

–10'740

–21.7

8'343

6'649

1'694

25.5

–897

1'839

–2'736

–148.8

983

1'165

–182

–15.6

69'401

79'756

–10'355

–13.0

36'752

40'252

–3'500

–8.7

19'071

20'645

–1'574

–7.6

0

0

0

0.0

55'823

60'897

–5'074

–8.3

13'578

18'859

–5'281

–28.0

4'455

4'529

–74

–1.6

11'761

–106

11'867

n.a.

–2'638

14'436

–17'074

–118.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

80.4

76.4

 

 

86.9

82.0

 

 

10.5

11.4

 

 

–8.2

–0.6

 

 

0.2

–0.6

 

 

63.4

69.6

 

 

–2.4

12.6

 

 

80.5

79.3

1.2

1.5

245

259

–14

–5.4

233.4

246.8

–13.4

–5.4

1 Annualisiert, Durchschnittswerte.

2 Geschäftsaufwand/Bruttoerfolg abzüglich «Übriger Erfolg» und «Erfolg Finanzanlagen».

 

 

 

 

Das Segmentergebnis vor Steuern nahm im 2015 im Vergleich zum Vorjahr um CHF 17.1 Mio. ab. Diese Abnahme ist auf die Auswirkungen des starken Schweizer Franken und die Unsicherheiten an den Märkten sowie auf höhere Wertberichtigungen zurückzuführen. Der Bruttoerfolg ging insbesondere wegen des rückläufigen Kommissions- und Dienstleistungsgeschäftes sowie des Erfolgs Finanzanlagen um 13.0 Prozent von CHF 79.8 Mio. auf CHF 69.4 Mio. zurück. Dies ist unter anderem auf die Zentralisierung der Tätigkeiten des Investmentmanagements der VP Bank (Schweiz) AG am Standort Liechtenstein zurückzuführen (Nettoauswirkung auf den Bruttogewinn CHF 4.5 Mio.). Positiv entwickelten sich der Erfolg aus dem Zinsgeschäft und der Erfolg aus dem Handelsgeschäft, die im Vergleich zum Vorjahr um CHF 1.6 Mio. bzw. CHF 1.7 Mio. gesteigert werden konnten. 

Der Geschäftsaufwand konnte um CHF 5.1 Mio. oder 8.3 Prozent auf CHF 55.8 Mio. reduziert werden. Dieser Rückgang resultiert aus dem Personalaufwand, der aufgrund der Straffung der Aufbauorganisation im Geschäftssegment «Client Business International» um CHF 3.5 Mio. auf CHF 36.8 Mio. abnahm. Der Sachaufwand konnte um CHF 1.6 Mio. auf CHF 19.1 Mio. gesenkt werden. Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäftssegment «Client Business International» auf der effektiven Rechnungsstellung und ist im Sachaufwand enthalten. Im Jahr 2015 betrug der Aufwand für Wertberichtigungen, Rück­stellungen und Verluste CHF 11.8 Mio. (Vorjahr: CHF –0.1 Mio.). Diese Zunahme wird durch höhere Wertberichtigungen auf Kreditrisiken sowie Restrukturierungsrückstellungen im Zusammenhang mit der operationellen Integration des Standortes Luxemburg verursacht. Die Bruttomarge reduzierte sich auf 63.4 Basispunkte (Vorjahres­periode: 69.6 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio erhöhte sich leicht von 79.3 Prozent auf 80.5 Prozent.

Das Segment verzeichnete in der Berichtsperiode einen Netto-Zufluss von Kundengeldern in der Höhe von CHF 0.2 Mrd. Die erfreulichen Netto-Neugeldzuflüsse in den asiatischen Märkten übersteigen dabei die Geldabflüsse anderer Standorte, ausgelöst durch das regulatorischen Umfeld und die Steuerthematik. Das betreute Kundenvermögen betrug per 31. Dezember 2015 CHF 10.5 Mrd. (31. Dezember 2014: CHF 11.4 Mrd.). Der Personalbestand konnte von 247 Stellen (31. Dezember 2014) auf 233 Stellen reduziert werden. 

