Segmentberichterstattung

Die externe Segmentberichterstattung spiegelt die per 30. Juni 2022 geltende Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe und die interne Berichterstattung an das Management wider. Diese bilden die Grundlage für die Beurteilung der finanziellen Performance der Segmente und die Zuteilung von Ressourcen an die Segmente.

Die VP Bank Gruppe besteht aus den sechs Organisationseinheiten «Intermediaries & Private Banking», «Client Solutions», «Chief Executive Officer», «Chief Financial Officer», «Chief Operating Officer» und «Chief Risk Officer».

Die vier Organisationseinheiten «Chief Executive Officer», «Chief Financial Officer», «Chief Operating Officer» sowie «Chief Risk Officer» werden in der Berichterstattung im Geschäftssegment «Corporate Center» zusammengefasst.

Die Erträge und Aufwendungen sowie Aktiven und Verbindlichkeiten werden gemäss der Kundenverantwortung respektive dem Verursacherprinzip den Geschäftssegmenten zugeordnet. Sofern eine direkte Zuordnung nicht möglich ist, werden die entsprechenden Positionen im Corporate Center ausgewiesen. Ausserdem sind im Corporate Center Konsolidierungsbuchungen enthalten.

1. Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).
2. Aufgrund interner Reorganisationen werden definierte Finanzinstrumente mit den dazugehörigen Erfolgen aus Finanzanlagen vom Corporate Center zu Client Solutions transferiert. 

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von festgelegten Transferpreisen. Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten angeglichen.

1. Aufgrund interner Reorganisationen werden definierte Finanzinstrumente mit den dazugehörigen Erfolgen aus Finanzanlagen vom Corporate Center zu Client Solutions transferiert.
2. Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).

1. Geschäftsaufwand (ohne Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste) / Geschäftsertrag.
2. Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag.
3. Annualisiert, Durchschnittswerte.
4. Geschäftsaufwand exklusive Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste / Geschäftsertrag abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Geschäftssegment «Intermediaries & Private Banking» umfasst das Intermediaries- und Private Banking Geschäft an den lokalen und internationalen Standorten sowie das liechtensteinische Universalbank- und Kreditgeschäft.

Das Segmentergebnis vor Steuern reduzierte sich 2022 im Vergleich zur Vorjahresperiode von CHF 61.4 Mio. auf CHF 53.5 Mio. (CHF –7.8 Mio.).

Im ersten Semester 2022 verringerte sich der Geschäftsertrag im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 6.0 Mio. (4.5 Prozent). Dieser Rückgang resultiert aus dem Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (–7 Prozent) sowie aus dem Erfolg Handelsgeschäft (–3.7 Prozent). Zu dieser negativen Entwicklung trugen vor allem die tieferen transaktionsbedingten Erträge, bedingt sowohl durch abnehmende Kundenaktivitäten als auch durch die tiefere Assetbasis aufgrund der Marktkorrekturen und die damit verbundenen tieferen wiederkehrenden Erträge, bei. Erste positive Effekte aus der USD-Verzinsung zeigen sich bereits im Erfolg Zinsgeschäft (+0.2 Prozent). 

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um CHF 1.9 Mio. respektive 2.6 Prozent auf CHF 73.5 Mio. Die Positionen entwickelten sich in der Berichtsperiode unterschiedlich. Auf der einen Seite konnten der Personalaufwand (–4.4 Prozent) sowie die Wertberichtigungen im Vergleich zur Vorjahresperiode verbessert werden. Auf der anderen Seite erhöhten sich vor allem die Dienstleistungen von/ an andere(n) Segmente(n) und die Abschreibungen. 

Das Netto-Neugeld verzeichnete in der Berichtsperiode einen leichten Netto-Neugeldabfluss von CHF 0.1 Mrd. Die Neugeldzuflüsse aus der Marktbearbeitung wurden durch Abflüsse aufgrund der erschwerten Rahmenbedingungen im ersten Semester 2022 reduziert. Das betreute Kundenvermögen betrug per 30. Juni 2022 CHF 35.6 Mrd. (31. Dezember 2021: CHF 39.6 Mrd.). Es wurden CHF 0.2 Mrd. Vermögenswerte von sanktionierten russischen Kunden in Custody-Vermögen umklassiert. Der Personalbestand reduzierte sich im Berichtsjahr von 360 Stellen auf 346 Stellen.

