Informationen zur konsolidierten Erfolgsrechnung und konsolidierten Bilanz

1 Erfolg Zinsgeschäft
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Zins- und Diskontertrag	90	32	58	181.3
Zinsertrag aus Forderungen gegenüber Banken	6’077	6’383	–306	–4.8
Zinsertrag aus Forderungen gegenüber Kunden	37’343	33’725	3’618	10.7
Zinsertrag aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	8’037	7’385	652	8.8
Zinsderivate	–4’394	–8’355	3’961	47.4
Hedge Accounting	–65	0	–65	n.a.
Kreditkommissionen mit Zinscharakter	583	382	201	52.6
Total Zinsertrag	47’671	39’552	8’119	20.5
Zinsaufwand aus Verpflichtungen gegenüber Banken	124	75	49	65.3
Zinsaufwand aus Verpflichtungen gegenüber Kunden	1’974	3’893	–1’919	–49.3
Zinsaufwand aus Kassenobligationen	986	1’340	–354	–26.4
Zinsaufwand aus Anleihen	2’975	2’734	241	8.8
Total Zinsaufwand	6’059	8’042	–1’983	–24.7
Total Erfolg aus dem Zinsgeschäft	41’612	31’510	10’102	32.1

Fair Value Hedges
Veränderungen aus Sicherungsgeschäften	–1’936	0	–1’936	n.a.
Micro Fair Value Hedges	–1’936	0	–1’936	n.a.
Portfolio Fair Value Hedges	0	0	0	n.a.
Veränderungen aus Grundgeschäften	1’871	0	1’871	n.a.
Micro Fair Value Hedges	1’871	0	1’871	n.a.
Portfolio Fair Value Hedges	0	0	0	n.a.

Cash Flow Hedges1
Ergebnis aus effektiv gesicherten Cash Flow Hedges (nur ineffektiver Teil)	0	0	0	n.a.

Total Hedge Accounting	–65	0	–65	n.a.
Cash Flow Hedge Accounting sowie Portfolio Fair Value Hedges wurden weder in der laufenden noch in der Vorjahresperiode angewendet.

2 Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Kommissionsertrag aus dem Kreditgeschäft	350	492	–142	–28.9
Vermögensverwaltung und Anlagegeschäft1	24’472	19’368	5’104	26.4
Courtage	19’832	20’542	–710	–3.5
Depotgebühren	9’032	7’435	1’597	21.5
Fondsmanagement	27’591	32’066	–4’475	–14.0
Treuhandkommissionen	446	277	169	61.0
Kommissionsertrag aus übrigem Dienstleistungsgeschäft	8’712	8’091	621	7.7
Total Ertrag Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	90’435	88’271	2’164	2.5
Courtageaufwand	2’655	2’953	–298	–10.1
Übriger Kommissions- und Dienstleistungsaufwand	21’842	25’265	–3’423	–13.5
Total Aufwand Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	24’497	28’218	–3’721	–13.2
Total Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	65’938	60’053	5’885	9.8
Ertrag Wertschriftenverarbeitung, Vermögensverwaltungskommissionen, Anlageberatung, All-in-Fee, Securities Lending und Borrowing.

3 Erfolg Handelsgeschäft
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Wertschriftenhandel1	–930	–2’573	1’643	n.a.
Zinsertrag aus Handelsbeständen	8	0	8	n.a.
Dividendenertrag aus Handelsbeständen	0	0	0	n.a.
Devisen	21’658	13’528	8’130	60.1
Noten, Edelmetalle und Übriges	–967	682	–1’649	–241.8
Total Erfolg Handelsgeschäft	19’769	11’637	8’132	69.9

Das Ergebnis aus Derivaten zur Risikominimierung ist in dieser Position enthalten.