 

Segmentergebnis Corporate Center

 

 

 

 

2015

2014

Veränderung
absolut

Veränderung
in %

8'519

9'144

–625

–6.8

–4'330

–4'652

322

6.9

16'336

4'424

11'912

269.3

139

10'637

–10'498

–98.7

49'394

–344

49'738

n.a.

70'058

19'209

50'849

264.7

51'558

51'425

133

0.3

38'137

23'851

14'286

59.9

–46'675

–37'110

–9'565

–25.8

43'020

38'166

4'854

12.7

27'038

–18'957

45'995

242.6

30'126

24'553

5'573

22.7

11'350

–1'495

12'845

n.a.

–14'438

–42'015

27'577

65.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.0

0.0

 

 

375

339

36

10.6

332.5

301.3

31.2

10.4

 

Das Segmentergebnis vor Steuern betrug 2015 minus CHF 14.4 Mio. gegenüber minus CHF 42.0 Mio. im Vorjahr. Der Bruttoerfolg erhöhte sich im Jahr 2015 gegenüber dem Vorjahr um CHF 50.8 Mio. Hauptverantwortlich dafür ist der übrige Erfolg, welcher vor allem aufgrund des «bargain purchase» aus der Fusion mit der Centrum Bank um CHF 49.7 Mio. auf CHF 49.4 Mio. zunahm. Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft reduzierte sich um CHF 0.6 Mio. auf CHF 8.5 Mio. Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft weist eine Ertragsminderung aus. Diese Ertragsminderung umfasste fremde Bankkommissionen, die durch die Serviceeinheiten mittels interner Leistungsverrechnung den Front-Geschäftseinheiten in Rechnung gestellt wurden. Der Erfolg Handelsgeschäft weist unter anderem die Einnahmen des Group Treasury & Execution aus. Dabei handelt es sich um Erträge aus der Abwicklung von Kundengeschäften. Ebenfalls unter dieser Position werden das Ergebnis aus Derivaten zur Risikominimierung sowie Erfolge aus der Bewirtschaftung der Bilanz ausgewiesen. Die Aufhebung des Euro-Mindestkurses der Schweizerischen Nationalbank vom 15. Januar 2015 hatte Auswirkungen auf die Finanzinstrumente. Der Erfolg aus Finanzanlagen betrug 2015 CHF 0.1 Mio. (Vorjahr: CHF 10.6 Mio.). Die Zins- und Dividenden­erträge konnten aufgrund der höheren Anlagevolumina gesteigert werden. Diese Mehreinnahmen vermochten die Bewertungsverluste infolge der Fremdwährungsveränderungen und Preisrückgänge nicht zu kompensieren. 

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich in der Berichtsperiode um CHF 4.9 Mio. von CHF 38.2 Mio. auf CHF 43.0 Mio. Grund dafür sind einerseits die Kosten für die Integration der Centrum Bank und andererseits die durch diese Fusion übernommenen Mitarbeitenden. Aufgrund der Anpassung des Umwandlungssatzes der Vorsorgeeinrichtung (IAS 19) wurde der Personalaufwand um CHF 8.5 Mio. entlastet. Entsprechend der Zunahme des Geschäftsvolumens wurden mit CHF 46.7 Mio. im Jahr 2015 auch mehr Dienstleistungen als im Vorjahr (CHF 37.1 Mio.) weiterverrechnet. 

Die Abschreibungen erhöhten sich fusionsbedingt um CHF 5.6 Mio. auf CHF 30.1 Mio. Der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste verzeichnete in der Berichtsperiode eine Zunahme von CHF 12.8 Mio. auf CHF 11.4 Mio. Darin sind Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit der Fusion mit der Centrum Bank enthalten. Der Personalbestand erhöhte sich im Wesentlichen aufgrund der Fusion von 301 Stellen (31. Dezember 2014) auf 333 Stellen.