Segmentberichterstattung

Die Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe, welche die Ausrichtung auf die Marktbedürfnisse stärkt, gilt unverändert per 30. Juni 2015. Die VP Bank Gruppe besteht aus den drei Organisationseinheiten «Chief Executive Officer», «Client Business» und «Chief Financial Officer & Banking Services». 

In der Segmentberichterstattung wird die Organisationseinheit «Client Business» wie bisher in die zwei Geschäftssegmente «Client Business Liechtenstein» und «Client Business International» aufgeteilt. Die beiden Organisationseinheiten «Chief Executive Officer» sowie «Chief Financial Officer & Banking Services» werden in der Segmentberichterstattung im Geschäftssegment «Corporate Center» zusammengefasst.

Die fusionierte Centrum Bank Vaduz ist in der Segmentberichterstattung für das erste Semester 2015 enthalten. Der einmalige positive Effekt des «bargain purchase» (Gewinn aus dem Erwerb der Centrum Bank) sowie die Aufwendungen für Restruktu­rierungskosten (inklusive Sozialplan) und Projektkosten werden im Geschäftssegment «Corporate Center» ausgewiesen. Die übernommenen Kundenvermögen sowie die Kundenerträge aus dieser Integration werden im Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» ausgewiesen. Ebenfalls werden die Abschreibungen auf den übernommenen aktivierten Kundenvermögen diesem Geschäftssegment zugeteilt. Die Arbeitsverhältnisse der Mitarbeitenden der Centrum Bank Vaduz wurden auf die VP Bank übertragen und in die bestehende Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe integriert. Aufgrund dieser Zuordnung wurden die ordentlichen Kosten dem entsprechenden Geschäftssegment («Client Business Liechtenstein» respektive «Corporate Center») zugeteilt.

Die Vorjahreswerte verstehen sich ohne die Centrum Bank Vaduz.

Struktur

Das Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» umfasst am Standort Liechtenstein das inter­nationale Private-Banking- und Intermediärgeschäft sowie das lokale Universalbank- und Kreditgeschäft. Es beinhaltet die Einheiten der VP Bank AG, Vaduz, die in direktem Kundenkontakt stehen. Zudem sind diesem Geschäftssegment das Group Investment, Product & Market Management und die IFOS Inter­nationale Fonds Service Aktiengesellschaft zugeordnet. Ab 2015 beinhaltet dieses Geschäftssegment die übernommenen Mitarbeitenden und das Kundengeschäft aus der Integration Centrum Bank AG, Vaduz, der oben aufgeführten Einheiten.

Segmentergebnis

Das Segmentergebnis vor Steuern erhöhte sich im ersten Semester 2015 im Vergleich zur Vorjahres­periode um CHF 10.2 Mio. (38.0 Prozent), bedingt vor allem durch die Integration der Centrum Bank. Im ersten Semester 2015 konnte der Bruttoerfolg im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 19.3 Mio. (31.3 Prozent) gesteigert werden. Dieser Zuwachs ist unter anderem auf das höhere Geschäftsvolumen aufgrund der Übernahme von Kundengeldern im Zusammenhang mit der Fusion mit der Centrum Bank zurückzuführen, welche sich positiv auf den Erfolg aus dem Zinsgeschäft mit Kunden (+38.1 Prozent), den Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (+24.6 Prozent) und den Erfolg Handelsgeschäft (+49.3 Prozent) auswirkte. Zu diesem positiven Resultat hat auch das bestehende Kundengeschäft im Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» beigetragen. Der Geschäfts­aufwand erhöhte sich um CHF 9.2 Mio. (28.2 Prozent) auf CHF 41.9 Mio. (Vorjahresperiode: CHF 32.7 Mio.). Diese Erhöhung im Geschäftsaufwand resultiert aus der Fusion mit der Centrum Bank und der damit verbundenen Übernahme von Mitar­beitenden. Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» auf intern festgelegten Transferpreisen. Indirekte Kosten für interne Leistun­gen werden im Geschäfts­segment in der Position «Dienstleistungen von/an andere(n) Segmente(n)» ausgewiesen. Die höheren Belastungen aus anderen Segmenten stammen aus der Fusion mit der Centrum Bank. Die Zunahme bei den Abschreibungen resultiert aus den Abschreibungen auf den immateriellen Ver­mögenswerten der übernommenen Kundenvermögen aus der Fusion. Im ersten Semester 2015 reduzierte sich der Aufwand für Wertberich­tigungen, Rückstel­lungen und Verluste im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 1.8 Mio. auf CHF 0.2 Mio. (Vergleichsperiode: CHF 2.0 Mio.). Die Bruttomarge konnte vor allem aufgrund der übernommenen Kundenvermögen im Zuge der Fusion auf 73.8 Basispunkte verbessert werden (Vorjahresperiode: 64.4 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio betrug 51.7 Prozent und liegt somit unter dem Vorjahreswert von 53.0 Prozent.

