Segmentberichterstattung

Die externe Segmentberichterstattung spiegelt die Organisationsstruktur der VP Bank Gruppe und die interne Berichterstattung an das Management wider. Diese bilden die Grundlage für die Beurteilung der finanziellen Performance der Segmente und die Zuteilung von Ressourcen an die Segmente.

Die VP Bank Gruppe besteht aus den sechs Organisationseinheiten «Chief Executive Officer», «Client Business», «Investment Solutions», «General Counsel & Chief Risk Officer», «Chief Financial Officer» und «Chief Operating Officer».

In der Segmentberichterstattung wird die Organisationseinheit «Client Business» in die zwei Geschäftssegmente «Client Business Liechtenstein» und «Client Business ­International» aufgeteilt. Die Einheit «Investment Solutions» wird in der Segmentberichterstattung im «Client Business Liechtenstein» und «Client Business Interna­tional» geführt. Die vier Organisationseinheiten «Chief ­Executive Officer», «Chief Financial Officer», «Chief ­Operating Officer» sowie «General Counsel & Chief Risk Officer» werden in der Berichterstattung im Geschäftssegment «Corporate Center» zusammengefasst.

Die Erträge und Aufwendungen sowie Aktiven und ­Verbindlichkeiten werden gemäss der Kundenverant­wortung respektive dem Verursacherprinzip den Geschäftsseg­menten zugeordnet. Sofern eine direkte Zuordnung nicht möglich ist, werden die entsprechen­­den Positionen im Corporate Center ausgewiesen. Ausserdem sind im Corporate Center Konsolidierungs­buchungen enthalten.

1. Per 1. Januar 2019 wurde innerhalb der Gruppe das neue Funds Transfer Pricing eingeführt. Mit dem Funds Transfer Pricing werden die Ermittlung und bankinterne Verrechnung zwischen Client Business und Treasury berechnet. Das Funds Transfer Pricing ist ein zentrales Instrument zur Steuerung der Marktpreis- und Liquiditätsrisiken. Mit dem Funds Transfer Pricing werden die Refinanzierungs- und Liquiditätskosten zwischen Client Business und Treasury zu marktorientierten Preisen verrechnet. Diese Verrechnung wird für Neugeschäfte und Wiedervorlagen ab 1. Januar 2019 angewendet. Der Effekt dieser Umstellung für das 1. Semester 2019 beträgt für das Segment Client Business Liechtenstein CHF -4.6 Mio., für das Segment Client Business International CHF -0.1 Mio. und für das Segment Corporate Center CHF 4.7 Mio. Die Vorjahreszahlen wurden nicht angepasst, da die Änderung für frühere Perioden aufgrund des Zeitablaufs und fehlender Datenbasis undurchführbar war respektive der Aufwand, im Nachhinein diese Daten auf Einzelgeschäftsbasis zu erheben, wäre so hoch, dass er in keinem Verhältnis zum Nutzen steht. Auf das konsolidierte Ergebnis der VP Bank Gruppe hat die Einführung vom Funds Transfer Pricing keine Auswirkung.
2. Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von intern fest­gelegten Transferpreisen, effek­tiver Leistungsverrechnung oder zu marktüblichen Konditionen. Die Verrechnungskosten innerhalb der Segmente werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten folgend neu festgelegt.

1. Berechnung gemäss Tabelle P der von der liechtensteinischen Landesregierung erlassenen Richtlinien zur Liechtensteinischen Bankenverordnung (FL-BankV).

Die Verrechnung von Kosten und Erträgen zwischen den Geschäftseinheiten erfolgt auf der Grundlage von intern fest­gelegten Transferpreisen, effek­tiver Leistungsverrechnung oder zu marktüblichen Konditionen. Die Verrechnungskosten innerhalb der Segmente werden jährlich überprüft und den wirtschaftlichen Gegebenheiten folgend neu festgelegt.