4 Erfolg Finanzanlagen
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zum Fair Value	–516	6’778	–7’294	–107.6
Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	–5’189	94	–5’283	n.a.
Total Erfolg Finanzanlagen	–5’705	6’872	–12’577	–183.0

Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zum Fair Value
Erfolg aus Vermögenswerten FVTPL	–4’712	3’302	–8’014	–242.7
Zinsertrag aus Finanzinstrumenten FVTPL	3’051	2’197	854	38.9
Dividendenertrag aus Finanzinstrumenten FVTPL	379	365	14	3.8
Dividendenertrag aus Finanzinstrumenten FVTOCI	766	914	–148	–16.2
davon aus verkauften Finanzinstrumenten FVTOCI	0	0	0	n.a.
Erfolg aus Verbindlichkeiten, bewertet zum Fair Value	0	0	0	n.a.
Total	–516	6’778	–7’294	–107.6

Erfolg aus Finanzinstrumenten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten
Bewertungserfolg	–4’107	231	–4’338	n.a.
Realisierter Erfolg	–1’082	–137	–945	n.a.
Total	–5’189	94	–5’283	n.a.

5 Übriger Erfolg
in CHF 1’000	Anhang	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Liegenschaftenerfolg		–182	81	–263	n.a.
Erfolg aus assoziierten Gesellschaften		–12	15	–27	–180.0
Sonstiger übriger Erfolg		1’114	377	737	195.5
Bargain purchase aus Akquisition	17	49’982	0	49’982	n.a.
Total übriger Erfolg		50’902	473	50’429	n.a.

6 Personalaufwand
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Gehälter und Löhne	52’506	49’487	3’019	6.1
Gesetzliche Sozialbeiträge	4’480	4’170	310	7.4
Beiträge an Vorsorgeeinrichtungen / leistungsorientierte Pläne	7’739	5’558	2’181	39.2
Beiträge an Vorsorgeeinrichtungen / beitragsorientierte Pläne	622	461	161	34.9
Übriger Personalaufwand	1’884	1’974	–90	–4.6
Total Personalaufwand	67’231	61’650	5’581	9.1

7 Sachaufwand
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Raumaufwand	4’600	3’912	688	17.6
Versicherungen	423	451	–28	–6.2
Honorare	6’267	4’494	1’773	39.5
Informationsbeschaffung	3’322	2’655	667	25.1
Telekommunikation und Versand	677	503	174	34.6
Informatiksysteme	9’875	6’415	3’460	53.9
Marketing und Public Relations	1’917	1’646	271	16.5
Kapitalsteuern	102	46	56	121.7
Übriger Sachaufwand	2’365	2’710	–345	–12.7
Total Sachaufwand	29’548	22’832	6’716	29.4

8 Abschreibungen
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Abschreibungen auf Sachanlagen	5’768	5’353	415	7.8
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte	13’292	9’358	3’934	42.0
Total Abschreibungen	19’060	14’711	4’349	29.6

9 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Kreditrisiken	4’188	961	3’227	n.a.
Rechts- und Prozessrisiken	425	–1’035	1’460	141.1
Übrige1	12’791	419	12’372	n.a.
Total Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste	17’404	345	17’059	n.a.
Enthält Restrukturierungsrückstellungen im Zusammenhang mit der Centrum Bank Fusion, davon CHF 8.2 Mio. für die Auflösung eines Outsourcingvertrages und CHF 4.1 Mio. für Mitarbeitende (z.B. Sozialplan).

10 Gewinnsteuern
in CHF 1’000	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Total laufende Steuern	1’384	779	605	77.7
Total latente Steuern	–3’051	–905	–2’146	–237.1
Total Gewinnsteuern	–1’667	–126	–1’541	n.a.

11 Konzerngewinn pro Aktie
	30.06.2015 geprüft	30.06.2014 ungeprüft
Konzerngewinn pro Aktie der VP Bank AG, Vaduz
Konzerngewinn (in CHF 1’000)	40’940	11’133
Gewichteter Durchschnitt der Inhaberaktien	5’827’792	5’208’917
Gewichteter Durchschnitt der Namenaktien	5’960’344	5’974’079
Total gewichteter Durchschnitt der Inhaberaktienanzahl	6’423’826	5’806’325
Unverwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie	6.37	1.92
Unverwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie	0.64	0.19