Das Segment verzeichnete in der Berichtsperiode einen Netto-Zufluss von Kundengeldern in der Höhe von CHF 6.2 Mrd., davon stammen CHF 6.7 Mrd. aus der Fusion mit der Centrum Bank. Das betreute Kundenvermögen belief sich per 30. Juni 2015 auf CHF 24.4 Mrd. (31. Dezember 2014: CHF 19.5 Mrd.). Der Personal­bestand erhöhte sich im Wesentlichen aufgrund der erfolgreichen Übernahme der Mit­arbeitenden im Rahmen der Fusion mit der Centrum Bank von 147 Stellen (31. Dezember 2014) auf 171 Stellen. Im Vergleich zum 30. Juni 2014 resultiert fusions­bedingt eine Zunahme von 19 Stellen.

Struktur

Das Geschäftssegment «Client Business International» umfasst das Geschäft an den internationalen Stand­orten. Die VP Bank (Schweiz) AG, die VP Bank (Luxembourg) SA, die VP Bank (BVI) Ltd, die VP Bank (Singapore) Ltd, die VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd und die VPB Finance S.A. sind diesem Geschäftssegment zugeordnet. 

Segmentergebnis

Der starke Schweizer Franken und die Unsicherheiten an den Märkten wirkten sich auf unser internationales Private-Banking-Geschäft aus. Das Segmentergebnis vor Steuern nahm im ersten Semester 2015 im Vergleich zum Halbjahresergebnis 2014 um CHF 4.8 Mio. ab. Der Bruttoerfolg ging insbesondere wegen des rückläufigen Kommissions- und Dienstleistungsgeschäftes, teilweise bedingt durch den starken Schweizer Franken, sowie des Erfolgs Finanzanlagen um 6.5 Prozent von CHF 39.6 Mio. auf CHF 37.0 Mio. zurück. Positiv entwickelten sich der Erfolg aus dem Zins­geschäft und der Erfolg aus dem Handelsgeschäft, die im Vergleich zum Vorjahr um CHF 0.6 Mio. bzw. CHF 0.3 Mio. gesteigert werden konnten. Der Geschäftsaufwand konnte um CHF 3.4 Mio. oder 10.4 Prozent auf CHF 29.0 Mio. reduziert werden. Dieser Rückgang resultiert aus dem Personalaufwand, der aufgrund der Straffung der Aufbauorganisation im Geschäftssegment «Client Business International» um CHF 3.4 Mio. auf CHF 18.6 Mio. abnahm. Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäftssegment «Client Business International» auf der effektiven Rechnungs­stellung und ist im Sachaufwand enthalten. Der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellun­- gen und Verluste verzeichnete eine Zunahme um CHF 5.6 Mio. auf CHF 4.7 Mio.

Die Bruttomarge konnte auf 68.5 Basispunkte verbessert werden (Vorjahresperiode: 68.1 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio verbesserte sich von 83.8 Prozent auf 79.1 Prozent.

Das Netto-Neugeld entwickelte sich im ersten Semester 2015 neutral. Die Netto-Geldflüsse müssen auch vor dem Hintergrund des regulatorischen Umfeldes und der Steuerthematik beurteilt werden, welche Geldabflüsse auslösten. In den asiatischen Märkten konnten erfreuliche Netto-Neugeldzuflüsse erzielt werden. Das betreute Kundenvermögen betrug per 30. Juni 2015 CHF 10.2 Mrd. (31. Dezember 2014: CHF 11.4 Mrd.). Der Personalbestand von 240 Stellen konnte im Vergleich zum 30. Juni 2014 um 17 Stellen, gegenüber Ende 2014 um 7 Stellen reduziert werden. 