1. Per 1. Januar 2019 wurde innerhalb der Gruppe das neue Funds Transfer Pricing umgesetzt. Der Effekt dieser Umstellung beträgt für das Segment Client Business Liechtenstein CHF -4.6 Mio. Die Vorjahreszahlen wurden nicht angepasst, da die Änderung für frühere Perioden aufgrund des Zeitablaufs und fehlender Datenbasis undurchführbar war respektive der Aufwand, im Nachhinein diese Daten auf Einzelgeschäftsbasis zu erheben, wäre so hoch, dass er in keinem Verhältnis zum Nutzen steht.
2. Annualisiert, Durchschnittswerte.
3. Geschäftsaufwand exklusive Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste / Geschäftsertrag abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Geschäftssegment «Client Business Liechtenstein» umfasst am Standort Liechtenstein das internationale ­Private Banking- und Intermediärgeschäft sowie das lokale Universalbank- und Kreditgeschäft. Es beinhaltet die Einheiten der VP Bank AG Vaduz, die in direktem ­Kundenkontakt stehen. Zudem sind diesem Geschäfts­segment das CIO Office, Group Investment Management, Group Investment Advisory, Group Product Center und die VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG zugeordnet.

Das Segmentergebnis vor Steuern reduzierte sich im ­Vergleich zur Vorjahresperiode von CHF 54.5 Mio. auf CHF 42.1 Mio. (CHF –12.4 Mio.). Im ersten Semester 2019 verringerte sich der Geschäftsertrag im Vergleich zur ­Vorjahresperiode um CHF 11.0 Mio. (11.5 Prozent). Dieser Rückgang resultiert einerseits aus dem Erfolg aus dem Zinsgeschäft mit Kunden (–15.1 Prozent) sowie aus dem Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (–7.6 Prozent). Zu dieser negativen Entwicklung im Zinsengeschäft hat vor allem die Einführung des Funds Transfer Pricings per 1. Januar 2019 geführt, welches das Resultat im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 4.6 Mio. reduzierte. Beim Kommissions- und Handelserfolg wirkten sich einerseits die tiefere Assetbasis und die damit ver­bundenen tieferen bestandesabhängigen Erträge und andererseits die rückläufigen Handelsumsätze an den Börsen negativ aus. Der Geschäftsaufwand stieg um CHF 1.5 Mio. (3.5 Prozent) auf CHF 42.6 Mio. (Vorjahres­periode CHF 41.1 Mio.). Diese Erhöhung resultiert vor allem aus der Position «Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste». Im ersten Semester 2019 erhöhte sich der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 1.9 Mio. auf minus CHF 0.6 Mio. (Vergleichsperiode: plus CHF 1.4 Mio.) aufgrund der Auflösung nicht mehr not­wendiger Wertberichtigungen in der Vorjahresperiode. Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäftssegment Client Business Liechtenstein auf intern festgelegten Transferpreisen. Indirekte Kosten für interne Leistungen werden im Geschäftssegment in der Position «Dienst­leistungen von/an andere(n) Segmente(n)» ausgewiesen. Die Bruttomarge betrug 66.3 Basispunkte (Vorjahres­periode: 71.2 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio erhöhte sich von 42.0 Prozent auf 46.8 Prozent.

Das Segment verzeichnete in der Berichtsperiode einen Netto-Neugeldabfluss von CHF 0.2 Mrd., welcher hauptsächlich durch den Abfluss eines grossen Kunden begründet ist. Das betreute Kundenvermögen belief sich per 30. Juni 2019 auf CHF 26.0 Mrd. (31. Dezember 2018: CHF 27.0 Mrd.). Der Personalbestand reduzierte sich leicht von 184 (30. Juni 2018) auf 183 Stellen. 