Verwässerter Konzerngewinn pro Aktie der VP Bank AG, Vaduz
Konzerngewinn (in CHF 1’000)	40’940	11’133
Berichtigter Konzerngewinn (in CHF 1’000)	40’940	11’133
Anzahl Aktien zur Berechnung des verwässerten Konzerngewinns	6’423’826	5’806’325
Verwässerter Konzerngewinn pro Inhaberaktie	6.37	1.92
Verwässerter Konzerngewinn pro Namenaktie	0.64	0.19

12 Anleihen, VP Bank AG, Vaduz (geprüft)
in CHF 1’000						30.06.2015	31.12.2014
Ausgabejahr	Valor	Zinssatz in %	Währung	Fälligkeit	Nominalbetrag	Total	Total
2010	CH0112734469	2.5	CHF	27.05.2016	187’0001	186’105	199’370
2015	CH0262888933	0.5	CHF	07.04.2021	100’000	100’400	0
2015	CH0262888941	0.875	CHF	07.10.2024	100’000	100’503	0
Total Anleihen					387,000	387,008	199,370
Die VP Bank AG hat in Übereinstimmung mit den Anleihenbedingungen im Jahr 2015 Obligationen im Nennwert von CHF 13 Mio. am Markt zurückgekauft. Diese zurückgekauften Obligationen wurden annulliert.
Ausgegebene Schuldtitel werden bei erstmaliger Erfassung zum Fair Value zuzüglich Transaktionskosten erfasst. Der Fair Value entspricht der erhaltenen Gegenleistung. Anschliessend erfolgt die Bilanzierung zu amortisierten Kosten. Dabei wird die Effektivzinsmethode (2.73 Prozent Anleihe 2016; 0.43 Prozent Anleihe 2021; 0.82 Prozent Anleihe 2024) angewandt, um die Differenz zwischen Ausgabepreis und Rückzahlungsbetrag über die Laufzeit des Schuldtitels zu amortisieren.

13 Aktienkapital (geprüft)
	Anzahl Titel 30.06.2015	Nominal CHF 30.06.2015	Anzahl Titel 31.12.2014	Nominal CHF 31.12.2014
Namenaktien à nominal CHF 1.00	6’004’167	6’004’167	6’004’167	6’004’167
Inhaberaktien à nominal CHF 10.00	6’015’000	60’150’000	5’314’347	53’143’470
Total Aktienkapital		66’154’167		59’147’637
Sämtliche Aktien sind voll einbezahlt. Die an der ausserordentlichen Generalversammlung der VP Bank anwesenden Aktionärinnen und Aktionäre stimmten am Freitag, 10. April 2015, sämtlichen Anträgen des Verwaltungsrates zu. Anlässlich der Übernahme der Centrum Bank durch die VP Bank wurde vereinbart, dass sich die Marxer Stiftung für Bank- und Unternehmenswerte als bisherige Alleineigentümerin der Centrum Bank im Gegenwert des Verkaufspreises an der VP Bank beteiligen wird (Anhang 17). Da weder die entsprechende Anzahl Aktien frei am Markt verfügbar war noch die Inhaberaktien aus den eigenen Beständen dafür ausreichend waren, beschloss der Verwaltungsrat die Durchführung einer entsprechenden Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der bestehenden Aktionäre. Die ausserordentliche Generalversammlung stimmte der Erhöhung des Aktienkapitals um CHF 7’006’530.00 sowie der Ausgabe von 700’653 Inhaberaktien zum Nennwert von CHF 10.00, mit Dividendenberechtigung ab dem Ausgabetag, zu. Nach der Kapitalerhöhung im Rahmen der Fusion ergibt sich ein neuer Bestand von 6’015’000 Inhaberaktien, und das gesamte Aktienkapital der Gesellschaft beträgt CHF 66’154’167.00.