Struktur

Das Geschäftssegment «Corporate Center» ist für den Bankbetrieb und die Geschäftsabwicklung zuständig. Es umfasst die Bereiche Group Operations, Group Information Technology, Group Finance & Risk, Group Treasury & Execution, Group Legal, Compliance & Tax, Group Human Resources Management, Group Communications & Marketing und Group Business Development. Im Geschäftssegment «Corporate Center» werden zudem jene Erträge und Aufwendungen der VP Bank AG, für die kein direkter Bezug zu den kundenorientierten Geschäftssegmenten besteht, sowie die Konsolidierungsposten ausgewiesen. Die umsatzgenerierenden Geschäftstätigkeiten des Segments «Corporate Center» stehen im Zusammenhang mit der Ausübung der Group Treasury-Funktion. Das Ergebnis der eigenen Finanzanlagen, der Strukturbeitrag und die Wertveränderungen aus Zinsabsicherungsgeschäften werden in diesem Segment ausgewiesen. Der einmalige positive Effekt des «bargain purchase» aus der Fusion mit der Centrum Bank Vaduz (Gewinn aus dem Erwerb der Centrum Bank) wie auch die Aufwendungen für Restrukturierungskosten (inklusive Sozialplan) und Projektkosten werden im Geschäftssegment «Corporate Center» ausgewiesen.

Ab 2015 beinhaltet dieses Geschäftssegment die übernommenen Mitarbeitenden aus der Integration Centrum Bank der oben aufgeführten Einheiten.

Segmentergebnis

Das Segmentergebnis vor Steuern betrug im ersten Halbjahr 2015 CHF 1.0 Mio. gegenüber minus CHF 21.8 Mio. in der Vorjahresperiode.

Der Bruttoerfolg erhöhte sich im ersten Semester 2015 gegenüber der Vorjahresperiode um CHF 45.2 Mio. Hauptverantwortlich dafür ist der übrige Erfolg, welcher vor allem aufgrund des «bargain purchase» aus der Fusion mit der Centrum Bank um CHF 50.0 Mio. auf CHF 50.8 Mio. zunahm. 

Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft verbesserte sich einerseits durch die Wertveränderungen der Zins­absicherungsgeschäfte. Aufgrund des teilweise negativen Zinsniveaus reduzierten sich andererseits im Berichtshalbjahr die Zinserträge aus der Fristentransformation.

Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft weist eine Ertragsminderung aus. Diese Ertragsminderung umfasste fremde Bankkommissionen, die durch die Serviceeinheiten mittels interner Leistungsverrechnung den Front-Geschäftseinheiten in Rechnung gestellt wurden.

Der Erfolg Handelsgeschäft weist unter anderem die Einnahmen des Group Treasury & Execution aus. Dabei handelt es sich um Erträge aus der Abwicklung von Kundengeschäften. Ebenfalls unter dieser Position werden das Ergebnis aus Derivaten zur Risikominimierung sowie Erfolge aus der Bewirtschaftung der Bilanz ausgewiesen.

Die Aufhebung des Euro-Mindestkurses der Schweizerischen Nationalbank vom 15. Januar 2015 hatte Auswirkungen auf die Finanzinstrumente. Der Erfolg aus Finanzanlagen betrug im ersten Semester 2015 minus CHF 5.9 Mio. Die Zins- und Dividendenerträge konnten aufgrund der höheren Anlagevolumina gesteigert werden. Diese Mehreinnahmen vermochten die Bewertungsverluste infolge der Fremdwährungsveränderungen und Preisrückgänge nicht zu kompensieren. In der Vorjahresperiode resultierte bei dieser Position ein Erfolg von CHF 6.0 Mio.

Der «bargain purchase» (Erfolg aus dem Erwerb der Centrum Bank) wird erfolgswirksam in der Position «Übriger Erfolg» verbucht.

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich in der Berichts­periode um CHF 6.4 Mio. von CHF 19.5 Mio. auf CHF 25.9 Mio. Grund dafür sind einerseits die Projektkosten für die Integration der Centrum Bank Vaduz. Andererseits wurden aufgrund dieser Fusion Mitarbeitende übernommen und entsprechend mit CHF 23.1 Mio. auch mehr Dienstleistungen als in der Vergleichsperiode 2014 weiterverrechnet (CHF 17.4 Mio.). Die Abschreibungen erhöhten sich fusionsbedingt um CHF 2.7 Mio. auf CHF 15.0 Mio.

Der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste verzeichnete in der Berichtsperiode eine Zunahme von CHF 13.3 Mio. auf CHF 12.6 Mio. Darin sind Restrukturierungsrückstellungen im Zusammenhang mit der Fusion mit der Centrum Bank Vaduz enthalten. Der Personalbestand erhöhte sich im Wesentlichen aufgrund der Fusion von 288 (30. Juni 2014) auf 335 Stellen. Im Vergleich zu Ende 2014 veränderte sich der Personalbestand um 34 Stellen.