Segmentberichterstattung

Die VP Bank Gruppe hat im Vorjahr per 1. Juli 2020 ihre Aufbauorganisation angepasst und die neue Organisa­tionseinheit «Client Solutions» geschaffen. Die externe ­Segmentberichterstattung spiegelt die per 30. Juni 2021 geltende Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe und die interne Berichterstattung an das Management wider. Diese bilden die Grundlage für die Beurteilung der finan­ziellen Performance der Segmente und die Zuteilung von Ressourcen an die Segmente.

Die VP Bank Gruppe besteht aus den sechs Organisationseinheiten «Intermediaries & Private Banking», «Client Solutions», «Chief Executive Officer», «Chief Financial Officer», «Chief Operating Officer» und «Chief Risk Officer».

Die vier Organisationseinheiten «Chief Executive Officer», «Chief Financial Officer», «Chief Operating Officer» sowie «Chief Risk Officer» werden in der Berichterstattung im Geschäftssegment «Corporate Center» zusammengefasst.

Die Erträge und Aufwendungen sowie Aktiven und Verbindlichkeiten werden gemäss der Kundenverantwortung respektive dem Verursacherprinzip den Geschäftssegmenten zugeordnet. Sofern eine direkte Zuordnung nicht möglich ist, werden die entsprechenden Positionen im Corporate Center ausgewiesen. Ausserdem sind im Corporate Center Konsolidierungsbuchungen enthalten.

Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend aligniert, um die Vergleichbarkeit sicherzustellen.

1. Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).
2. Per 31.12.2020 wurden die Beträge um jeweils CHF 728 Mio. von CH 9'808 Mio. auf CHF 10'536 Mio. im Segment Intermediaries & Private Banking respektive von CHF 1'792 Mio. auf CHF 1'065 Mio. im Segment Corporate Center aligniert.

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von festgelegten Transferpreisen. Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten angeglichen.

1. Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).

1. Geschäftsaufwand (ohne Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste) / Geschäftsertrag.
2. Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag = Cost/Income Ratio Strategie 2026.
3. Annualisiert, Durchschnittswerte.
4. Geschäftsaufwand exklusive Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste / Geschäftsertrag abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Geschäftssegment «Intermediaries & Private Banking» umfasst das Intermediaries- und Private Banking Geschäft an den lokalen und internationalen Standorten sowie das Universalbank- und Kreditgeschäft.

Das Segmentergebnis vor Steuern erhöhte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode von CHF 39.1 Mio. auf CHF 61.4 Mio. (CHF 22.3 Mio.). Im ersten Semester 2021 konnte der Geschäftsertrag im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 4.6 Mio. (3.6 Prozent) gesteigert werden. Diese Zunahme resultiert vor allem aus dem Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (11.4 Prozent). Beim Kommis­sionserfolg steuerten sowohl die Akquisition des Kundengeschäfts der Öhman Bank S.A. als auch die höhere ­Assetbasis und die damit verbundenen höheren wiederkehrenden Erträgen positiv bei. Der Erfolg aus dem ­Zinsgeschäft mit Kunden (–5.3 Prozent) und das Handels­geschäft (–1.4 Prozent) haben im Vergleich zum Vorjahr abgenommen. Zu dieser negativen Entwicklung im Zinsengeschäft haben die USD- und EUR-Verzinsung im Kundengeschäft wesentlich beigetragen.

Der Geschäftsaufwand reduzierte sich um CHF 17.7 Mio. (minus 19.8 Prozent) auf CHF 71.6 Mio. Grund für diese Reduktion ist vor allem die im Vorjahr verbuchte Wert­berichtigung auf einer Einzelposition von rund CHF 20 Mio. Der Personalaufwand und die Abschrei­bungen erhöhten sich um CHF 3.2 Mio. respektive um CHF 0.2 Mio., begründet unter anderem durch die Akquisition des Kunden­geschäfts der Öhman Bank S.A. 

Das Netto-Neugeld entwickelte sich in der Berichts­­­periode 2021 trotz der Herausforderungen aufgrund von Covid-19 mit CHF 0.3 Mrd. nach wie vor positiv. Die gezielten Einstellungen von Kundenberatern an den Standorten brachten im Jahr 2021 weiterhin Neugeld­­zuflüsse. Dank intensiver Marktbearbeitung konnten an den ­euro­päischen Märkten erneut Neugeldzuflüsse erzielt ­werden. Durch die Übernahme des Kundengeschäfts der Privatbank Öhman S.A. konnten Kundengelder in Höhe von CHF 1.0 Mrd. übernommen werden. Das betreute ­Kundenvermögen betrug per 30. Juni 2021 CHF 39.8 Mrd. (31. Dezember 2020: CHF 36.0 Mrd.). Der Personalbestand stieg von 328 Stellen (30. Juni 2020) auf 354 Stellen, hauptsächlich aufgrund der Übernahme der Mitarbeitenden aus der Öhman Akquisition.