14 Eigene Aktien (geprüft)
	Anzahl Titel 30.06.2015	in CHF 1’000 30.06.2015	Anzahl Titel 31.12.2014	in CHF 1’000 31.12.2014
Namenaktien am Anfang des Geschäftsjahres	209	2	30’659	377
Käufe	1’433	11	10’050	76
Verkäufe	–10	–1	–40’500	–451
Bestand Namenaktien am Bilanzstichtag1	1’632	12	209	2

Inhaberaktien am Anfang des Geschäftsjahres	111’634	21’015	107’795	25’526
Käufe	2’868	226	88’043	7’710
Verkäufe2	–112’194	–21’053	–84’204	–12’221
Bestand Inhaberaktien am Bilanzstichtag1	2’308	188	111’634	21’015
Die VP Bank AG hat am 18. Juni 2015 im Rahmen eines öffentlichen Festpreisangebots den Erwerb von maximal 300’750 Inhaberaktien zum Preis von CHF 84.00 und maximal 300’208 Namenaktien zum Preis von CHF 8.40 angekündigt. Der maximal zu leistende Betrag aus diesem Angebot beläuft sich auf CHF 27.8 Mio. und ist bei den eigenen Aktien in Abzug gebracht.In der vorstehenden Tabelle sind diese Titel da noch nicht im Besitz der VP Bank AG, nicht ausgewiesen. Darin enthalten sind 55’302 Inhaberaktien, welche im Rahmen der Akquisition der Centrum Bank verwendet wurden.

15 Dividende (geprüft)
	2015	2014
Genehmigte und bezahlte Dividende der VP Bank AG, Vaduz
Dividende (in CHF 1’000) für das Geschäftsjahr 2014 (2013)	19’846	20’702
Dividende pro Inhaberaktie	3.00	3.50
Dividende pro Namenaktie	0.30	0.35
Pay-Out Ratio (in %)	n.a.	53.2

16 Finanzinstrumente (geprüft) Fair Value von Finanzinstrumenten Die folgende Tabelle zeigt die Fair Values von Finanzinstrumenten, basierend auf den nachfolgend erklärten Bewertungsmethoden und -annahmen. Die Tabelle wird gezeigt, da in der Konzernrechnung nicht alle Finanzinstrumente zum Fair Value ausgewiesen sind. Der Fair Value entspricht dem Preis, der bei einem geordneten Geschäftsvorfall zum Bewertungszeitpunkt zwischen Marktteilnehmern im Rahmen einer derartigen Transaktion beim Verkauf eines Vermögenswertes erzielt oder bei der Übertragung einer Schuld gezahlt werden müsste.
in CHF Mio.	Bilanzwert 30.06.2015	Fair Value 30.06.2015	Abweichung	Bilanzwert 31.12.2014	Fair Value 31.12.2014	Abweichung
Aktiven
Flüssige Mittel	1’927	1’927	0	1’927	1’927	0
Forderungen aus Geldmarktpapieren	20	20	0	22	22	0
Forderungen gegenüber Banken	3’599	3’600	1	3’282	3’283	1
Forderungen gegenüber Kunden	4’922	5’081	159	4’264	4’390	126
Handelsbestände	0	0	0	0	0	0
Derivative Finanzinstrumente	28	28	0	56	56	0
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	512	512	0	371	371	0
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	1’368	1’378	10	1’074	1’099	25
Subtotal			170			152

Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	269	269	0	304	304	0
Verpflichtungen gegenüber Kunden	10’562	10’568	–6	9’446	9’436	10
Derivative Finanzinstrumente	71	71	0	46	46	0
Kassenobligationen	217	223	–6	193	198	–5
Anleihe	387	392	–5	199	207	–8
Subtotal			–17			–3