1. Per 1. Januar 2019 wurde innerhalb der Gruppe das neue Funds Transfer Pricing umgesetzt. Der Effekt dieser Umstellung beträgt für das Segment Client Business International CHF -0.1 Mio. Die Vorjahreszahlen wurden nicht angepasst, da die Änderung für frühere Perioden aufgrund des Zeitablaufs und fehlender Datenbasis undurchführbar war respektive der Aufwand, im Nachhinein diese Daten auf Einzelgeschäftsbasis zu erheben, wäre so hoch, dass er in keinem Verhältnis zum Nutzen steht.
2. Annualisiert, Durchschnittswerte.
3. Geschäftsaufwand exklusive Abschreibungen, Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste / Geschäftsertrag abzüglich übriger Erfolg und Erfolg Finanzanlagen.

Das Geschäftssegment «Client Business International» umfasst das Geschäft an den internationalen Standorten. Die VP Bank (Schweiz) AG, die VP Bank (Luxembourg) SA, die VP Bank (BVI) Ltd, die VP Bank Ltd Singapore Branch, die VP Wealth Management (Hong Kong) Ltd und die VP Fund Solutions (Luxembourg) SA sind diesem Ge­schäftssegment zugeordnet.

Das Segmentergebnis vor Steuern stieg im ersten Semester 2019, im Vergleich zum Halbjahresergebnis 2018, um CHF 12.5 Mio. an. Der Geschäftsertrag konnte im ­Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 16.7 Mio. (37.4 Prozent) gesteigert werden. Diese Zunahme ist dem höheren Zinserfolg aus dem Kundengeschäft (49.3 Prozent) sowie dem höheren Erfolg im Kommissions- und Dienst­leistungsgeschäft (27.1 Prozent) und dem Erfolg aus dem Handelsgeschäft (44.7 Prozent) zuzuschreiben. Zum ­Kommissionserfolg steuerte die Rekrutierungsoffensive ­weiterhin positiv bei. Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um CHF 4.2 Mio. respektive 10.5 Prozent auf CHF 44.1 Mio. Diese Erhöhung resultiert aus dem Personal- und Sach­aufwand, begründet hauptsächlich durch die Rekrutierungsoffensive von neuen Senior-Kundenbetreuern, sowie der Übernahme der Private Banking Aktivitäten der Catella Bank. Die Leistungsverrechnung basiert im Geschäfts­segment «Client Business International» auf der effektiven Rechnungsstellung und ist im Sachaufwand enthalten. Der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste lag bei minus CHF 3.8 Mio. (Vorperiode: minus CHF 0.7 Mio.). 

Die Bruttomarge erhöhte sich auf 67.9 Basispunkte (Vor­jahresperiode 64.6 Basispunkte). Die Cost/Income Ratio reduzierte sich von 90.2 Prozent auf 74.0 Prozent.

Das Netto-Neugeld entwickelte sich im ersten Semester 2019 mit CHF 1.4 Mrd. positiv. Die Rekrutierungsoffensive an den Standorten zeigte im 1. Semester 2019 weiterhin Neugeldzuflüsse. Im Fondsgeschäft sowie an den euro­päischen Märkten konnten dank intensiver Marktbearbeitung erneut Neugeldzuflüsse erzielt werden. Durch die Übernahme der Private Banking Aktivitäten der Catella Bank konnten Kundengelder in der Höhe von CHF 1.0 Mrd. übernommen werden. Das betreute Kundenvermögen betrug per 30. Juni 2019 CHF 19.6 Mrd. (31. Dezember 2018: CHF 14.0 Mrd.). Der Personalbestand stieg vor allem aufgrund der Rekrutierungsoffensive von neuen Senior ­Kundenberatern und der Übernahme der Mitarbeitenden aus der Catella Akquisition von 278 Stellen (30. Juni 2018) auf 325 Stellen.