1. Geschäftsaufwand (ohne Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste) / Geschäftsertrag.
2. Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag = Cost/Income Ratio Strategie 2026.
3. Annualisiert, Durchschnittswerte.
4. Geschäftsaufwand exklusive Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste / Geschäftsertrag abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Geschäftssegment «Client Solutions» umfasst fol­gende Teams: CSL Office, Private Investment Partners, Collective Private ­Markets Investments, CSL Access ­Partners, Fund Client- & Investmentservices, Philanthropy and Impact, CSL Operations und CSL Legal, Risk & Compliance. Die Fondsgesellschaften VP Fund Solutions (Luxemburg) SA und VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG agieren als unabhängige juristische Gesellschaften und sind Teil von Client Solutions.

Über eine modulare und offene Investment- und Struktu­rierungsplattform wird Client Solutions systematischen Zugang zu Anlageopportunitäten im Bereich Private ­Markets schaffen. Das Geschäftssegment übernimmt Ertrags- und Ergebnisverantwortung.

Das Segmentergebnis vor Steuern reduzierte sich im ersten Semester 2021, im Vergleich zur Vorjahresperiode, um CHF 4.8 Mio. Der Geschäftsertrag nahm insbesondere wegen des Erfolgs Kommissions- und Dienstleistungs­geschäft (vor allem transaktionsabhängige Erträge) sowie des rückläufigen Zinserfolges im USD ab. Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um CHF 1.4 Mio. auf CHF 11.2 Mio. im Rahmen des Aufbaus der neuen Geschäftseinheit. 

Das Netto-Neugeld entwickelte sich im ersten Semester 2021 mit CHF 0.4 Mrd. erneut positiv im Fondsgeschäft. Das betreute Kundenvermögen betrug per 30. Juni 2021 CHF 12.7 Mrd. (31. Dezember 2020: CHF 11.5 Mrd.). Der Personalbestand stieg von 72 Stellen (30. Juni 2020) auf 84 Stellen.

Das «Corporate Center» ist für den Bankbetrieb und die Geschäftsabwicklung von grosser Bedeutung. Im Cor­porate Center werden jene Erträge und Aufwendungen der VP Bank Gruppe, für die kein direkter Bezug zu den kundenorientierten Geschäftssegmenten besteht, sowie die Konsolidierungsposten ausgewiesen. Die umsatz­generierenden Geschäftstätigkeiten des Segments ­«Corporate Center» stehen im Zusammenhang mit der Ausübung der Group Treasury-Funktion. Das Ergebnis der eigenen Finanzanlagen, der Strukturbeitrag und die Wertveränderungen aus Absicherungsgeschäften ­werden in diesem Segment ausgewiesen. 

Das Segmentergebnis vor Steuern betrug im ersten­ ­Halbjahr 2021 minus CHF 32.3 Mio. gegenüber minus CHF 28.6 Mio. in der Vorjahresperiode.

Der Geschäftsertrag reduzierte sich im ersten Semester 2021 leicht gegenüber der Vorjahresperiode um CHF 1.4 Mio. 

Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft konnte im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 2.1 Mio. gesteigert werden. Dies ist grösstenteils auf die Optimierung von Anlagen der liquiden Mittel zurückzuführen. 

Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungs­geschäft weist eine Ertragsminderung aus. Diese beinhaltet Bankkommissionen, welche durch die Serviceeinheiten mittels interner Leistungsverrechnung den Front-Geschäfts­einheiten in Rechnung gestellt werden.

Der Erfolg Handelsgeschäft beinhaltet die Einnahmen des Group Treasury & Execution. Dabei handelt es sich um Erträge aus der Abwicklung von Devisengeschäften. Ebenfalls werden das Ergebnis aus Derivaten zur Risiko­minimierung sowie Erfolge aus der Bewirtschaftung der Bilanz unter dieser Position ausgewiesen. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft verzeichnete im Vergleich zum ­Vorjahr eine Abnahme von CHF –7.8 Mio. Diese Reduktion ist hauptsächlich auf die reduzierten USD- und EUR-Zinsmargen zurückzuführen

Der Erfolg aus Finanzanlagen belief sich im ersten Semester 2021 aufgrund höherer Dividendenerträge aus Finanzinstrumenten auf CHF 7.3 Mio. In der Vorjahresperiode resultierte bei dieser Position ein Erfolg von CHF 4.9 Mio. 

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich in der Berichts­periode um CHF 2.3 Mio. von CHF 47.1 Mio. auf CHF 49.4 Mio. Grund für diese Erhöhung sind vor allem Investitionen im Zusammenhang mit der IT-Strategie. Die Abschreibungen erhöhten sich im Vorjahresvergleich infolge der Lancierung von strategischen Projekten um CHF 1.1 Mio.