Total Abweichung			153			149
Für den Fair Value von Finanzinstrumenten in der Bilanz werden die folgenden Berechnungsmethoden angewandt: Flüssige Mittel, Geldmarktpapiere Bei den Bilanzpositionen «Flüssige Mittel» und «Forderungen aus Geldmarktpapieren», welche nicht über einen publizierten Marktwert einer anerkannten Börse oder eines repräsentativen Marktes verfügen, entspricht der am Bilanzstichtag bezahlbare Betrag dem Fair Value. Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken und Kunden, Kassenobligationen, Anleihen Der Fair Value der Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken, der Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden (inklusive Hypothekarforderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform) sowie der Kassenobligationen und Anleihen mit einer Fälligkeit oder einem Refinanzierungsprofil wird mittels Barwertmethode ermittelt (Abdiskontierung der Geldflüsse mit laufzeitadäquaten Swapsätzen). Für Produkte, deren Zinsbindung bzw. Zahlungsströme nicht im Voraus feststehen, gelangen replizierende Portfolios zur Anwendung. Handelsbestände, als Sicherheit verpfändete Handelsbestände, Finanzinstrumente bewertet zum Fair Value Für die Mehrheit dieser Finanzinstrumente entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value der nicht börsennotierten Finanzinstrumente (insbesondere für die strukturierten Kreditobligationen) wird ausschliesslich anhand von Kursnotierungen von externen Händlern oder Preismodellen festgelegt, die auf Preisen und Zinssätzen eines überwachbaren, aktiven und liquiden Marktes basieren. Derivative Finanzinstrumente Bei der Mehrheit der positiven und negativen Wiederbeschaffungswerte entspricht der Fair Value dem Marktwert. Der Fair Value für derivative Instrumente ohne Marktwert wird mittels einheitlicher Modelle ermittelt. Diese Bewertungsmodelle berücksichtigen die relevanten Parameter wie die Kontraktspezifikationen, den Marktkurs des Basiswertes, die Renditekurve und die Volatilität. Bewertungsmethoden von Finanzinstrumenten Der Fair Value für kotierte Wertpapiere in den Handelsbeständen und Finanzanlagen sowie für börsengehandelte Derivate und andere Finanzinstrumente mit Kursnotierungen aus einem aktiven Markt wird anhand der Marktnotierungen bestimmt (Level 1). Bewertungsmethoden oder Modelle werden zur Bestimmung des Fair Value von Finanzinstrumenten verwendet, wenn keine direkten Marktnotierungen verfügbar sind. Nach Möglichkeit werden die zugrunde liegenden Annahmen durch am Bilanzstichtag beobachtete Marktpreise oder andere Marktnotierungen gestützt (Level 2). Für die meisten ausserbörslich gehandelten Derivate und nicht börsennotierten Finanzinstrumente sowie andere Vermögenswerte, die nicht in einem aktiven Markt gehandelt werden, wird der Fair Value mit Bewertungsmethoden oder -modellen ermittelt. Zu den hauptsächlich angewendeten Bewertungsmethoden und -modellen zählen barwertgestützte Forward-Pricing- und Swapmodelle sowie Optionspreismodelle wie zum Beispiel das Black-Scholes-Modell oder Abwandlungen davon. Die anhand dieser Methoden und Modelle berechneten Fair Values sind massgeblich durch die Wahl des Bewertungsmodells und die zugrunde liegenden Annahmen beeinflusst, wie zum Beispiel die Beträge und Zeitfolge der zukünftigen Cashflows, die Diskontsätze, die Volatilitäten oder die Kreditrisiken. Sofern für die Bestimmung des Fair Value von Finanzinstrumenten weder Marktnotierungen noch Bewertungsmethoden oder -modelle, basierend auf beobachtbaren Marktdaten, herangezogen werden können, werden Bewertungsmethoden oder -modelle verwendet, denen realistische, auf Marktdaten basierende Annahmen zugrunde liegen (Level 3). Unter Level 3 fallen im Wesentlichen Fonds, für welche ein verbindlicher Net Asset Value nicht mindestens auf einer vierteljährlichen Basis publiziert wird. Der Fair Value dieser Positionen wird in der Regel mittels externer Expertenschätzungen in Bezug auf die Höhe der zukünftigen Ausschüttungen der Fondsanteile berechnet bzw. entspricht den Anschaffungskosten der Wertpapiere abzüglich allfälliger Wertminderungen.