1. Per 1. Januar 2019 wurde innerhalb der Gruppe das neue Funds Transfer Pricing umgesetzt. Der Effekt dieser Umstellung beträgt für das Segment Corporate Center CHF 4.7 Mio. Die Vorjahreszahlen wurden nicht angepasst, da die Änderung für frühere Perioden aufgrund des Zeitablaufs und fehlender Datenbasis undurchführbar war respektive der Aufwand, im Nachhinein diese Daten auf Einzelgeschäftsbasis zu erheben, wäre so hoch, dass er in keinem Verhältnis zum Nutzen steht.

Das Geschäftssegment «Corporate Center» ist für den Bankbetrieb und die Geschäftsabwicklung von grosser Bedeutung. Es umfasst die Bereiche Group Operations, Group Information Technology, Group Services, Corporate Services, Group Credit, Group Treasury & Execution, Group Finance, Group Risk, Group Legal Services, Group Compliance, Group Tax Services, Group Human Resources Management, Group Communications & Marketing und Group Strategy. Im Corporate Center werden jene Erträge und Aufwendungen der VP Bank AG, für die kein direkter Bezug zu den kundenorientierten Geschäftssegmenten besteht, sowie die Konsolidierungsposten ausgewiesen. Die umsatzgenerierenden Geschäftstätigkeiten des Segments «Corporate Center» stehen im Zusammenhang mit der Ausübung der Group Treasury Funktion. Das Ergebnis der eigenen Finanzanlagen, der Strukturbeitrag und die Wertveränderungen aus Absicherungsgeschäften werden in diesem Segment ausgewiesen. 

Das Segmentergebnis vor Steuern betrug im ersten Halbjahr 2019 minus CHF 19.1 Mio. gegenüber minus CHF 26.8 Mio. in der Vorjahresperiode. 

Der Geschäftsertrag erhöhte sich im ersten Semester 2019 gegenüber der Vorjahres­periode um CHF 9.2 Mio. Verantwortlich für diese Zunahme ist grösstenteils der Erfolg aus Finanzanlagen. 

Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft reduzierte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 3.1 Mio. Dies ist teilweise auf das weiterhin negative Zinsniveau und folglich auf die Abnahme der Zinserträge aus der Fristentransformation (Negativzinsen der SNB) zurückzuführen. Zusätzlich entwickelte sich der Ertrag aus den SNB-Swaps negativ im Vergleich zur Vorjahresperiode (CHF –9.1 Mio.). Die ­Einführung des Funds Transfer Pricings per 1. Januar 2019 und die Entwicklung der Finanzinstrumente trugen ­positiv zum Zinsergebnis bei.

Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungs­geschäft weist eine Ertragsminderung aus. Diese beinhaltet Bankkommissionen, welche durch die Service-Einheiten mittels interner Leistungsverrechnung den Front-Geschäfts­-einheiten in Rechnung gestellt wurden.

Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft beinhaltet die Einnahmen des Group Treasury & Execution. Dabei handelt es sich um Erträge aus der Abwicklung von Devisengeschäften. Ebenfalls werden das Ergebnis aus Derivaten zur Risikominimierung sowie Erfolge aus der Bewirtschaftung der Bilanz unter dieser Position ausgewiesen.

Der Erfolg aus Finanzanlagen betrug im ersten Semester 2019 CHF 11.3 Mio. In der Vorjahresperiode resultierte bei dieser Position ein Erfolg von CHF 0.9 Mio. Die Steigerung stammt hauptsächlich von Bewertungserfolgen auf den Finanzanlagen. 

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich in der Berichtsperiode um CHF 1.6 Mio. von CHF 34.4 Mio. auf CHF 36.0 Mio. Der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste verzeichnete in der Berichtsperiode eine Abnahme von CHF 1.9 Mio. Der Personal- und Sachaufwand erhöhte sich um CHF 1.8 Mio. bzw. CHF 1.1 Mio. Die Abschreibungen erhöhten sich leicht von CHF 7.7 Mio. auf CHF 8.0 Mio.

Der Personalbestand stieg leicht von 366 (30. Juni 2018) auf 367 Stellen an.