1. Geschäftsaufwand (ohne Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste) / Geschäftsertrag.
2. Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag.
3. Annualisiert, Durchschnittswerte.
4. Geschäftsaufwand exklusive Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste / Geschäftsertrag abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Geschäftssegment «Client Solutions» umfasst folgende Teams: Direct Private Markets Investments, Collective Private Markets Investments, CSL Access Partners, Fund Client- & Investment Services, Philanthropy and Impact, CSL Operations, CSL Legal, Risk & Compliance, Group Product & Service Center und CSL Office. Die beiden Fondsgesellschaften VP Fund Solutions (Luxemburg) SA und VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG agieren als unabhängige juristische Gesellschaften und sind Teil von Client Solutions. Einige einzeln definierte Finanzinstrumente werden im Geschäftssegment Client Solutions betreut.

Das neue Geschäftssegment ist mit der Entwicklung einer modularen und offenen Anlage- und Strukturierungsplattform, die systematischen Zugang zu Anlage­opportunitäten im Bereich der Privatmärkte ermöglicht, erfolgreich gestartet. Erste Privatmarkt-Finanzierungen wurden bereits erfolgreich strukturiert und platziert. Das Ge­­schäfts­segment übernimmt Ertrags- und Ergeb­nisverantwortung.

Das Segmentergebnis vor Steuern reduzierte sich im ersten Semester 2022 im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 2.7 Mio. auf CHF 4.1 Mio. 

Der Geschäftsertrag reduzierte sich um CHF 0.8 Mio. auf CHF 17.1 Mio. Marktkorrekturen an den Finanzmärkten wirkten sich negativ auf das Kundenvermögen aus und daraus resultierend auf die wiederkehrenden Erträge im Kommissionserfolg, welcher sich im Vorjahresvergleich um CHF 0.9 Mio. reduzierte. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft konnte im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 0.3 Mio. gesteigert werden. 

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um CHF 1.9 Mio. auf CHF 13.0 Mio., was auf den Aufbau der neuen Geschäftseinheit zurückzuführen ist. 

Das Fondsgeschäft zeigte sich im ersten Halbjahr 2022 mit einem Neugeldzufluss in der Höhe von CHF 0.3 Mrd. er­­neut positiv. Das betreute Kundenvermögen betrug per 30. Juni 2022 CHF 11.0 Mrd. (31. Dezember 2021: CHF 11.6 Mrd.). Der Personalbestand bewegt sich im Berichtsjahr mit 86 Stellen leicht über Vorjahresniveau.

Das «Corporate Center» ist für den Bankbetrieb und die Geschäftsabwicklung von grosser Bedeutung. Im Corporate Center werden jene Erträge und Aufwendungen der VP Bank Gruppe, für die kein direkter Bezug zu den kundenorientierten Geschäftssegmenten besteht, sowie die Konsolidierungsposten ausgewiesen. Die umsatzgenerierenden Geschäftstätigkeiten des Segments «Corporate Center» stehen im Zusammenhang mit der Ausübung der Group Treasury-Funktion. Das Ergebnis der eigenen Finanzanlagen, der Strukturbeitrag und die Wertveränderungen aus Absicherungsgeschäften werden in diesem Segment ausgewiesen. 

Das Segmentergebnis vor Steuern betrug im ersten Halbjahr 2022 minus CHF 34.5 Mio. gegenüber minus CHF 33.7 Mio. in der Vorjahresperiode.

Der Geschäftsertrag erhöhte sich im ersten Semester 2022 gegenüber dem Vorjahr um CHF 1.7 Mio. Verantwortlich für diese Zunahme ist grösstenteils der Erfolg aus dem Handelsgeschäft. Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft reduzierte sich leicht um CHF 0.4 Mio. Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft wies eine Ertragsminderung aus. Diese beinhaltet Bankkommissionen, die durch die Service-Einheiten mittels interner Leistungsverrechnung den Front-Geschäftseinheiten in Rechnung gestellt wurden. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft beinhaltet die Einnahmen des Group Treasury & Execution. Dabei handelt es sich um Erträge aus der Abwicklung von Devisengeschäften. Ebenfalls werden das Ergebnis aus Derivaten zur Risikominimierung sowie Erfolge aus der Bewirtschaftung der Bilanz unter dieser Position ausgewiesen. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr eine Zunahme von CHF 3.3 Mio. Diese Erhöhung ist hauptsächlich auf die erhöhten USD-Zinsmargen zurückzuführen. Der Erfolg aus Finanzanlagen belief sich im ersten Semester 2022 auf CHF 5.3 Mio. In der Vorjahresperiode resultierte bei dieser Position ein Erfolg von CHF 5.9 Mio. 

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich in der Berichtsperiode um CHF 2.5 Mio. auf CHF 51.9 Mio. Grund für diese Erhöhung beim Sachaufwand sind vor allem Investitionen in die Umsetzung der Strategie. Die Abschreibungen erhöhten sich im Vorjahresvergleich infolge des Outsourcings der IT-Infrastruktur an die Swisscom in der ersten Hälfte des Jahres 2022.