Bewertungsmethoden von Finanzinstrumenten
in CHF Mio. zum Fair Value	Notierte Marktpreise, Level 1	Bewertungsmethoden, auf Marktdaten basierend, Level 2	Bewertungsmethoden mit auf Marktdaten basierenden Annahmen, Level 3	Total
Aktiven 30.06.2015
Flüssige Mittel		1’927		1’927
Forderungen aus Geldmarktpapieren	20			20
Forderungen gegenüber Banken		3’600		3’600
Forderungen gegenüber Kunden		5’081		5’081
Handelsbestände		0		0
Derivative Finanzinstrumente		28		28
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	483	26	3	512
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	1’378			1’378

Passiven 30.06.2015
Verpflichtungen gegenüber Banken		269		269
Verpflichtungen gegenüber Kunden		10’568		10’568
Derivative Finanzinstrumente		71		71
Kassenobligationen		223		223
Anleihe	392			392
Im Geschäftshalbjahr 2015 wurden Finanzinstrumente mit einem Fair Value von CHF 0.0 Mio. (Vorjahr: CHF 0.0 Mio.) von Level 1 (notierte Marktpreise) in Level 2 (Bewertungsmethode, auf Marktdaten basierend) sowie CHF 0.0 Mio. (Vorjahr: CHF 4.3 Mio.) von Level 2 in Level 3 (Bewertungsmethode, basierend auf realistischen und auf Marktdaten basierenden Annahmen) umklassiert. Die Umklassierungen werden jeweils am Ende der Berichtsperiode bei Veränderungen in der Verfügbarkeit von Marktpreisen (Marktliquidität) vorgenommen.

in CHF Mio. zum Fair Value	Notierte Marktpreise, Level 1	Bewertungsmethoden, auf Marktdaten basierend, Level 2	Bewertungsmethoden mit auf Marktdaten basierenden Annahmen, Level 3	Total
Aktiven 31.12.2014
Flüssige Mittel		1’927		1’927
Forderungen aus Geldmarktpapieren	22			22
Forderungen gegenüber Banken		3’283		3’283
Forderungen gegenüber Kunden		4’390		4’390
Handelsbestände				0
Derivative Finanzinstrumente		56		56
Finanzinstrumente, bewertet zum Fair Value	309	57	5	371
Finanzinstrumente, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten	1’099			1’099

Passiven 31.12.2014
Verpflichtungen gegenüber Banken		304		304
Verpflichtungen gegenüber Kunden		9’436		9’436
Derivative Finanzinstrumente		46		46
Kassenobligationen		198		198
Anleihe	207			207

Level-3-Finanzinstrumente in CHF Mio.	30.06.2015	31.12.2014
Bilanz
Bestände am Jahresanfang	4.5	4.1
Investitionen	0.4	0.0
Devestitionen	0.0	0.0
Emissionen	0.0	0.0
Rücknahmen	–0.1	–2.8
In der Erfolgsrechnung erfasste Verluste	–0.6	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste Verluste	–1.6	–1.5
In der Erfolgsrechnung erfasste Gewinne	0.0	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne	0.6	0.5
Umgliederung in Level 3	0.0	4.3
Umgliederung aus Level 3	0.0	0.0
Umrechnungsdifferenzen	0.0	0.0
Total Buchwert am Bilanzstichtag	3.2	4.5


Level-3-Finanzinstrumente in CHF Mio.	30.06.2015	31.12.2014
Erfolg auf Beständen per Bilanzstichtag
In der Erfolgsrechnung erfasste unrealisierte Verluste	–0.6	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste unrealisierte Verluste	–1.7	–1.5
In der Erfolgsrechnung erfasste unrealisierte Gewinne	0.0	0.0
Im sonstigen Ergebnis erfasste unrealisierte Gewinne	0.6	0.5
Die Level-3-Positionen wiesen sowohl per 30. Juni 2015 als auch per 31. Dezember 2014 keinen abgegrenzten «Day-1 Profit or Loss» (Differenz zwischen dem Transaktionspreis und dem am Transaktionstag berechneten Fair Value) auf. Sensitivität der Fair Values von Level-3-Finanzinstrumenten Veränderungen der Net Asset Values von Anlagefonds führen zu entsprechenden Veränderungen der Fair Values dieser Finanzinstrumente. Eine realistische Veränderung der Grundannahmen oder Schätzwerte hat keinen wesentlichen Einfluss auf die Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung sowie auf das Eigenkapital der VP Bank Gruppe.

17 Akquisition (geprüft) Die VP Bank Gruppe setzt weiter auf akquisitorisches Wachstum. Nach Erhalt der aufsichtsrechtlichen Genehmigung durch die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) hat die VP Bank AG, Vaduz, per 7. Januar 2015 die Aktien der Centrum Bank AG, Vaduz, vollumfänglich erworben. Die Centrum Bank AG, Vaduz, wurde mit diesem Schritt zu einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der VP Bank AG, Vaduz. Die rechtliche Fusion zwischen der VP Bank AG und der Centrum Bank AG wurde am 30. April 2015 vollzogen. Die Marxer Stiftung für Bank- und Unternehmenswerte hat sich im Gegenwert an der VP Bank beteiligt. Mit dieser verlässlichen und langfristig orientierten liechtensteiner Familie erhält die VP Bank Gruppe eine weitere Ankeraktionärin. Die folgenden Vermögenswerte und Schulden wurden im Rahmen der Akquisition erworben (provisorisch):
in CHF 1’000	Fair Value
Forderungen gegenüber Banken und Kunden	1’487’633
Finanzinstrumente	294’924
Software	5’720
Andere immaterielle Anlagewerte	34’045
Latente Steuerforderungen	5’179
Alle anderen Aktiven	129’570
Total Aktiven	1’957’071
Verpflichtungen gegenüber Banken und Kunden	–1’790’650
Latente Steuerverpflichtungen	–9’360
Rückstellungen	–185
Alle anderen Verpflichtungen	–37’650
Total Fremdkapital	–1’837’845
Total Nettoaktiven	119’226

Erworbene Nettoaktiven1	119’226

In Zahlungsmitteln geleisteter Kaufpreis	3’854
In Aktien der VP Bank geleisteter Kaufpreis (755'955 Inhaberaktien zum Kurs per 7.1.2015 von CHF 86.50)	65’390
Kaufpreisleistung	69’244

Bargain purchase aus Akquisition	–49’982

Im erworbenen Unternehmen vorhandener Zahlungsmittelbestand	352’241
In Zahlungsmitteln geleisteter Kaufpreis	–3’854
Zahlungsmittelzufluss bei der Transaktion	348’387
Die Bestimmung der Fair Values der Aktiven, insbesondere der immateriellen Anlagewerte sowie der Passiven, konnte zum Bilanzstichtag noch nicht definitiv abgeschlossen werden.
Mit der Akquisition wurden betreute Kundenvermögen im Betrag von CHF 6.7 Mrd. und Custody-Vermögen von CHF 0.4 Mrd. übernommen. Aus der Transaktion resultieren ein «bargain purchase» von TCHF 49’982 und immaterielle Anlagewerte (Kundenbeziehungen) von TCHF 34’045. Die Kundenbeziehungen werden über 10 Jahre amortisiert. Die Kosten für die Transaktion (Beratungs-, Anwalts-, Wirtschaftsprüfungs-, Bewertungskosten usw.) betragen in der Berichtsperiode CHF 2.1 Mio. und sind im Sachaufwand (Anhang 7) erfasst worden (Geschäftsjahr 2014: CHF 1.2 Mio.). Die Kosten für die mit der Transaktion einhergehende Kapitalerhöhung wurden gemäss IFRS erfolgsneutral zu Lasten der Kapitalreserven verbucht und betragen für die laufende Periode CHF 0.5 Mio. Der resultierende «bargain purchase» kann insbesondere auf zwei spezifische Gründe zurückgeführt werden. Zum einen muss berücksichtigt werden, dass sämtliche Restrukturierungs- und Integrationskosten im Zusammenhang mit dieser Transaktion durch die VP Bank getragen werden. Zum anderen gilt es zu berücksichtigen, dass sich die Verkäuferin im Gegenzug bei der VP Bank als Ankeraktionärin beteiligt hat. Die dem Verkaufspreis der Inhaberaktien zugrunde liegenden Marktwerte liegen deutlich unter dem Inneren Wert der Inhaberaktie. Die VP Bank Inhaberaktien werden seit Jahren unter dem Buchwert an der Börse gehandelt. Die Unterbewertung dürfte vor allem mit der Kapitalstruktur der VP Bank (Inhaber- und Namenaktien mit unterschiedlichen Stimmrechts- und Kapitalanteilen) zusammenhängen. Beide Effekte zusammen führen zum ausgewiesenen «bargain purchase». Dieser wurde erfolgswirksam im übrigen Erfolg verbucht (Anhang 5). Die Centrum Bank wurde am 30. April 2015 mit der VP Bank AG fusioniert und vollständig in die VP Bank Vaduz integriert. Durch die Verschmelzung der verschiedenen Einheiten ist es partiell nicht möglich, den Einfluss der übernommenen Gesellschaft auf die Erfolgsrechnung zu zeigen.

Konsolidierte Ausserbilanzgeschäfte (geprüft)
in CHF 1’000	30.06.2015	31.12.2014
Total Eventualverbindlichkeiten	52’784	78’203
Unwiderrufliche Zusagen	49’879	32’985
Total Treuhandgeschäfte	682’533	703’315
Kontraktvolumen derivativer Finanzinstrumente	4’122’572	3’758’237

Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertpapieren
Forderungen aus Barhinterlagen in Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-Repurchase-Geschäften	312’058	0
Verpflichtungen aus Barhinterlagen in Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften	0	0
Im Rahmen von Securities Lending ausgeliehene oder von Securities Borrowing als Sicherheiten gelieferte sowie von Repurchase-Geschäften transferierte Wertpapiere im eigenen Besitz	300’030	362’431
davon Wertpapiere, bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde	250’303	299’546
Im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder von Securities Borrowing geborgte sowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltene Wertpapiere, bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde	592’634	354’749
davon weiterverpfändete oder weiterverkaufte Wertpapiere	49’674	57’988
Diese Transaktionen werden zu Konditionen ausgeführt, wie sie handelsüblich sind für Securities-Lending- und -Borrowing-Aktivitäten und für Geschäfte, bei denen die Bank als Vermittler auftritt.

Kundenvermögen
in CHF Mio.	30.06.2015 geprüft	31.12.2014 geprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Aufgliederung der betreuten Kundenvermögen
Vermögen in eigenverwalteten Fonds	5’653.7	5’506.2	147.5	2.7
Vermögen mit Verwaltungsmandat	3’707.1	2’984.8	722.3	24.2
Übrige verwaltete Kundenvermögen	25’221.5	22’448.1	2’773.4	12.4
Total betreute Kundenvermögen (inklusive Doppelzählungen)	34’582.3	30’939.1	3’643.2	11.8
davon Doppelzählungen	1’885.7	1’750.1	135.6	7.7

Custody-Vermögen1	7’637.4	7’614.5	22.9	0.3

Total Kundenvermögen
Total betreute Kundenvermögen (inklusive Doppelzählungen)	34’582.3	30’939.1	3’643.2	11.8
Custody-Vermögen	7’637.4	7’614.5	22.9	0.3
Total Kundenvermögen	42’219.7	38’553.6	3’666.1	9.5

in CHF Mio.	01.01.–30.06.2015 geprüft	01.01.–30.06.2014 ungeprüft	Veränderung absolut	Veränderung in %
Netto-Neugeld 2	6’154.8	235.5	5’919.3	n.a.
In dieser Position sind akquirierte Kundenbeziehungen (Anhang 17) von CHF 0.4 Mrd. enthalten. In dieser Position sind akquirierte Kundenbeziehungen (Anhang 17) von CHF 6.7 Mrd. enthalten.

Eigenmittelunterlegung (geprüft)
in CHF 1’000	30.06.2015 Basel III	31.12.2014 Basel II
Kernkapital (vor Bereinigung)	912’645	858’404
Anrechenbares Kernkapital (Tier 1)	908’787	860’618
Anrechenbares Kernkapital (bereinigt)	908’776	860’523
Total erforderliche Eigenmittel	539’199	336’320

Tier 1 Kapitalquote	21.9 %	20.5 %

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